Genesis PE tham gia đợt chào mua của D&T với 6+ đối thủ cạnh tranh

Genesis Private Equity đã đệ trình thư bày tỏ ý định (letter of intent) để mua D&T, một nhà sản xuất màn hình y tế, qua đó tham gia ít nhất sáu nhà thầu trong vòng sơ bộ, với dự kiến danh sách rút gọn sẽ được hoàn tất trong tháng này. Mối quan tâm mua lại xuất phát từ khả năng tạo dòng tiền ổn định của D&T và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường màn hình chuyên dụng toàn cầu. Highland Equity Partners hiện nắm giữ cổ phần chi phối sau khi mua 92% cổ phần quản lý của D&T vào năm 2024 với giá khoảng 45Bỷ won.

Nhiều nhà thầu nộp đề xuất mua lại

Theo các nguồn tin trong ngành ngân hàng đầu tư, Genesis PE gần đây đã nộp thư bày tỏ ý định cho phía bán của D&T. Hơn sáu nhà thầu đã tham gia vòng sơ bộ. Phía bán hiện đang xem xét mức giá mua lại mà từng nhà thầu đề xuất, năng lực huy động vốn và kế hoạch kinh doanh sau thương vụ. Việc lựa chọn danh sách rút gọn dự kiến sẽ diễn ra trong tháng này.

D&T chuyên về màn hình y tế và công nghiệp

Được thành lập vào năm 1999, D&T sản xuất các loại màn hình chuyên dụng cho ứng dụng y tế, sòng bạc và công nghiệp. Công ty cung cấp sản phẩm cho các thiết bị y tế và thiết bị sòng bạc, vốn cần chất lượng và độ ổn định cao hơn so với các màn hình tiêu dùng thông thường. Hoạt động kinh doanh có rào cản gia nhập đáng kể do thời gian dài cần thiết để khách hàng chứng nhận và phát triển sản phẩm.

Highland Equity Partners mua cổ phần chi phối tại D&T vào năm 2024

Highland Equity Partners là cổ đông lớn nhất của D&T. Highland EP đã mua 92% cổ phần quản lý của D&T từ Kostone Asia và các cổ đông khác vào năm 2024 với giá khoảng 123.9Bỷ won. Kể từ thương vụ, Highland đã theo đuổi việc cải thiện khả năng sinh lời và đa dạng hóa tệp khách hàng.

Thị trường ước tính giá trị doanh nghiệp của D&T ở mức 26.3Bỷ đến 19.6Bỷ won. Phía bán dự báo EBITDA của D&T trong năm nay sẽ đạt 170Bỷ won, tương ứng với bội số định giá khoảng 10 đến 11 lần.

Doanh thu D&T đạt 134.9Bỷ won vào năm 2025

D&T ghi nhận doanh thu khoảng 170Bỷ won và lợi nhuận hoạt động khoảng 450Bỷ won trong năm 2025. Cả hai chỉ tiêu đều tăng so với doanh thu năm 2024 là 170Bỷ won và lợi nhuận hoạt động là 500Bỷ won. Việc cải thiện hiệu suất nhanh chóng sau khi mua lại dường như đã khiến phía bán theo đuổi kế hoạch thu hồi vốn đầu tư trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.

Các nhà thầu được cho là đánh giá cao năng lực tạo dòng tiền ổn định và tiềm năng tăng trưởng của D&T trong thị trường màn hình chuyên dụng toàn cầu. Màn hình y tế thường được cung cấp theo hợp đồng dài hạn sau khi bệnh viện và các công ty thiết bị y tế chứng nhận sản phẩm, qua đó tạo ra cấu trúc lợi nhuận ổn định.

FAQ

Genesis PE đã làm gì liên quan đến D&T?
Genesis Private Equity đã đệ trình thư bày tỏ ý định để mua D&T, một nhà sản xuất màn hình y tế, và tham gia hơn sáu nhà thầu trong vòng sơ bộ.

Danh sách rút gọn cho thương vụ mua lại D&T sẽ được hoàn tất khi nào?
Danh sách rút gọn dự kiến sẽ được chọn trong tháng này, theo phía bán.

Highland Equity Partners đã trả bao nhiêu cho D&T vào năm 2024?
Highland Equity Partners đã mua 92% cổ phần quản lý của D&T trong năm 2024 với giá khoảng 134.9Bỷ won.