Các nhà giao dịch Bitcoin đã phải đối mặt với làn sóng thanh lý trị giá 1,48 tỷ USD trong tuần này sau khi tiền điện tử giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 58.188 USD, gây ra việc đóng vị thế bắt buộc trên khắp các thị trường tiền điện tử trong vòng 24 giờ. Sự sụp đổ mạnh xảy ra cùng ngày với dữ liệu lạm phát mới của Mỹ được công bố, với chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5 – cao hơn gấp đôi mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – làm dấy lên lo ngại về lãi suất cao kéo dài. Đợt bán tháo do đòn bẩy đã xóa sổ 217.700 vị thế của nhà giao dịch, với các nhà giao dịch long chịu 1,21 tỷ USD trong tổng số thiệt hại khi các vị thế có ký quỹ cao tập trung quanh mức hỗ trợ 60.000 USD trở thành người bán tự động khi giá phá vỡ.
Bitcoin giảm xuống 58.188 USD gây ra sự kiện thanh lý 1,48 tỷ USD
Theo CoinGlass, hơn 217.700 nhà giao dịch đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ. Trong tổng số 1,48 tỷ USD thanh lý, các nhà giao dịch long đã mất 1,21 tỷ USD, trong khi các nhà giao dịch short chịu khoảng 270 triệu USD. Bitcoin dẫn đầu việc đóng vị thế bắt buộc với khoảng 665 triệu USD thanh lý. Ethereum theo sau với 359 triệu USD khi ETH giảm 4,7% xuống 1.567 USD, trong khi XRP mất 3,7% xuống 1,03 USD với khoảng 50,5 triệu USD bị thanh lý bắt buộc. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 2,2% xuống 2,13 nghìn tỷ USD.
Dữ liệu CoinGlass cho thấy các nhà giao dịch XRP trên Binance duy trì tỷ lệ long/short là 2,53, trong khi các nhà giao dịch trên OKX ở mức 2,68. Mức 60.000 USD đã hoạt động như một mỏ neo hỗ trợ cho chiến lược mua đáy, định vị quyền chọn và ra quyết định của các quỹ tập trung vào vĩ mô. Khi ngưỡng sàn này bị phá vỡ trong tuần này, các vị thế long có ký quỹ cao đã trở thành người bán tự động, khuếch đại đà giảm vào thanh khoản mỏng.
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 9,33 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu
Dữ liệu từ Deribit cho thấy khoảng 9,33 tỷ USD quyền chọn Bitcoin — đại diện cho 157.611 hợp đồng mở — dự kiến đáo hạn vào thứ Sáu. Lãi suất mở của quyền chọn mua tập trung ở các mức giá thực hiện từ 75.000 USD đến 90.000 USD, trong khi định vị quyền chọn bán tập trung trong khoảng từ 20.000 USD đến 70.000 USD.
Giá max pain của Deribit ở mức 72.000 USD, cao hơn nhiều so với mức giao dịch hiện tại của Bitcoin. Với BTC thấp hơn nhiều so với các vị thế quyền chọn mua lớn nhất, các nhà tạo lập thị trường quyền chọn và nhà giao dịch đang điều chỉnh các hàng rào phòng ngừa (hedge) thông qua thời điểm đáo hạn. Động thái này bơm thêm biến động ngắn hạn vào thị trường, khiến nó dễ bị tổn thương về mặt cấu trúc đối với các biến động mạnh theo cả hai hướng cho đến khi các hợp đồng thanh toán.
Chỉ số PCE của Mỹ tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5
Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo rằng chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, tăng tốc từ mức 3,8% trong tháng 4. Chỉ số PCE tổng thể hàng tháng tăng 0,4%. PCE cốt lõi, loại trừ thực phẩm và năng lượng, tăng 0,3% hàng tháng và 3,4% hàng năm. Các số liệu này thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà kinh tế là 4,2% hàng năm và 0,5% hàng tháng, nhưng vẫn cao hơn gấp đôi mục tiêu 2% của Fed.
Thu nhập cá nhân tăng 0,7% và chi tiêu tiêu dùng thực tế tăng 0,3%. Tăng trưởng GDP quý đầu tiên được điều chỉnh tăng lên 2,1%. Ngân hàng Bank of America đã điều chỉnh triển vọng chính sách tiền tệ, hiện dự báo Fed sẽ tăng lãi suất ba lần trong năm nay - một sự thay đổi đáng kể so với kỳ vọng trước đó rằng lãi suất sẽ không thay đổi.
Dòng vốn rút khỏi Bitcoin ETF đạt 6,4 tỷ USD trong 30 ngày
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận khoảng 6,4 tỷ USD dòng vốn ròng rút ra trong 30 ngày qua — kỳ rút vốn hàng tháng lớn nhất kể từ khi các sản phẩm này ra mắt. Cổ phiếu của Strategy giảm hơn 12% xuống dưới 100 USD, trực tiếp theo dõi sự suy giảm của Bitcoin và phản ánh mức độ tương quan chặt chẽ giữa mức độ tiếp xúc với tiền điện tử của thị trường chứng khoán với biến động giá BTC.
Các nhà phân tích và thị trường dự đoán báo hiệu sự bất ổn tiếp diễn
Nhà phân tích Daan Crypto Trades cho biết anh ấy đang 'mua dần khi thị trường gấu này tiến triển' thay vì cố gắng chọn đúng đáy, coi môi trường hiện tại là cơ hội tích lũy dần dần. Nhà giao dịch Lennaert Snyder lưu ý rằng anh ấy đã đóng hầu hết vị thế short của mình sau đợt sụp đổ và đang theo dõi 55.000 USD như vùng phản ứng tiềm năng tiếp theo, với mức 40.000 USD cũng nằm trong phạm vi kịch bản của anh ấy.
Các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán Polymarket hiện đang gán xác suất 66% cho việc Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 USD, trong khi tỷ lệ cược cho việc giảm xuống dưới 45.000 USD đã tăng lên 46%. Bất chấp đợt bán tháo rộng rãi hơn, các phái sinh XRP vẫn nghiêng về sự lạc quan, với tỷ lệ long/short trên 2,5 trên cả Binance và OKX.
Câu hỏi thường gặp
Điều gì đã gây ra làn sóng thanh lý 1,48 tỷ USD trên thị trường tiền điện tử?
Việc Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 USD — chạm mức thấp nhất trong ngày là 58.188 USD — đã gây ra gần 1,48 tỷ USD thanh lý tiền điện tử trong vòng 24 giờ. Các nhà giao dịch long đã mất khoảng 1,21 tỷ USD do các vị thế bị đóng bắt buộc, với 217.700 nhà giao dịch bị thanh lý theo dữ liệu từ CoinGlass.
Việc đáo hạn quyền chọn Bitcoin vào thứ Sáu ảnh hưởng đến biến động thị trường như thế nào?
Một đợt đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 9,33 tỷ USD với 157.611 hợp đồng mở dự kiến thanh toán vào thứ Sáu. Giá max pain của Deribit ở mức 72.000 USD, cao hơn nhiều so với giá hiện tại. Các nhà giao dịch quyền chọn đang tích cực điều chỉnh hàng rào phòng ngừa, điều này làm tăng biến động giá ngắn hạn trên thị trường.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ đóng vai trò gì trong biến động giá Bitcoin gần đây?
Chỉ số giá PCE của Mỹ tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, cao hơn gấp đôi mục tiêu 2% của Fed. Số liệu nóng hơn mục tiêu đã củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ vẫn ở mức cao, gây áp lực lên các tài sản rủi ro bao gồm Bitcoin và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
