CMC Markets đã tích hợp dịch vụ thanh khoản thể chế của mình với nền tảng Apex của iSAM Securities, mở rộng quyền truy cập cho các nhà môi giới vào hệ thống thực thi có độ trễ thấp và bổ sung một nguồn thanh khoản lớn vào mạng lưới nhà cung cấp hiện có của Apex. Sự tích hợp này cho phép các nhà môi giới sử dụng Apex truy cập thanh khoản của CMC Markets thông qua cơ sở hạ tầng mà họ đã sử dụng để thực thi, quản lý rủi ro, phân tích và xây dựng giá, được thiết kế để mang lại cho nhà môi giới sự linh hoạt hơn trong việc tìm nguồn thanh khoản và quản lý rủi ro trên các thị trường toàn cầu. Động thái này diễn ra trong bối cảnh các nhà môi giới FX và CFD thể chế ngày càng chuyển sang tổng hợp nhiều nhà cung cấp, vượt ra khỏi mô hình thanh khoản một nhà cung cấp để quản lý định giá và thực thi trên các mạng lưới ngân hàng, nhà tạo lập thị trường phi ngân hàng và các sàn thanh khoản thể chế rộng hơn.
CMC Markets và iSAM Securities Cung cấp Quyền truy cập Thanh khoản Đa nhà cung cấp
Sự tích hợp cho phép các nhà môi giới sử dụng Apex truy cập thanh khoản của CMC Markets thông qua cùng một cơ sở hạ tầng mà họ đã sử dụng để thực thi, quản lý rủi ro, phân tích và xây dựng giá. Thỏa thuận này mang lại cho nhà môi giới sự linh hoạt hơn trong cách họ tìm nguồn thanh khoản, quản lý rủi ro và tối ưu hóa thực thi trên các thị trường toàn cầu.
Đối với CMC Markets, việc tích hợp Apex chủ yếu là một động thái phân phối. Thay vì yêu cầu mỗi nhà môi giới xây dựng kết nối trực tiếp đến CMC, công ty hiện có thể cung cấp thanh khoản của mình thông qua một nền tảng thể chế đã được thiết lập mà các khách hàng môi giới đã sử dụng. Điều này giảm thiểu ma sát trong việc kết nối và mở rộng phạm vi tiếp cận tiềm năng của các dịch vụ thực thi thể chế của CMC.
Đối với iSAM Securities, sự tích hợp củng cố vai trò của Apex như một lớp cơ sở hạ tầng cho các nhà môi giới, thay vì chỉ là một cầu nối hoặc hệ thống thực thi. Apex đã cung cấp quyền truy cập vào các nhà cung cấp thanh khoản cùng với các công cụ cho rủi ro, phân tích và xây dựng giá. Việc bổ sung CMC mang đến cho người dùng một tùy chọn thanh khoản thể chế khác trong cùng một môi trường vận hành.
Dennis Weissert, giám đốc thương mại tại iSAM Securities Apex, cho biết các nhà môi giới đang tìm kiếm công nghệ cho phép họ hoạt động nhanh hơn, quản lý rủi ro hiệu quả hơn và vận hành với kiểm soát tốt hơn. Ông cho biết việc tích hợp CMC bổ sung một tùy chọn thanh khoản thể chế trong khi vẫn giữ cho các nhà môi giới kết nối với các công cụ rủi ro, phân tích và định giá mà họ đã sử dụng.
CMC Markets Mở rộng Phân phối Thể chế Thông qua Kết nối Apex
Thỏa thuận này phù hợp với nỗ lực rộng lớn hơn của CMC Markets trong việc thâm nhập vào lĩnh vực thanh khoản và phân phối thể chế. Công ty đã xây dựng dịch vụ thể chế của mình thông qua các quan hệ đối tác kết nối, dịch vụ thực thi dựa trên API và mối quan hệ với các nhà cung cấp công nghệ môi giới.
Kết nối Apex mang đến cho CMC một kênh khác để tiếp cận dòng chảy môi giới vào thời điểm mà việc cung cấp thanh khoản bán buôn đang trở thành một phần ngày càng quan trọng của bối cảnh cạnh tranh. Đối với các nhà cung cấp thanh khoản thể chế, phân phối không còn chỉ là về định giá. Nó còn là về việc có mặt trên các nền tảng mà các nhà môi giới đã sử dụng để quản lý thực thi và rủi ro.
Các Nhà môi giới Đo lường Chất lượng Thực thi Thông qua Các Chỉ số Hiệu suất Kỹ thuật
Các công ty nhấn mạnh kiến trúc độ trễ thấp, thiết kế mạng, máy chủ vật lý và CPU pinning trong thông báo của họ. Điều này phản ánh một sự thay đổi rộng lớn hơn trong cách các nhà môi giới đánh giá các nhà cung cấp thanh khoản.
Chất lượng thực thi ngày càng được đo lường thông qua tỷ lệ lấp đầy, tỷ lệ từ chối, độ nhất quán của độ trễ, tác động thị trường và hiệu suất trong các điều kiện giao dịch biến động. Trong môi trường đó, spread chênh lệch chỉ là một phần của quyết định. Một nguồn thanh khoản có vẻ cạnh tranh trong thị trường ổn định có thể kém hữu ích hơn nếu nó tạo ra tỷ lệ từ chối cao hơn, lệnh lấp đầy không nhất quán hoặc thực thi yếu hơn trong thị trường biến động nhanh.
Các nhà môi giới cần các hệ thống cho phép họ so sánh và định tuyến dòng lệnh qua nhiều nhà cung cấp trong thời gian thực. Môi trường thanh khoản càng phân mảnh, thì việc tổng hợp, logic định tuyến và phân tích càng trở nên quan trọng đối với lợi nhuận của nhà môi giới và trải nghiệm khách hàng.
Quản lý rủi ro là một phần quan trọng khác của sự tích hợp. Cơ sở hạ tầng môi giới hiện đại ngày càng cho phép các công ty định tuyến dòng lệnh của khách hàng dựa trên rủi ro, công cụ, biến động, hồ sơ khách hàng, quy tắc nội bộ hóa và giới hạn rủi ro. Một mạng lưới thanh khoản rộng hơn trong một nền tảng duy nhất mang lại cho các nhà môi giới nhiều lựa chọn hơn khi quyết định nội bộ hóa dòng lệnh, phòng ngừa rủi ro bên ngoài hoặc định tuyến đến một nhà cung cấp cụ thể.
Cơ sở hạ tầng FX và CFD Chuyển hướng sang Hệ sinh thái Thực thi Mô-đun
Thỏa thuận này chỉ ra sự phân mảnh liên tục trong thanh khoản thể chế. Các ngân hàng lớn vẫn quan trọng, nhưng các nhà tạo lập thị trường phi ngân hàng, nhà cung cấp thanh khoản điện tử, nhà môi giới bán lẻ có bộ phận thể chế và các công ty thực thi chuyên biệt hiện đóng vai trò lớn hơn trong thị trường FX và CFD.
Điều này đã làm cho công nghệ môi giới trở nên quan trọng hơn vì các công ty cần các hệ thống có khả năng kết hợp và kiểm soát nhiều nguồn thanh khoản cùng một lúc. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà môi giới vừa và nhỏ, những đơn vị thường thiếu nguồn lực để xây dựng hệ thống tổng hợp và quản lý rủi ro độc quyền từ đầu. Các nền tảng như Apex có thể cung cấp cho các công ty đó quyền truy cập vào kết nối, định tuyến và phân tích đẳng cấp thể chế mà không yêu cầu mức đầu tư phát triển nội bộ tương đương với các nhà môi giới lớn hơn.
Sự tích hợp CMC-iSAM phản ánh một sự chuyển dịch rộng lớn hơn của ngành từ các mối quan hệ thanh khoản độc lập sang các hệ sinh thái thực thi. Các nhà môi giới không còn chỉ lựa chọn giữa các nhà cung cấp dựa trên giá cả. Họ ngày càng lựa chọn cơ sở hạ tầng cho phép họ truy cập thanh khoản, phân tích, kiểm soát rủi ro, công cụ định giá và logic định tuyến trong một nơi duy nhất.
Đối với CMC Markets, lợi ích là phạm vi tiếp cận thể chế rộng hơn. Đối với iSAM Securities, lợi ích là một mạng lưới thanh khoản Apex mạnh hơn. Đối với các nhà môi giới, giá trị thực tế nằm ở việc có một tùy chọn thanh khoản khác trong môi trường thực thi và rủi ro hiện có.
Câu hỏi thường gặp
CMC Markets đã tích hợp điều gì với iSAM Securities?
CMC Markets đã tích hợp dịch vụ thanh khoản thể chế của mình với nền tảng Apex của iSAM Securities, cho phép các nhà môi giới sử dụng Apex truy cập thanh khoản của CMC Markets thông qua cơ sở hạ tầng mà họ đã sử dụng để thực thi, quản lý rủi ro, phân tích và xây dựng giá.
Tại sao CMC Markets tích hợp với nền tảng Apex?
Sự tích hợp chủ yếu là một động thái phân phối đối với CMC Markets. Thay vì yêu cầu mỗi nhà môi giới xây dựng kết nối trực tiếp đến CMC, công ty hiện có thể cung cấp thanh khoản của mình thông qua một nền tảng thể chế đã được thiết lập mà các khách hàng môi giới đã sử dụng, giảm ma sát trong việc kết nối và mở rộng phạm vi tiếp cận tiềm năng của các dịch vụ thực thi thể chế của CMC.
Các nhà môi giới đo lường chất lượng thực thi như thế nào trong sự tích hợp này?
Chất lượng thực thi được đo lường thông qua tỷ lệ lấp đầy, tỷ lệ từ chối, độ nhất quán của độ trễ, tác động thị trường và hiệu suất trong các điều kiện giao dịch biến động. Các công ty nhấn mạnh kiến trúc độ trễ thấp, thiết kế mạng, máy chủ vật lý và CPU pinning như các yếu tố hiệu suất kỹ thuật.
