FINRA đã bổ nhiệm Christine Kieffer làm Phó Chủ tịch Cấp cao của Văn phòng Giáo dục Nhà đầu tư và Chủ tịch của FINRA Investor Education Foundation (Quỹ Giáo dục Nhà đầu tư FINRA), có hiệu lực ngay lập tức. Việc bổ nhiệm chính thức hóa một vai trò mà Kieffer đã đảm nhiệm theo hình thức tạm thời từ Tháng 4 và đặt một cựu nhân viên FINRA 22 năm phụ trách chiến lược giáo dục nhà đầu tư khi mạng xã hội, trí tuệ nhân tạo và các chiêu lừa đầu tư trực tuyến tạo ra rủi ro mới cho nhà đầu tư bán lẻ. Kieffer sẽ giám sát chiến lược giáo dục nhà đầu tư của FINRA đồng thời chỉ đạo các chương trình nghiên cứu và giáo dục của Quỹ, bao gồm năng lực tài chính, đầu tư và phòng chống gian lận. Động thái này diễn ra trong bối cảnh FINRA ngày càng xem giáo dục nhà đầu tư là một phần trong phản ứng của mình đối với gian lận, thay vì chỉ là một sáng kiến nâng cao hiểu biết tài chính độc lập. Marcia Asquith, Phó Chủ tịch Cấp điều hành về Hội đồng và Quan hệ Đối ngoại tại FINRA, cho biết Kieffer kết hợp chuyên môn sâu về bảo vệ nhà đầu tư với tầm nhìn trong việc giáo dục và thu hút nhà đầu tư trong một môi trường biến động nhanh chóng.
Người dùng mạng xã hội đối mặt với tổn thất do lừa đảo cao hơn dù có thêm nghiên cứu
Kieffer tiếp quản vai trò khi nghiên cứu của FINRA Foundation cho thấy tỷ lệ ngày càng tăng nhà đầu tư bán lẻ phụ thuộc vào các nhân vật trên mạng xã hội và các nền tảng trực tuyến khi đưa ra quyết định đầu tư. Một nghiên cứu của Quỹ công bố Tháng 4 năm 2026 cho thấy 29% nhà đầu tư bán lẻ dùng mạng xã hội hoặc bảng tin nhắn để tìm hiểu và đưa ra quyết định đầu tư. Tỷ lệ này tăng lên 60% ở nhóm nhà đầu tư trong độ tuổi từ 18 đến 34. Ở một khảo sát khác, 26% người tham gia cho biết họ đã làm theo khuyến nghị từ một nhân vật trên mạng xã hội, tăng lên 61% ở nhóm nhà đầu tư dưới 35 tuổi.
Nghiên cứu xác định có khoảng cách giữa sự tự tin và kiến thức đầu tư đo lường được. Người dùng mạng xã hội trả lời đúng 42% bài kiểm tra kiến thức đầu tư gồm 10 câu, trong khi con số này ở nhóm không dùng là 47%. Người theo dõi finfluencer đạt 41%, cũng thấp hơn mức 47% được ghi nhận ở những nhà đầu tư không theo dõi các nhân vật trực tuyến để nhận khuyến nghị đầu tư.
Dù điểm số thấp hơn, người dùng mạng xã hội và người theo finfluencer lại có xu hướng đánh giá cao kiến thức đầu tư của chính họ. Quỹ cho biết sự kết hợp này cho thấy tình trạng tự tin quá mức, có thể khiến nhà đầu tư dễ tiếp nhận thông tin không chính xác, lợi nhuận phi thực tế và các báo giá lừa đảo.
Chênh lệch trở nên rõ ràng hơn ở nhóm nhà đầu tư từng bị nhắm mục tiêu bởi gian lận. Trong khoảng 68% đến 69% người dùng mạng xã hội và người theo finfluencer gặp phải một vụ gian lận có hành vi lừa đảo được tìm cách thực hiện đã báo cáo bị mất tiền. Tương ứng ở nhóm không dùng và không theo dõi là trong khoảng 26% đến 29%.
Nhà đầu tư qua mạng xã hội không nhất thiết là đang tiến hành ít nghiên cứu hơn. Họ tham khảo trung bình 7,6 nguồn thông tin, so với 4 nguồn ở nhóm không dùng, và có khả năng kiểm tra lý lịch của một chuyên gia tài chính cao hơn. Do đó, các tổn thất do gian lận được báo cáo nhiều hơn cho thấy một vấn đề không thể giải quyết chỉ bằng việc khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin.
Phân nửa nhà đầu tư sẽ chấp nhận lời chào lợi nhuận 25% “không rủi ro” do gian lận
Một nghiên cứu khác của FINRA Foundation về nhà đầu tư tại Mỹ cho thấy nhận diện gian lận vẫn khó khăn ra sao ngay cả khi lời chào có dấu hiệu cảnh báo rõ ràng. Người tham gia được hỏi liệu họ có đầu tư vào một cơ hội hứa hẹn lợi nhuận hằng năm được đảm bảo, không rủi ro là 25% trong 5 năm hay không. Một nửa cho biết họ sẽ đầu tư, trong khi 30% không chắc chắn. Chỉ 21% từ chối lời chào một cách thẳng thừng.
Kết quả này đặc biệt đáng lo ngại vì lợi nhuận được đảm bảo và các tuyên bố rằng khoản đầu tư không mang rủi ro là các chỉ báo gian lận tiêu chuẩn. Nhóm nhà đầu tư dưới 55 tuổi, những người có ít hơn 10 năm kinh nghiệm và những người không có bằng đại học ít có khả năng từ chối lời chào hư cấu.
Nghiên cứu tương tự cũng phát hiện 56% nhà đầu tư đánh giá cao kiến thức của chính họ, dù mức cải thiện trong hiệu suất của họ ở các câu hỏi đầu tư mang tính khách quan là hạn chế. Cùng với nhau, các phát hiện cho thấy vì sao công việc giáo dục của FINRA ngày càng tập trung vào hành vi của nhà đầu tư và nhận diện lừa đảo, thay vì chỉ giải thích sản phẩm, phí và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
FINRA mở rộng công cụ phòng chống gian lận thông qua Thông báo quy định 26-02
Việc bổ nhiệm diễn ra sau một nỗ lực rộng hơn của FINRA nhằm tăng cường cách các công ty môi giới nhận diện và ngăn chặn các vụ gian lận bị nghi ngờ. Trong Thông báo quy định 26-02, được công bố vào Tháng 1, FINRA đã đề nghị nhận phản hồi về những thay đổi nhằm giúp các công ty thành viên bảo vệ tốt hơn các nhà đầu tư lớn tuổi khỏi bị khai thác tài chính và bảo vệ tất cả khách hàng khỏi gian lận. Các đề xuất bao gồm các biện pháp được thiết kế để cải thiện việc sử dụng các liên hệ đáng tin cậy và giúp doanh nghiệp có thêm sự linh hoạt khi đặt tạm giữ đối với các giao dịch hoặc rút tiền liên quan đến hành vi bị nghi ngờ đang bị khai thác.
FINRA cũng đã mở rộng công việc về chiếm đoạt tài khoản, lừa đảo xã hội (social engineering) và các trò lừa đảo có hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo. Đơn vị Tình báo Tài chính của FINRA đánh giá các kế hoạch gian lận bán lẻ mới nổi và các trang web mạo danh, trong khi Đơn vị Cyber và Analytics thực hiện các bài tập nhằm nâng cao khả năng của doanh nghiệp trong việc phản ứng với gian lận có yếu tố công nghệ.
Giáo dục nhà đầu tư hỗ trợ các nỗ lực này bằng cách xử lý giai đoạn trước khi tiền đến được một chiêu lừa. Thực thi có thể trừng phạt các công ty và cá nhân đã đăng ký sau khi hành vi sai phạm xảy ra, còn việc tạm giữ giao dịch có thể ngăn chặn các khoản chuyển đáng ngờ. Mục tiêu giáo dục là giúp nhà đầu tư nhận diện các dấu hiệu cảnh báo trước khi họ cho phép thực hiện thanh toán.
Kieffer mang theo 22 năm kinh nghiệm phòng chống gian lận tại FINRA
Kieffer đã đại diện cho FINRA và Quỹ tại các phiên điều trần ở Quốc hội, các diễn đàn công cộng và các lần xuất hiện trên truyền thông, đồng thời đã công bố nghiên cứu về năng lực tài chính và gian lận đầu tư. Trước khi gia nhập FINRA, bà làm việc tại Sallie Mae và Nasdaq.
Bà cũng là Chủ tịch của Ủy ban Chống Bị Khai thác Tài chính thuộc Hiệp hội Dịch vụ Bảo vệ Người trưởng thành Quốc gia, gắn trách nhiệm tại FINRA với các nỗ lực rộng hơn nhằm ngăn chặn lạm dụng tài chính đối với người lớn tuổi và những người dễ bị tổn thương.
Jonathan Sokobin, Nhà kinh tế trưởng tại FINRA và Chủ tịch Hội đồng Quản trị của FINRA Foundation, cho biết Kieffer đã tham gia định hình công việc của Quỹ từ những ngày đầu. “Ít người hiểu sâu sứ mệnh và tác động của Quỹ như Christine. Từ những ngày đầu của Quỹ, bà đã giúp định hình các sáng kiến nghiên cứu, giáo dục và bảo vệ nhà đầu tư đã mang lại lợi ích cho hàng triệu người Mỹ.”
Việc bổ nhiệm của Kieffer không đại diện cho một quyền thực thi mới hay quy định quản lý mới. Tuy nhiên, bà đưa một lãnh đạo có kinh nghiệm phòng chống gian lận dày dặn lên đầu các chương trình đang ngày càng trở nên phù hợp khi nhà đầu tư bán lẻ gặp các hoạt động tiếp thị tài chính thông qua TikTok, YouTube, Instagram, các nhóm nhắn tin riêng và nội dung do trí tuệ nhân tạo tạo ra.
Câu hỏi thường gặp
FINRA đã bổ nhiệm Christine Kieffer vào vai trò gì?
FINRA bổ nhiệm Christine Kieffer làm Phó Chủ tịch Cấp cao của Văn phòng Giáo dục Nhà đầu tư và Chủ tịch của FINRA Investor Education Foundation, có hiệu lực ngay lập tức. Việc bổ nhiệm chính thức hóa một vai trò mà Kieffer đã đảm nhiệm theo hình thức tạm thời từ Tháng 4.
Theo nghiên cứu của FINRA Foundation, có bao nhiêu nhà đầu tư bán lẻ sử dụng mạng xã hội cho các quyết định đầu tư?
Một nghiên cứu của FINRA Foundation công bố Tháng 4 năm 2026 cho thấy 29% nhà đầu tư bán lẻ dùng mạng xã hội hoặc bảng tin nhắn để tìm hiểu và đưa ra quyết định đầu tư. Tỷ lệ này tăng lên 60% ở nhóm nhà đầu tư trong độ tuổi từ 18 đến 34, và 26% người tham gia cho biết họ đã làm theo khuyến nghị từ một nhân vật trên mạng xã hội, tăng lên 61% ở nhóm nhà đầu tư dưới 35 tuổi.
Tỷ lệ nhà đầu tư chấp nhận lời chào lợi nhuận 25% do gian lận “không rủi ro” là bao nhiêu?
Một nghiên cứu của FINRA Foundation cho thấy một nửa người tham gia nói rằng họ sẽ đầu tư vào một cơ hội hứa hẹn lợi nhuận hằng năm được đảm bảo, không rủi ro là 25% trong 5 năm, trong khi 30% không chắc chắn. Chỉ 21% từ chối lời chào một cách thẳng thừng, dù các tuyên bố về lợi nhuận được đảm bảo và “không rủi ro” là các chỉ báo gian lận tiêu chuẩn.
