Dự báo Q1 của Arm vượt kỳ vọng nhờ nhu cầu AI tăng cao

Công ty thiết kế chip có trụ sở tại Vương quốc Anh Arm Holdings dự báo doanh thu quý 1 đạt 1,26 tỷ USD và lợi nhuận điều chỉnh 40 xu/cổ phiếu vào ngày 6 tháng 5, cao hơn ước tính của Phố Wall, theo Reuters. Công ty được hưởng lợi nhờ nhu cầu tăng đối với các thiết kế chip của mình tại các trung tâm dữ liệu AI.

Dự báo Q1 và Kết quả gần đây

Hướng dẫn cho quý 1 của Arm vượt kỳ vọng thị trường. Doanh thu quý 4 đạt 1,49 tỷ USD, trong khi doanh thu tiền bản quyền đạt 671 triệu USD thấp hơn dự đoán và doanh thu cấp phép đạt 819 triệu USD cao hơn. Sau khi công bố triển vọng, cổ phiếu Arm tăng 12% nhưng sau đó giảm 5,49% trong phiên giao dịch kéo dài sau khi lãnh đạo tiết lộ các ràng buộc nguồn cung cho CPU AGI mới của công ty.

Nguồn cung CPU AGI và bước chuyển chiến lược

Arm cho biết họ có thể cung ứng cho nhu cầu trị giá 1 tỷ USD đối với CPU AGI mới, nhưng không đáp ứng được thêm 1 tỷ USD nữa. Điều này phản ánh sự thay đổi chiến lược của Arm từ mô hình cấp phép trong 35 năm sang bán silicon của riêng mình. CPU AGI là con chip đầu tiên mà Arm bán theo thiết kế của chính mình, đưa công ty từ việc cấp phép công nghệ chip cho các bên sang bán silicon trực tiếp—một lối đi gần hơn với các nhà bán chip máy chủ như Intel và AMD trong các trung tâm dữ liệu.

Meta, công ty mẹ của Facebook và Instagram, là đối tác dẫn đầu cho CPU AGI và dự kiến chi tới 135 tỷ USD cho chi tiêu vốn trong năm nay. Các khách hàng khác bao gồm OpenAI, công ty đứng sau ChatGPT, và SAP, công ty phần mềm doanh nghiệp của Đức. Arm đặt mục tiêu đạt 15 tỷ USD doanh thu silicon hằng năm vào năm 2031, cao hơn mức khoảng 4,91 tỷ USD mà Phố Wall kỳ vọng cho Arm trong năm tài chính hiện tại.

Vị thế cạnh tranh và hiệu suất năng lượng

Khi bước vào mảng bán chip, Arm có thể cạnh tranh với một số khách hàng và đối tác cấp phép lớn nhất của mình, rời khỏi vai trò trung lập lâu nay trong ngành. Hiệu suất năng lượng là yếu tố then chốt đối với người mua như Meta, nơi điện được mô tả là “một nguồn tài nguyên cực kỳ khan hiếm”. Arm cho biết CPU AGI mang lại hiệu năng cao gấp khoảng 2 lần trên mỗi watt so với cấu hình rack x86, một thiết lập máy chủ tiêu chuẩn dựa trên kiến trúc chip được sử dụng bởi Intel và AMD. Năng lực này có thể giúp giảm chi phí vận hành cho hạ tầng AI.

Với các công ty siêu quy mô—những doanh nghiệp điện toán đám mây và internet vận hành các trung tâm dữ liệu cực lớn—con chip này bổ sung thêm một lựa chọn bên cạnh các máy chủ dựa trên Intel hoặc AMD. Động thái này cũng đi cùng xu hướng rộng hơn hướng tới các tác vụ “agentic AI” nặng về CPU, nơi các hệ thống AI xử lý các công việc nhiều bước với mức tự chủ cao hơn.