Суд США поновив звинувачення у шахрайстві проти DCG, Genesis — понад 230 тис. інвесторів втратили понад 3 мільярда.

Федеральний суддя Коннектикуту Стефан Андерхілл відновив позови за звичаєвим правом Нью-Йорка про шахрайство проти Digital Currency Group (DCG) та засновника Баррі Сілберта, одночасно задовольнивши проміжну апеляцію, яка дозволяє DCG, Сілберту та президенту DCG Марку Мерфі подати до Другого окружного апеляційного суду ключове питання: чи є Genesis Yield цінним папером.

Останнє рішення судді: позов про шахрайство в Нью-Йорку відновлено, зведення поточного стану судових справ у штатах

Згідно з останнім рішенням судді Андерхілла, поточний стан справ проти DCG та відповідних відповідачів виглядає так:

• Відновлено: позов за звичаєвим правом Нью-Йорка про шахрайство (проти Сілберта, DCG та інших відповідачів)
• Продовжено: федеральний позов про цінні папери дозволено продовжити
• Призупинено: позови про захист прав споживачів згідно із законодавством Каліфорнії, Флориди та Нью-Йорка
• Відхилено: позови згідно із законодавством Іллінойсу, Канзасу, Невади та Техасу

Різниця між відновленим позовом за звичаєвим правом Нью-Йорка про шахрайство та федеральним позовом про шахрайство з цінними паперами полягає в тому, що перший зосереджується на тому, чи свідомо керівники компанії робили оманливі заяви, чи покладалися інвестори на ці заяви та які конкретні збитки зазнали інвестори; останній же базується на вимогах розкриття інформації згідно з федеральним законом про цінні папери.

Чи є Genesis Yield цінним папером: застосування тесту Гові та тесту Рівза до криптокредитних продуктів

Найбільш значущою для галузі частиною цього рішення є задоволення проміжної апеляції, що дозволяє передати питання про характер цінного паперу Genesis Yield до Другого окружного апеляційного суду. Суть проблеми полягає в тому, що криптовалютні продукти з отриманням доходу розмивають межу між "кредитом" та "інвестицією": тест Гові перевіряє, чи вкладають інвестори кошти у спільне підприємство з очікуванням прибутку від зусиль інших; тест Рівза визначає, що векселі слід вважати цінними паперами, якщо вони не мають дуже схожих характеристик зі звичайними комерційними кредитами.

Genesis Yield поєднує риси обох моделей: інвестори вкладають криптовалюту та очікують отримання відсотків, а Genesis об'єднує ці кошти та надає їх у позику інституційним клієнтам. Якщо Другий окружний апеляційний суд прийме цю справу до розгляду, його тлумачення обох тестів може стати одним із перших авторитетних апеляційних рішень у сфері криптокредитних продуктів.

Сфера дії федерального врегулювання SEC, цивільного позову Нью-Йорка на 3 мільярди доларів та позову в Коннектикуті

За повідомленнями, існують три паралельні юридичні шляхи проти DCG та відповідних відповідачів. По-перше, федеральне врегулювання з SEC (оголошено в січні 2025 року): DCG погодилася сплатити 38 мільйонів доларів, а колишній CEO Genesis Моро окремо сплачує 500 тис. доларів для врегулювання звинувачень у федеральному шахрайстві; жодна зі сторін не визнала та не заперечила результатів розслідування SEC; виконувач обов'язків голови відділу правозастосування SEC заявив, що "компанії та їхні керівники повинні говорити правду інвесторам". По-друге, цивільний позов про шахрайство генерального прокурора Нью-Йорка Летіції Джеймс, де сума вимог про відшкодування збитків зросла з початкових 1 мільярда доларів до понад 3 мільярдів доларів. По-третє, позов у федеральному суді Коннектикуту (це рішення): відновлено звинувачення у шахрайстві за звичаєвим правом та затверджено передачу питання про характер цінного паперу Genesis Yield до Другого окружного апеляційного суду; DCG неодноразово заперечувала неправомірні дії, називаючи звинувачення "безпідставними".

Поширені запитання

Що таке Genesis Yield і чому він є спірним з юридичної точки зору?

Genesis Yield — це криптокредитний продукт, який пропонувала Genesis Capital, що дозволяє інвесторам вносити цифрові активи для отримання відсотків; Genesis об'єднувала ці кошти та надавала їх у позику інституційним клієнтам. Юридична суперечка полягає в тому, що цей продукт одночасно має риси "інвестиційного контракту" (застосування тесту Гові) та "вексельного кредитного інструменту" (застосування тесту Рівза). Суддя Андерхілл у лютому 2026 року постановив, що він є цінним папером; DCG подала проміжну апеляцію, результат якої залежить від того, чи прийме Другий окружний апеляційний суд справу до розгляду.

З якими юридичними звинуваченнями зараз стикаються DCG та Баррі Сілберт?

Згідно з останнім рішенням, активні судові процеси, з якими стикаються DCG та Баррі Сілберт, включають: відновлений позов про шахрайство за звичаєвим правом Нью-Йорка у федеральному суді Коннектикуту, дозволений до продовження федеральний позов про цінні папери та проміжну апеляцію, що очікує рішення (питання про характер цінного паперу Genesis Yield). Крім того, цивільний позов генерального прокурора Нью-Йорка про шахрайство з вимогами про відшкодування збитків зріс до понад 3 мільярдів доларів. DCG вже досягла федерального врегулювання з SEC у січні 2025 року, сплативши 38 мільйонів доларів.

Які компенсаційні домовленості для понад 230 000 інвесторів у справі Genesis?

За повідомленнями, Genesis погодилася сплатити 2 мільярди доларів для врегулювання претензій, пов'язаних з інвесторами; сума збитків у цивільному позові генерального прокурора Нью-Йорка зросла до понад 3 мільярдів доларів, а претензії до решти відповідачів продовжуються. Конкретні умови та графік розподілу врегулювання залежать від офіційних оголошень суду та прогресу у справі.