UBS: європейські інвестори зберігають упевненість у китайських акціях зі штучним інтелектом після недавнього відкату

У дослідженні стратегії Китаю UBS Investment Bank ідеться, що європейські інвестори зберігають упевненість у китайських акціях AI-технологій після нещодавніх відкатів, попри літні умови в Європі. UBS провів тижневі консультації з європейськими інвесторами та з’ясував, що попри нещодавні падіння цін в AI-техакціях і часткову фіксацію прибутку на тлі волатильності переконаність інвесторів у цьому секторі лишається міцною. Серед ключових напрямів — цілі, пов’язані із заміщенням на китайському внутрішньому ринку, вузькими місцями в інфраструктурних витратах і керівниками підсекторів, які оцінені доволі справедливо.

Інвестори прагнуть сегментів високої якості з високими бар’єрами для входу в ланцюги постачання AI, а не циклічних ставок, що виграють від дефіциту пропозиції в короткостроковій перспективі. Зокрема, європейські інвестори виявили несподівано сильний інтерес до китайських біотехнологій як інструмента диверсифікації поза межами AI, водночас розглядаючи інтернет-акції з пригніченими оцінками як оборонні позиції. UBS зазначив, що інвестори дедалі краще розбираються в компаніях, які постачають обладнання для китайської напівпровідникової промисловості, та готові вивчати інші локалізаційні напрями, зокрема силові напівпровідники, GPUs і друковані плати (PCBs).