Bank of America: Điều chỉnh lĩnh vực bộ nhớ mang tính cảm xúc, không phải cơ bản khi xuất khẩu chip của Hàn Quốc đạt 44,8 tỷ USD trong tháng Sáu.

Theo báo cáo công nghệ bộ nhớ toàn cầu mới nhất của Bank of America công bố ngày 2/7, những lo ngại của thị trường về chu kỳ tăng giá bộ nhớ kết thúc phần lớn là "nhiễu loạn cảm xúc" chứ không phải thay đổi cơ bản trong ngành. Báo cáo đề cập đến ba mối lo ngại chính của thị trường: kế hoạch cho thuê năng lực tính toán AI của Meta, việc CXMT của Trung Quốc gia nhập chuỗi cung ứng của Apple, và kế hoạch đầu tư bán dẫn 800 nghìn tỷ won của Hàn Quốc.

Bank of America lập luận rằng những diễn biến này không báo hiệu sự suy yếu về nhu cầu. Meta tiếp tục mua mạnh HBM, LPDDR5 và SSD doanh nghiệp với các đơn hàng dài hạn ngày càng mạnh, cho thấy tối ưu hóa năng lực chứ không phải dư thừa. CXMT đối mặt với nhiều rào cản về quy định, kỹ thuật và sở hữu trí tuệ để tham gia rộng rãi vào sản xuất iPhone. Đầu tư cụm chip của Hàn Quốc sẽ không đóng góp đáng kể vào nguồn cung trước năm 2033. Xuất khẩu bán dẫn của Hàn Quốc đạt 44,8 tỷ USD trong tháng 6, tăng 199,5% so với cùng kỳ năm ngoái. TrendForce dự kiến giá hợp đồng DRAM quý 3 năm 2026 sẽ tăng 13-18% theo quý, cho thấy siêu chu kỳ bộ nhớ vẫn còn nguyên vẹn.