Південнокорейська фінансова холдингова компанія збільшує виплати акціонерам до співвідношення 50%

Чотири провідні південнокорейські фінансові холдинги — KB Financial, Shinhan Financial, Hana Financial і Woori Financial — оголосили про посилені політики повернення коштів акціонерам у своїх звітах про прибутки за першу половину року, на тлі рекордних прибутків. Компанії представили історично великі програми викупу акцій та їх анулювання разом із розширеними грошовими дивідендами, попри складні умови, зокрема волатильність валютного курсу. Надається поширення коефіцієнту загальної дохідності для акціонерів на рівні 50% як нового галузевого стандарту: компанії впроваджують фреймворки, які пов’язують рівні повернення коштів із показниками прибутковості.

Фінансові холдинги оголошують рекордні програми викупу акцій

KB Financial завершила викуп акцій на 1,2 трлн вон у першій половині та планує додатковий викуп на 700 млрд вон у другій половині. Загальна сума викупу та анулювання за попередній рік становила 1,48 трлн вон. Запланований викуп у другій половині доведе загальну суму до рекордного рівня. З урахуванням грошових дивідендів загальна дохідність для акціонерів KB Financial, як очікується, досягне 3,7 трлн вон — на 23,3% більше, ніж роком раніше.

Shinhan Financial оголосила викуп на 700 млрд вон у першій половині, а потім — ще 700 млрд вон, запланованих на другу половину. Сукупна сума викупу до жовтня — 1,4 трлн вон — перевищить щорічний обсяг попереднього року на придбання 1,25 трлн вон. Ціль компанії щодо загальної дохідності для акціонерів — 2,8 трлн вон.

Hana Financial планує додатковий викуп акцій і анулювання на 250 млрд вон до третього кварталу. Сукупна сума викупу та анулювання досягне 700 млрд вон, наближаючись до щорічного підсумку попереднього року — 754 млрд вон. Аналітики ринку оцінюють можливе додаткове оголошення про викуп приблизно на 350 млрд вон у звіті за третій квартал.

Woori Financial здійснила свій перший в історії додатковий викуп акцій і анулювання у другій половині. Після того як компанія завершила викуп і анулювання на 200 млрд вон у першій половині — що перевищує щорічний обсяг попереднього року на 150 млрд вон — вона планує додатково 150 млрд вон у другій половині. Загальна дохідність для акціонерів у частині викупу акцій становитиме 350 млрд вон, що на 133,3% більше, ніж роком раніше.

Співвідношення повернення 50% стає галузевим стандартом разом із новими фреймворками

Після KB Financial і Shinhan Financial, які вже перевищили коефіцієнт повернення коштів акціонерам на рівні 50% у попередньому році, Hana Financial і Woori Financial готуються до досягнення порогу 50%. Hana Financial зробила пріоритетом досягнення коефіцієнта дохідності для акціонерів 50% і підвищила свою ціль до «понад 50%» у новому плані підвищення корпоративної вартості.

Hana Financial запровадила новий фреймворк, який відображає темпи зростання рентабельності капіталу (ROE) і активів із зваженням за ризиком (RWA), визначаючи суми повернення акціонерам на основі прибутковості та зростання активів. Shinhan Financial раніше розкривала систему повернення коштів, прив’язану до прибутковості, у своєму звіті про прибутки за перший квартал.

Аналітик LS Securities Чон Бе-син заявив: «Оскільки ROE небанківських дочірніх компаній нижче 10% і водночас є зобов’язання використовувати надлишковий капітал CET ratio для повернення коштів акціонерам, попри коливання RWA через зовнішні умови, це демонструє активну відданість зміцненню прибутковості та поверненню коштів акціонерам».

Woori Financial наголосила на досягненні коефіцієнта дохідності для акціонерів 50%. Фінансовий директор Kwak Seong-min під час дзвінка з представниками інвесторів 24-го числа заявив: «Цього року ми запроваджуємо дивіденди без податку, тож, беручи це до уваги, фактичний коефіцієнт загальної дохідності для акціонерів, як очікується, перевищить 50%. Зважаючи на рівні дивіденди та викуп і анулювання акцій, ми обережно очікуємо досягти мінімальної цілі 50%».

Компанії урізноманітнюють методи повернення коштів із податковими пільгами та зменшеними дивідендами

Після запровадження Woori Financial дивідендів без податку, KB Financial планує впровадити зменшені дивіденди, починаючи з наступного року. Hana Financial також проводить зустрічі з інвесторами, щоб напряму інформувати окремих акціонерів про податкові пільги, пов’язані з дивідендами.

KB Financial і Shinhan Financial планують запровадити зменшені дивіденди, починаючи з наступного року. Hana Financial шукає зустрічі з інвесторами, щоб підвищити розуміння окремими акціонерами політик щодо дивідендів.

FAQ

Які суми викупу акцій оголосили чотири південнокорейські фінансові холдинги?

KB Financial планує загалом 1,9 трлн вон (1,2 трлн вон уже виконано в H1, 700 млрд вон планується на H2). Shinhan Financial планує 1,4 трлн вон сумарно (по 700 млрд вон на кожну половину року). Hana Financial оголосила 700 млрд вон сукупно до Q3 із потенційними додатковими викупами. Woori Financial планує 350 млрд вон загалом (200 млрд вон у H1, 150 млрд вон у H2).

Який новий стандарт коефіцієнта повернення коштів акціонерам для південнокорейських фінансових холдингів?

Коефіцієнт загальної дохідності для акціонерів 50% стає новим галузевим стандартом. KB Financial і Shinhan Financial уже перевищили 50% у попередньому році, тоді як Hana Financial і Woori Financial готуються до досягнення цього порогу. Hana Financial підвищила свою ціль до «понад 50%» у плані підвищення корпоративної вартості.

Які нові фреймворки повернення коштів запровадили фінансові холдинги?

Hana Financial запровадила фреймворк, що відображає темпи зростання рентабельності капіталу (ROE) та активів із зваженням за ризиком (RWA), визначаючи суми повернення акціонерам на основі прибутковості та зростання активів. Shinhan Financial раніше розкривала систему повернення коштів, прив’язану до прибутковості, у своєму звіті про прибутки за перший квартал.