Bank of America cảnh báo rủi ro khi cú sốc trên thị trường chứng khoán xảy ra, khi VIXEQ chạm 50 và mức độ lệch của chỉ số đang ở trạng thái “bong bóng dotcom”

Theo Bank of America, vào thứ Ba (ngày 16 tháng 7), thị trường chứng khoán đang phát ra các tín hiệu cảnh báo tương tự như những tín hiệu xuất hiện trước bong bóng dotcom. Ngân hàng đã xác định một sự phân kỳ đáng kể: biến động giá của từng cổ phiếu đang tăng lên, trong khi biến động giá chung của toàn thị trường vẫn ở mức trầm lắng.

Dữ liệu từ Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE) cho thấy mức chênh lệch giữa chỉ số biến động giá của nhóm cổ phiếu thuộc S&P 500 (VIXEQ) và VIX đã đạt mức cao kỷ lục. VIXEQ, đo lường biến động giá của từng cổ phiếu, đang ở khoảng 50 điểm, tăng 46% từ đầu năm đến nay, trong khi VIX (chỉ báo “nỗi sợ” trên toàn thị trường) ở mức 16 điểm, chỉ tăng 13% từ đầu năm đến nay. Nhóm nghiên cứu phái sinh cổ phiếu của Bank of America cho biết biến động giá của từng cổ phiếu đã quay trở lại mức trước bong bóng và nhận định: “Chênh lệch giữa biến động giá của từng cổ phiếu và biến động giá theo chỉ số đang tiến gần đến các mức cực đoan từng thấy trong thời kỳ dotcom. Rủi ro sốc thị trường là có thật.”