Національна асоціація ф'ючерсів (National Futures Association) назавжди відсторонила Hardee Brothers LLC та її основну посадову особу (principal) Сідні Кертіса Харді (Sidney Curtis Hardee) після тверджень, що нью-йоркський оператор товарних пулив (commodity pool operator) увів в оману регуляторів щодо залучення зовнішніх інвесторів, привласнив майже 110 тис. доларів коштів клієнтів і використовував активи пула для особистих витрат та інвестицій. Санкції є наслідком врегулювання з Комітетом з ділової поведінки (Business Conduct Committee) NFA, у межах якого Hardee Brothers і Hardee не визнали і не заперечили звинувачення. За умовами врегулювання фірма має вийти з членства в NFA та більше ніколи не може подати повторну заявку, тоді як Харді назавжди заборонено ставати членом NFA, пов'язаною особою або principal будь-якого члена NFA. Розслідування розпочалося після того, як NFA отримала в січні 2026 року скаргу від інвестора, який інвестував 500 тис. доларів у Hardee Capital Pool наприкінці 2021 року, а в 2024 році попросив повне погашення (повне викуплення), при цьому 45 тис. доларів залишалися незакритими.
Скарга інвестора стала тригером розслідування NFA в січні 2026 року
Розслідування розпочалося після того, як NFA отримала в січні 2026 року скаргу від інвестора, якого ідентифікували лише як «Customer A». Customer A інвестував(ла) 500 тис. доларів у Hardee Capital Pool наприкінці 2021 року та запросив(ла) повне погашення в 2024 році. Він(вона) повідомив(ла) NFA, що хоча більшість її/його інвестицій згодом було повернуто, 45 тис. доларів залишилися незакритими, а Hardee не надав(ла) графік виплат.
Перевірка NFA регуляторних подань показала, що Hardee Brothers неодноразово заявляла в 2021–2025 роках, що товарний пул містить лише власні кошти фірми та її principal-ів. Анкети та неаудовані фінансові звіти пула, подані до NFA, послідовно зазначали, що в пулі немає зовнішніх інвесторів. В одному з подань Харді написав(ла): «Компанія не мала жодних коштів клієнтів у будь-який час протягом 2022 року. Єдина інвестиція — це інвестиція Managing Member». У наступному поданні зазначалося, що Сідні Харді (Sidney Hardee) є «єдиним інвестором у цій особі». Оскільки пул відображався як власний, NFA не вимагала аудитованих фінансових звітів, які могли б інакше виявити участь зовнішніх клієнтів.
Спочатку Hardee заперечив(ла) знання про інвестора, а потім змінив(ла) свої слова
Під час інтерв'ю 28 січня 2026 року Харді, як стверджується, сказав(ла) NFA, що Hardee Brothers керувала лише одним пулом і що з 2014 року в ньому не було жодних сторонніх учасників. Згідно зі скаргою, після того як слідчі повідомили йому/їй про скаргу Customer A, Харді заявив(ла), що ніколи не чув(ла) про неї/нього і ніколи не приймав(ла) інвестицій від будь-кого з таким ім'ям.
Однак наступного дня, як стверджується, Харді змінив(ла) свою версію. У листі електронної пошти до NFA він/вона визнав(ла), що пул приймав інвесторів «друзі та родина» з моменту створення, включно з Customer A. Він/вона також визнав(ла), що попередні регуляторні звіти мали б розкривати кошти клієнтів, і надав(ла) NFA підписну угоду Customer A, яка документує її/його інвестицію в розмірі 500 тис. доларів, зроблену в листопаді 2021 року.
NFA простежила рух інвестиції в 500 тис. доларів через кілька рахунків
Згідно з банківськими записами, на які послався регулятор, Customer A переказав(ла) 500 тис. доларів на банківський рахунок Hardee Brothers 18 листопада 2021 року. Перед отриманням переказу, як повідомляється, на рахунку фірми було лише близько 1,4 тис. доларів. У скарзі стверджується, що лише 360 тис. доларів інвестиції Customer A було переказано в товарний пул. Ще 30 тис. доларів, як стверджується, було виплачено одній особі як гонорар за посередництво (finder's fee) за те, що вона/він порадила Customer A Hardee Brothers. Пізніше Харді повідомив(ла) NFA, що ця виплата була гонораром за рекомендацію.
NFA стверджує, що банківські виписки та підтвердні документи показали, що Hardee Brothers і Hardee зрештою привласнили майже 110 тис. доларів активів пула в інтересах Харді. Після надходження коштів Customer A Харді переказав(ла) понад 60 тис. доларів безпосередньо собі, а ще 46 тис. доларів було відправлено на іншу компанію, яку він/вона контролював(ла), щоб профінансувати спроби створити відкритий взаємний фонд (open-ended mutual fund). Перед отриманням такого переказу, як повідомляється, на банківському рахунку компанії було лише близько 600 доларів. Через кілька днів Харді, як стверджується, використав(ла) 28 тис. доларів з того рахунку для витрат, не пов'язаних із пулом, перш ніж переказати ще 18 тис. доларів, пов'язаних із придбанням 5% частки в керуючій компанії взаємного фонду. NFA зазначає, що Харді припинив(ла) відповідати на запитання слідчих, коли його/її запитали про ці перекази.
Активи пула, як стверджується, фінансували особисті витрати та рахунки за кредитними картками
У скарзі стверджується, що Hardee Brothers залучив(ла) Customer A, використовуючи документ розкриття інформації, який NFA ніколи не переглядала і не затверджувала. За даними слідчих, цей документ розкриття описував спекулятивну торгівлю товарними ф'ючерсами та опціонами. Водночас NFA стверджує, що не знайшла доказів того, що пул взагалі торгував ф'ючерсними контрактами. Натомість слідчі стверджують, що 360 тис. доларів, переказаних у пул, були інвестовані в структуру типу fund-of-funds, орієнтовану насамперед на ETF, які припинили роботу під час березня 2023 року.
Перед тим як ця інвестструктура закрилася, як стверджується, Харді вилучив(ла) понад 275 тис. доларів назад на банківський рахунок пула та періодично використовував(ла) ці гроші для оплати особистих витрат, зокрема рахунків за кредитними картками та податків.
NFA стверджує, що переказ із пулу на 25 тис. доларів профінансував придбання частки у Personal LLC
Скарга також простежує іншу серію переказів у 2023 році. NFA стверджує, що Харді переказав(ла) 25 тис. доларів із брокерського рахунку пула на банківський рахунок пула, потім на рахунок Hardee Brothers і зрештою на його/її особистий чековий рахунок, який, як повідомляється, до переказу мав лише близько 1,325 тис. доларів. Через кілька днів, як стверджується в скарзі, Харді переказав(ла) ті самі 25 тис. доларів, щоб придбати частку власності в нью-йоркській компанії з обмеженою відповідальністю (New York limited liability company). NFA дійшла висновку в своїй скарзі, що Харді «не міг(ла) набути свою частку власності» без привласнення активів пула.
Врегулювання встановлює постійну заборону членства в NFA
У скарзі Hardee Brothers і Hardee звинувачували в шахрайстві, введенні клієнтів в оману, привласненні коштів клієнтів, наданні NFA суттєво неправдивої інформації, недотриманні високих стандартів комерційної доброчесності, використанні не схваленого документа розкриття інформації та змішуванні активів клієнтів з активами фірми. Ці звинувачення були врегульовані через угоду, у межах якої респонденти не визнали і не заперечили твердження. Тим не менш NFA наклала найсуворіший дисциплінарний захід — назавжди виключила і фірму, і її principal з членства в саморегулівній організації індустрії ф'ючерсів.
У скарзі не вказано, що Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (Commodity Futures Trading Commission), Комісія з цінних паперів і бірж (Securities and Exchange Commission) або Міністерство юстиції (Department of Justice) порушили паралельне правозастосування чи кримінальні дії на підставі тієї ж поведінки. Наразі дисциплінарне провадження NFA є єдиною публічно оголошеною регуляторною дією, що випливає з цих звинувачень.
Поширені запитання
Що National Futures Association заявила проти Hardee Brothers LLC?
NFA стверджувала, що Hardee Brothers LLC та її principal — Сідні Кертіс Харді — ввели в оману регуляторів щодо залучення зовнішніх інвесторів, привласнили майже 110 тис. доларів коштів клієнтів і використовували активи пула для особистих витрат та інвестицій. Розслідування розпочалося після того, як інвестор, який інвестував 500 тис. доларів наприкінці 2021 року, у січні 2026 року поскаржився, що 45 тис. доларів лишаються невиплаченими після запиту повного погашення у 2024 році.
Як NFA простежила інвестицію на 500 тис. доларів, яку зробив(ла) Customer A?
Згідно з банківськими записами, на які посилається NFA, Customer A переказав(ла) 500 тис. доларів на банківський рахунок Hardee Brothers 18 листопада 2021 року. У скарзі стверджується, що лише 360 тис. доларів інвестиції Customer A було переказано в товарний пул, тоді як 30 тис. доларів було виплачено як гонорар за посередництво. NFA стверджує, що банківські виписки показали, як Hardee Brothers і Hardee привласнили майже 110 тис. доларів активів пула, зокрема перекази понад 60 тис. доларів безпосередньо Харді та 46 тис. доларів — іншій компанії, яку він/вона контролював(ла).
Які санкції NFA наклала на Hardee Brothers і Сідні Кертіса Харді?
За умовами врегулювання Hardee Brothers має вийти з членства в NFA та більше ніколи не може подати повторну заявку, тоді як Сідні Кертіса Харді назавжди заборонено ставати членом NFA, пов'язаною особою або principal будь-якого члена NFA. Респонденти не визнали і не заперечили твердження, але NFA наклала найсуворіший дисциплінарний захід, назавжди виключивши і фірму, і її principal з членства в саморегулівній організації індустрії ф'ючерсів.
