OK Financial Group обрано пріоритетним претендентом на покупку Yebyeol Insurance у процесі злиття та поглинання на ринку корейських акцій

OK Financial Group було обрано пріоритетним претендентом на Yebyeol Insurance корпорацією Korea Deposit Insurance Corporation 10-го числа, що стало першою успішною угодою злиття та поглинання групи за останні 10 років з моменту придбання Korea Citi Capital. Це перший випадок у Південній Кореї, коли фінансова група, пов’язана з ощадбанком, придбала страхову компанію. Yebyeol Insurance — це компанія-міст для страхування, створена за 100% інвестицій KDIC для реорганізації неплатоспроможної MG Insurance, яка була визнана неплатоспроможною фінансовою установою у квітні 2022 року. Успіх у виборі стався після шести невдалих спроб продажу, у яких OK Financial конкурував із трьома іншими фіналістами, зокрема Heungkuk Fire & Marine, JC Flowers та Korea Investment & Securities. Угода є продовженням 27-річної мрії голови Чой Юна щодо створення комплексної фінансової групи, подолавши попередні регуляторні перешкоди, пов’язані з походженням компанії у споживчому кредитуванні та японським капіталом.

KDIC реалізує двоканальну стратегію продажу Yebyeol Insurance

Корпорація Korea Deposit Insurance Corporation застосувала двоканальну стратегію, поєднуючи створення компанії-міста для страхування з подальшими зусиллями з продажу після кількох невдач. KDIC намагалася продати MG Insurance шість разів після її визнання неплатоспроможною у квітні 2022 року, але всі спроби закінчилися невдачею. Ринок став скептичним щодо життєздатності компанії, а побоювання щодо ліквідації посилилися, коли статус пріоритетного претендента Meritz Fire & Marine був скасований наприкінці 2024 року.

Фінансова комісія схвалила передачу контрактів та призупинення діяльності MG Insurance у вересні минулого року, передавши всі страхові договори та активи Yebyeol Insurance. Одночасно комісія підтвердила інтерес потенційних покупців до придбання. У квітні цього року KDIC провела публічний продаж, але аукціон провалився, оскільки лише Korea Investment & Securities подала остатню пропозицію щодо придбання. Три учасники взяли участь як попередні покупці: Hana Financial Group, Korea Investment & Securities та JC Flowers.

KDIC підтвердила можливість продажу потенційним покупцям, включно з єдиним претендентом, і у травні, через місяць, розпочала повторний конкурс з продажу Yebyeol Insurance. Чотири учасники подали остатні пропозиції: Heungkuk Fire & Marine, OK Financial, JC Flowers та Korea Investment & Securities.

Чой Юн прагне створити комплексну фінансову групу через придбання Yebyeol

Голова Чой Юн, японсько-корейський бізнесмен, який увійшов на корейський фінансовий ринок, наблизився до своєї 27-річної мети створити комплексну фінансову групу з обранням OK Financial Group як пріоритетного претендента на Yebyeol Insurance. OK Financial починала з споживчого кредитування і зросла у фінансову групу без банків, послідовно придбавши ощадбанк і капітальну компанію, тепер стикаючись із першим новим бізнесом за 10 років з моменту придбання капіталу.

Чой Юн оголосив про плани створити комплексну групу споживчого фінансування, що охоплює ощадбанки, карткові компанії, брокерські фірми та компанії з управління активами ще з епохи Rush & Cash. У 2004 році він офіційно увійшов на внутрішній фінансовий ринок, придбавши японську компанію з споживчого кредитування A&O International, засновану в Кореї, і перейменував її на Rush & Cash.

Компанія прискорила розширення бізнесу, увійшовши у сферу ощадбанків у 2014 році через придбання Yeju та Yenarae Savings Bank, попередників OK Savings Bank, і заклала основу для розвитку комплексної фінансової групи у 2016 році, придбавши Korea Citi Group Capital і змінивши назву на OK Capital. Однак історія зростання компанії, що базується на споживчому кредитуванні та японському капіталі, знову ставала перешкодою у подальших процесах придбання фінансових компаній.

Чой Юн намагався здійснити злиття з великими брокерськими компаніями, зокрема LIG Investment & Securities (тепер Cape Investment & Securities) та Leading Investment & Securities, але всі спроби закінчилися невдачею. У 2017 році компанія була обрана пріоритетним претендентом на eBest Investment & Securities (тепер LS Securities), але не пройшла перевірку кваліфікації основного акціонера регуляторами через управлінську структуру, орієнтовану на споживче кредитування.

Компанія також зазнала невдачі у фінальних угодах щодо Aju Capital та Dongbu Capital перед придбанням Korea Citi Group Capital, а переговори затягнулися через опір співробітників навіть після обрання її пріоритетним претендентом. Чой Юн працював над реорганізацією структури бізнесу, орієнтованої на споживче кредитування, і зменшенням японського капітального іміджу.

У 2019 році, у 20-ту річницю, компанія змінила назву з Afro Service Group на OK Financial Group, підкреслюючи "Original Korean", щоб передати ідею корейської компанії. У жовтні 2023 року, на один рік і три місяці раніше запланованого терміну, компанія завершила вихід із бізнесу споживчого кредитування, що раніше вважалося перешкодою для придбання фінансових компаній.

OK Financial подала консервативну пропозицію у конкуренції з трьома іншими

За повідомленнями, OK Financial отримала перевагу у ціновій оцінці, подавши найконсервативнішу підтримку серед претендентів. Структура передбачає менше державної підтримки і більші інвестиції з боку покупців при зниженні ціни пропозиції. OK Financial було обрано пріоритетним претендентом, обійшовши Heungkuk Fire & Marine, JC Flowers і Korea Investment & Securities.