Shinhan та Kiwoom проводять прогнозування попиту на облігації під час інспекції FSS

Shinhan і Kiwoom оголошують графіки випуску облігацій

Shinhan Investment & Securities проводить прогнозування попиту 7-го числа на облігації на суму 250 мільярдів вон із терміном погашення 2 та 3 роки. Компанія планує випустити облігації 15-го числа і може збільшити випуск до 500 мільярдів вон, якщо попит буде високим.

Kiwoom Securities проводить прогнозування попиту 13-го числа на облігації на суму 200 мільярдів вон, також із терміном погашення 2 та 3 роки. Запланована дата випуску — 21-ше число, з можливістю збільшення пропозиції до 400 мільярдів вон залежно від попиту інвесторів.

Інвестиційні компанії стикаються із запланованими погашеннями облігацій цього року

Shinhan Investment & Securities має заплановані погашення корпоративних облігацій на суму 210 мільярдів вон цього року. Компанія має погасити 110 мільярдів вон 24-го числа та додаткові 100 мільярдів вон у листопаді.

Kiwoom Securities має заплановані погашення облігацій на суму 300 мільярдів вон цього року. Погашення компанії включають 210 мільярдів вон у вересні та 90 мільярдів вон у жовтні.

Джерела в інвестиційно-банківській галузі розглядають випуски облігацій як превентивні заходи фінансування для покриття цих запланованих погашень та потенційної волатильності процентних ставок у другій половині року, а не як реакцію на регуляторні проблеми.

Галузь вважає прогнозування попиту тестом довіри ринку

Увага ринку зосереджена на результатах прогнозування попиту, а не на обсягах залучення коштів, за словами спостерігачів інвестиційно-банківської галузі. Хоча регуляторні перевірки чи санкції можуть вплинути на настрої інвесторів, сильні показники прогнозування попиту свідчитимуть про те, що довіра ринку до кредитоспроможності та здатності до фінансування двох інвестиційних компаній залишається незмінною, незважаючи на регуляторні ризики, заявили галузеві джерела.

І навпаки, якщо замовлення не виправдають очікувань або залишаться непродані частини, це підтвердить обережність інвесторів щодо компаній, зазначають ринкові спостерігачі. Галузеві джерела розглядають прогнозування попиту як процес, під час якого інвестори оцінюють кредитоспроможність та репутаційні ризики двох інвестиційних компаній, що слугує барометром збереження довіри ринку після регуляторних проблем.

Перевірка FSS розпочалася через звинувачення в неналежному продажу облігацій JTBC

Перевірка на місці виникла через звинувачення в неналежних практиках продажу, пов'язаних з корпоративними облігаціями, випущеними JTBC, дочірньою компанією Joongang Group. Shinhan Investment & Securities виступала головним андеррайтером випуску облігацій JTBC, тоді як Kiwoom Securities продавала роздрібним інвесторам короткострокові облігації, забезпечені активами (ABSTB), пов'язані з JTBC.

Фінансова наглядова служба (FSS) перевіряє, чи адекватно дві інвестиційні компанії визнавали ризики погіршення фінансового стану JTBC перед випуском облігацій і чи належним чином вони пояснювали інвестиційні ризики інвесторам. Роздрібні інвестори звинувачують у неналежній практиці продажу, стверджуючи, що вони не отримали достатнього пояснення інвестиційних ризиків. На момент випуску JTBC мала довгостроковий кредитний рейтинг BBB, найнижчий рівень у межах інвестиційного класу.

FAQ

Які випуски облігацій проводять Shinhan і Kiwoom цього місяця?

Shinhan Investment & Securities проводить прогнозування попиту 7-го числа на облігації на суму 250 мільярдів вон із терміном погашення 2 та 3 роки, із запланованим випуском 15-го числа та потенційним збільшенням до 500 мільярдів вон. Kiwoom Securities проводить прогнозування попиту 13-го числа на облігації на суму 200 мільярдів вон із таким самим терміном погашення, із запланованим випуском 21-го числа та потенційним збільшенням до 400 мільярдів вон.

Чому дві інвестиційні компанії випускають облігації зараз?

Джерела в інвестиційно-банківській галузі пояснюють випуски облігацій запланованими погашеннями цього року та превентивними заходами фінансування для потенційної волатильності процентних ставок у другій половині року. Shinhan має 210 мільярдів вон погашень (110 мільярдів вон 24-го числа та 100 мільярдів вон у листопаді), тоді як Kiwoom має 300 мільярдів вон погашень (210 мільярдів вон у вересні та 90 мільярдів вон у жовтні).