#夏日创作营 Ціни на нафту, що перевищили 100, — це лише початок?! У бичків по золоту ще є шанс?

#夏日创作营 Зростання цін на нафту вище 100 — лише початок!? Чи є ще шанс у «биків» по золоту?

Головне сьогодні
Після того, як з’явилися повідомлення про обстріл двох саудівських нафтовозів угрупованням хуситів у Червоному морі, Трамп у четвер швидко дав рішучу відповідь, пообіцявши, що якщо хусити знову здійснять подібні атаки, США притягнуть до відповідальності Іран і застосують до Ірану та його союзників «значні військові покарання». Ця заява означає чергове підвищення рівня політики США щодо Ірану. Раніше авіаудари ЗС США здебільшого обмежувалися військовими об’єктами на території Ірану та пов’язаними з Ормузькою протокою інфраструктурними об’єктами, а формулювання «значні військові покарання» натякає, що масштаби ударів можуть істотно розширитися — у майбутньому не виключено, що йдеться навіть про енергетичну інфраструктуру на території Ірану, системи командування та управління, а також про наземні військові дії.

Нафта
Неспокій ринку щодо подальшого розширення перебоїв у транспортуванні швидко наростав, підштовхнувши глобальні ціни на нафту до одного з найсильніших зростань з моменту початку війни. Brent підскочила приблизно на 7%, уперше з травня перевищивши 100 доларів за барель, і закрилася на рівні 101,97 долара; ціна американської нафти зросла на 6,8% до 92,36 долара, встановивши найвищу денну ціну закриття з 4 червня. Ця війна, що триває вже п’ятий місяць, поширюється з регіону Перської затоки на Червоне море, Йорданію та Кувейт, а занепокоєння щодо глобальної рецесії посилюється. З позиції денного графіка WTI у найближчий період швидко злетіла після пробою попереднього діапазону консолідації, система ковзних середніх знову розвернулася у бік «биків», а середньостроковий тренд помітно поліпшився. Наразі ціна коливається біля 91,50 долара; ключовий опір звертає увагу на зону 92–95 доларів, і якщо ціна додатково проб’є 95 доларів, ринок може відкрити простір для тестування круглого рівня 100 доларів. Знизу спочатку варто звернути увагу на підтримку біля 87 доларів, а потім на зону 84 долари; якщо ціна впаде нижче 84 доларів, короткострокова сильна структура може бути порушена.

Золото
У четвер спотове золото зазнало різкого продажу: після досягнення двотижневого максимуму воно швидко відкочувало вниз і в підсумку закрилося з падінням понад 2%, на рівні 4049,26 долара за унцію. Це зниження в першу чергу спричинене двома факторами — технічним і валютним тиском: індекс долара в той день зріс на 0,32% до 101,44, показавши найбільше одноденне зростання за майже місяць, а дохідності 10-річних американських облігацій синхронно піднялися до найвищих рівнів більш ніж за рік. Але глибша логіка полягає в тому, що ситуація на Близькому Сході різко погіршилась: стрибок цін на нафту підсилює інфляційні очікування, і це чинить додатковий тиск на золото перед засіданням Федеральної резервної системи наступного тижня.
З погляду графіка, учора золото сформувало стандартну структуру «зростання — відкат»: денна торгівля не змогла продовжити попередню силу, в цілому ринок під тиском коливався та слабшав; відскоки «биків» були слабкими. У американську сесію ведмеді наростили імпульс і додатково потягнули котирування вниз; під кінець торгів ціна закрилася поблизу денного мінімуму. Денний діапазон коливань — 4040–4140, амплітуда 100 пунктів; на денному графіку сформована велика негативна свічка (велике падіння), відбулося ефективне пробиття підтримки короткострокових ковзних середніх, і серією пробоїв було вибито кілька ключових підтримок, зокрема 4108, 4090, 4070. Раніше зростальна структура була повністю зламана.
У розрізі різних часових циклів: на денному графіку відбувся пробій 12EMA, середньостроково тренд перейшов від «сили» до «слабкості»; на 4-годинному графіку тривають низхідні великі свічки з пробивами вниз, сформувався розклад «ведмедів»; на 1-годинному графіку ціна постійно перебуває під тиском 12EMA, а різні за розміром часові цикли формують ведмежу «конфлюенцію» (співпадіння сигналів), тож слабка картина чітка. Раніше золото відновилося після старту з 3960; нинішній відкат є технічною глибокою корекцією після зростального імпульсу. Наразі ціна вже відкатилася до ключової підтримки на рівні 0,618 з діапазону зростання 3960–4163 — це вперше з початку цього висхідного руху з’явився сигнал глибокого послаблення. У короткостроковій перспективі, можливо, є потреба в корекційному відскоку після перепроданості, але загальна структура ведмежого тренду не змінилася.
Денні операції переважно слід вести за трендом і в бік «переважно ведмежих» позицій. Зверху увага на діапазон 4075–4090 — зона, що пригнічує: там збігаються тиски ковзних середніх і тиск від зміни функції попередньої підтримки на опір, тож відскок може бути полем для угоди на користь «ведмедів». Знизу 4000–4020 — ключова зона підтримки на день: це межа сили/слабкості в короткостроковій перспективі; відпрацювання (повернення) і стабілізація під час ретесту дозволяють із невеликим ризиком розіграти відскок і відновлення. Найімовірніше протягом дня буде слабка бокова фаза з пошуком рівнів нижче (відпрацювання діапазону вниз), а співвідношення ціни та можливості угод на обох кінцях діапазону є вищим; у серединних цінах не варто сліпо наздоганяти (відкривати) одиночні позиції.

Форекс
Індекс долара в четвер зріс на 0,32% до 101,54. Це посилює занепокоєння щодо інфляції та підштовхує очікування підвищення ставки ФРС: ринок оцінює ймовірність підвищення ставки на наступному засіданні з 11,8% тиждень тому до 35,8%, а на вересень — з 52,4% до 81,4%.

Фондовий ринок (США)
У четвер американські акції завершили торги з падінням по всіх напрямах: індекс Dow Jones знизився на 0,97% до 51711,65 пунктів, S&P 500 — на 1,21% до 7408,30 пунктів, Nasdaq — різко на 2,15% до 25137,69 пунктів. Основна причина — звіти технологічних гігантів, які викликали занепокоєння ринку щодо колосальних витрат на штучний інтелект; водночас Brent уперше з травня пробила 100 доларів за барель, а американська нафта — 92 долари, що посилює інфляційні побоювання та підвищує дохідності облігацій. $XAUUSD ‌