Прогнози прибутку SK Hynix за Q2 зростають після прибутку Samsung у 89,4 трильйона вон | Акції

SK Hynix стикається з підвищеними очікуваннями щодо прибутку за другий квартал 2026 року після оголошення Samsung Electronics 7-го числа про попередній операційний прибуток у 89,4 трильйона вон, що на 1 810% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Ринкові оцінки свідчать, що підрозділ пам'яті Samsung отримав понад 80 трильйонів вон операційного прибутку, що вказує на сильніше, ніж очікувалося, зростання цін на DRAM та NAND. Консенсус аналітиків для SK Hynix прогнозує операційний прибуток за другий квартал у 65,62 трильйона вон, з оцінками від 61 трильйона до 70,7 трильйона вон, оскільки лідерство компанії на ринку пам'яті з високою пропускною здатністю (HBM) та попит на корпоративні SSD сприяють прибутковості. Міцні попередні результати Samsung підтверджують інтенсивність поточного ринкового циклу пам'яті, причому цінова сила поширюється на сегменти HBM, загальної DRAM, серверної DRAM та NAND.

Samsung Electronics повідомляє про попередній операційний прибуток у 89,4 трильйона вон за другий квартал

Компанія Samsung Electronics 7-го числа повідомила, що її консолідований попередній операційний прибуток за другий квартал склав 89,4 трильйона вон, що на 1 810% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Дохід досяг 171 трильйона вон, що приблизно на 129% більше у річному обчисленні. Хоча попередні результати не розбивають показники за бізнес-підрозділами, ринкові спостерігачі зазначають, що більша частина операційного прибутку Samsung надійшла від її напівпровідникових операцій, причому підрозділ пам'яті потенційно перевищив 80 трильйонів вон операційного прибутку.

Якщо оцінка прибутку пам'яті Samsung понад 80 трильйонів вон виявиться точною, це свідчить про те, що зростання цін на DRAM та NAND перевищило ринкові очікування. Таке цінове середовище безпосередньо вигідне для SK Hynix, яка працює в тих самих ринкових умовах.

Консенсус аналітиків прогнозує операційний прибуток SK Hynix за другий квартал у 65,62 трильйона вон

Yonhap Infomax зібрав звіти інвестиційних компаній, опубліковані протягом останнього місяця, які показують, що консенсус щодо консолідованого доходу SK Hynix за другий квартал становить 85,69 трильйона вон, що на 285,43% більше у річному обчисленні. Консенсус щодо операційного прибутку становить 65,62 трильйона вон, що на 612,27% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Окремі оцінки аналітиків коливаються від 61 трильйона до 70,7 трильйона вон, причому найнижчий прогноз перевищує 60 трильйонів вон, а найвищий сягає 70,7 трильйона вон.

SK Hynix має вищу частку продажів HBM порівняно з Samsung Electronics. Продукти HBM мають вищі ціни та маржу, ніж загальна DRAM, що зміцнює стійкість прибутків компанії. Довгострокові угоди про постачання (LTA) зменшують волатильність прибутку, тоді як зростаючий попит на корпоративні твердотільні накопичувачі (eSSD) для центрів обробки даних ШІ сприяє покращенню прибутковості підрозділу NAND.

Оцінки операційної маржі сягають середнього до високого діапазону 70%

Інвестиційні компанії оцінюють операційну маржу SK Hynix за другий квартал на рівні 70% з середнім до високим діапазоном. Деякі аналітики прогнозують операційну маржу DRAM близько 80%, а операційну маржу NAND, яка покращується до діапазону 60-70%. Такі рівні прибутковості є винятково високими навіть у порівнянні з попередніми циклами буму на ринку пам'яті.

Попередні результати Samsung Electronics, що перевищили ринкові очікування, можуть спричинити підвищення оцінок прибутку SK Hynix. Якщо підтвердиться, що підрозділ пам'яті Samsung отримав понад 80 трильйонів вон операційного прибутку, операційний прибуток SK Hynix за другий квартал може наблизитися до верхньої межі оцінок близько 70 трильйонів вон, перевищивши консенсус у 60 з гаком трильйонів вон.

Пряма екстраполяція результатів SK Hynix лише з попередніх даних Samsung залишається складною. Операції Samsung включають мобільний, споживчий, дисплейний та напівпровідниковий (foundry) підрозділи, окрім пам'яті, а попередні результати не розкривають конкретних цифр по підрозділу пам'яті. Тим не менш, операційний прибуток Samsung у 89 трильйонів вон демонструє, що ціновий цикл зростання напівпровідників продовжується з більшою силою, ніж очікувалося, що безпосередньо впливає на результати SK Hynix за другий квартал та прогноз на другу половину року.

Середня цільова ціна встановлена на рівні 3,823 мільйона вон

Середня цільова ціна акцій SK Hynix від інвестиційних компаній становить 3,823 мільйона вон. Порівняно з поточною ціною акцій у 2,343 мільйона вон, це становить приблизно 63% потенціалу зростання. Найвища цільова ціна сягає 4,3 мільйона вон, встановлена компанією Hanwha Investment & Securities.

Деякі аналітики припускають, що обсяг прибутку SK Hynix може розширитися понад рівні другого кварталу в третьому кварталі та далі завдяки збільшенню обсягів HBM, зростанню цін на загальну DRAM та зростанню попиту на eSSD.

FAQ

Що повідомила Samsung Electronics 7-го числа щодо результатів за другий квартал?

Samsung Electronics 7-го числа повідомила, що її консолідований попередній операційний прибуток за другий квартал досяг 89,4 трильйона вон, що на 1 810% більше у річному обчисленні, а дохід склав 171 трильйон вон, що приблизно на 129% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Який консенсус аналітиків щодо операційного прибутку SK Hynix за другий квартал 2026 року?

Консенсус аналітиків щодо консолідованого операційного прибутку SK Hynix за другий квартал становить 65,62 трильйона вон, що на 612,27% більше у річному обчисленні, причому окремі оцінки коливаються від 61 трильйона до 70,7 трильйона вон.

Яка поточна ціна акцій SK Hynix та середня цільова ціна?

Поточна ціна акцій SK Hynix становить 2,343 мільйона вон, тоді як середня цільова ціна аналітиків становить 3,823 мільйона вон, що представляє приблизно 63% потенціалу зростання, причому найвища цільова ціна сягає 4,3 мільйона вон.