Lee Chan-jin, Thống đốc Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS), đã tổ chức một cuộc gặp với các giám đốc điều hành của 20 công ty quản lý tài sản để thảo luận kết quả của cuộc “Kiểm tra hệ thống thực hiện quyền biểu quyết và quyền của cổ đông năm 2026” và các thông lệ liên quan đến quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Lee kêu gọi ngành thực hiện nỗ lực tự chỉnh nghiêm ngặt, cho rằng các hoạt động quảng cáo ETF sai sự thật và thổi phồng, cùng với các hành vi “sao chép” sản phẩm, làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư. Ông cũng chỉ ra rằng các thông lệ công bố quyền biểu quyết kiểu “copy-paste” vẫn còn tồn tại, đồng thời thúc giục các công ty rà soát toàn diện một cách thực chất các chính sách và hệ thống công bố liên quan. Cuộc gặp đã đề cập các phát hiện kiểm tra cho thấy 121 trong số 285 công ty (42,4%) sử dụng các lý do mang tính công thức trong hơn một nửa số lần thực hiện quyền biểu quyết, bên cạnh những lo ngại về hệ thống kiểm soát nội bộ còn yếu trong các hoạt động về quyền của cổ đông.
FSS báo cáo tỷ lệ thực hiện quyền của cổ đông tăng trong cuộc kiểm tra năm 2026
Theo khảo sát của FSS, tỷ lệ thực hiện quyền của cổ đông và tỷ lệ phản đối đối với các nhà quản lý tài sản quỹ công và tư lần lượt là 79,6% và 5,2% trong năm 2024, 91,6% và 6,8% trong năm 2025, và 91,8% và 8,2% trong năm 2026. Số lượng các công ty quản lý tài sản công được trang bị các tổ chức chuyên trách, ủy ban trách nhiệm ủy thác và các chỉ số hiệu suất chính (KPI) đã tăng so với năm trước. FSS đánh giá rằng ngành đang dần cải thiện về mặt thực hiện quyền của cổ đông.
Lee Chan-jin chỉ trích hoạt động quảng cáo ETF và việc bắt chước sản phẩm
Lee cho biết: “Khi nhà đầu tư chủ yếu dựa vào quảng cáo của các công ty quản lý tài sản để lựa chọn trực tiếp ETF, thì quảng cáo sai sự thật và thổi phồng của các công ty quản lý tài sản là một vấn đề rất nghiêm trọng từ góc độ bảo vệ nhà đầu tư,” đồng thời nói thêm rằng “cần có các nỗ lực tự chỉnh đặc biệt.” Ông nhấn mạnh: “Thông tin đầu tư chính xác phải được cung cấp cho nhà đầu tư trong quá trình sản xuất quảng cáo và rà soát nội bộ,” và “Trong quy trình vận hành ETF, các công ty phải nỗ lực tối đa để quản lý sai số theo dõi cùng với các công ty chứng khoán cung cấp thanh khoản.” Lee khẳng định lại rằng cần có các nỗ lực tự điều chỉnh của chính ngành liên quan đến tình trạng “sao chép sản phẩm” tràn lan giữa các công ty quản lý tài sản để thiết lập trật tự thị trường ETF lành mạnh.
Samsung, NH-Amundi, VIP Asset Management được ghi nhận vì các thông lệ tốt nhất
Lee bày tỏ lòng biết ơn đối với Samsung, NH-Amundi và VIP Asset Management, những đơn vị được chọn làm trường hợp mẫu trong năm nay, cũng như Mirae Asset, Kyobo AXA, Truston và Shinhan Asset Management, các đơn vị nhận đánh giá tích cực sau năm ngoái, và Korea Investment và KB Asset Management, hai đơn vị đạt những cải thiện đáng chú ý so với năm trước.
FSS xác định các vấn đề còn tồn tại trong công bố quyền biểu quyết
Lee nhấn mạnh rằng việc công bố hình thức và các kiểm soát nội bộ yếu liên quan đến thực hiện quyền của cổ đông vẫn cần được cải thiện. Theo FSS, 121 trong số 285 công ty quản lý tài sản (42,4%) thuộc diện kiểm tra năm nay đã sử dụng các lý do mang tính công thức như “tác động tối thiểu đến các cuộc họp cổ đông” hoặc “không vi phạm quyền của cổ đông” trong hơn một nửa số lần thực hiện quyền biểu quyết của họ. Lee kêu gọi: “Các công bố kiểu ‘copy-paste’ về thực hiện quyền biểu quyết và công bố vẫn đang được thực hiện, cần phải cải thiện,” đồng thời nói thêm rằng “cần cụ thể hóa quy trình thực hiện quyền biểu quyết để nhà đầu tư có thể đánh giá tính phù hợp của việc thực hiện quyền biểu quyết.”
FSS lên kế hoạch các buổi giải thích vào tháng 7–8 cho các công ty quản lý tài sản
FSS cho biết: “Chúng tôi dự định tổ chức các buổi giải thích cho các nhà quản lý tài sản công và tư trong tháng 7–8 để giải thích các tiêu chuẩn và kết quả kiểm tra, cũng như các trường hợp còn thiếu sót và các trường hợp điển hình,” đồng thời nói thêm rằng “chúng tôi sẽ tiếp tục tăng cường trao đổi với ngành để ngành quản lý tài sản có thể hoàn thành đúng đắn nghĩa vụ ủy thác của mình.”
Câu hỏi thường gặp
Thống đốc FSS Lee Chan-jin đã thảo luận gì với các CEO của công ty quản lý tài sản?
Lee Chan-jin đã tổ chức một cuộc gặp với các giám đốc điều hành của 20 công ty quản lý tài sản để thảo luận kết quả của cuộc kiểm tra hệ thống thực hiện quyền biểu quyết và quyền của cổ đông năm 2026, cùng với các thông lệ liên quan đến ETF. Ông đã chỉ trích quảng cáo ETF sai sự thật và thổi phồng, các hành vi sao chép sản phẩm, cũng như các phương pháp công bố quyền biểu quyết kiểu copy-paste còn tồn tại, đồng thời kêu gọi ngành tự chỉnh.
Tỷ lệ thực hiện quyền của cổ đông được báo cáo trong cuộc kiểm tra FSS năm 2026 là bao nhiêu?
Theo khảo sát của FSS, tỷ lệ thực hiện quyền của cổ đông đối với các nhà quản lý tài sản quỹ công và tư lần lượt là 79,6% trong năm 2024, 91,6% trong năm 2025 và 91,8% trong năm 2026. Tỷ lệ phản đối lần lượt là 5,2% trong năm 2024, 6,8% trong năm 2025 và 8,2% trong năm 2026. FSS cho biết đã có sự cải thiện dần trong hiệu quả thực hiện quyền của cổ đông của ngành.
Những công ty quản lý tài sản nào nhận được sự ghi nhận từ FSS?
Samsung, NH-Amundi và VIP Asset Management được chọn làm các trường hợp mẫu trong năm nay. Mirae Asset, Kyobo AXA, Truston và Shinhan Asset Management nhận đánh giá tích cực sau năm ngoái. Korea Investment và KB Asset Management được ghi nhận nhờ những cải thiện đáng chú ý so với năm trước.
