Goldman Sachs xây dựng nền tảng đầu tư thay thế cho cổ phần của các công ty tư nhân

Goldman Sachs đã tạo một nền tảng đầu tư thay thế mới để mở rộng danh mục cho các khách hàng giàu có và các văn phòng gia đình (family offices) tìm kiếm quyền sở hữu trực tiếp trong các công ty tư nhân tăng trưởng nhanh. Theo một bản ghi nhớ, nền tảng này kết hợp mảng đầu tư thay thế hiện có của Goldman với hai nhóm mới được thành lập, tập trung vào đầu tư trực tiếp vào từng công ty tư nhân và hỗ trợ khách hàng mua/bán các phần vốn góp đó. Động thái này phản ánh việc Phố Wall đang chuyển sang mảng quản lý tài sản và phục vụ giới tài sản giàu hơn để có nguồn doanh thu ổn định hơn, trong khi các startup thành công nhất thường ở trạng thái tư nhân lâu hơn trước đây, giúp các nhà đầu tư giai đoạn sớm nắm bắt lợi nhuận trước khi lên sàn.

Goldman Sachs Kết Hợp Hoạt Động Hiện Có với Hai Nhóm Mới

Nền tảng đầu tư thay thế này hợp nhất mảng đầu tư thay thế hiện có của Goldman với hai nhóm mới được thành lập, theo một bản ghi nhớ được CNBC tiếp cận. Hai nhóm mới tập trung vào đầu tư trực tiếp vào các công ty tư nhân riêng lẻ, thay vì các quỹ đầu tư tư nhân rộng hơn, và vào việc hỗ trợ khách hàng mua và bán các phần vốn góp đó. Kristin Olson, giám đốc toàn cầu mảng đầu tư thay thế cho mảng tài sản giàu của Goldman, cho biết đã có sự tập trung đáng kể vào các tên tuổi tăng trưởng thuộc lĩnh vực công nghệ lớn và cung cấp cho khách hàng khả năng tiếp cận trước thời điểm ra mắt thị trường công khai. Goldman đã sắp xếp các khoản đầu tư trực tiếp vào các công ty tư nhân giai đoạn sau cho khách hàng giàu có trong khoảng hai thập kỷ, Olson nói, dẫn ví dụ Facebook trước IPO năm 2012 và sau đó là SpaceX, Stripe và Canva. Nhu cầu đối với mảng tài sản này tăng lên đã thuyết phục các lãnh đạo “tách” hoạt động thành một mảng riêng, bà cho biết.

Nền Tảng Nhắm Tới Công Ty Giai Đoạn Sau và Hạ Tầng AI

Goldman nhìn chung tập trung vào các công ty giai đoạn sau đã có sản phẩm, doanh thu đáng kể và lộ trình rõ ràng hơn để đạt lợi nhuận, Olson nói, nhằm tìm một “điểm cân bằng” giữa rủi ro và lợi nhuận. Mục tiêu của công ty là giúp khách hàng nhận diện những doanh nghiệp tiềm năng trước khi chúng trở thành cái tên quen thuộc, theo Olson. Cơn bùng nổ đầu tư vào AI đã làm nhu cầu tăng mạnh, khi Goldman ngày càng hướng khách hàng đến các khoản đầu tư vào hạ tầng phục vụ AI, bao gồm các trung tâm dữ liệu và các dự án liên quan, Olson nói. Thông báo được đưa ra vài ngày sau khi Goldman công bố doanh thu theo quý kỷ lục, trong đó các lãnh đạo nhấn mạnh hoạt động gia tăng gắn với AI trên các mảng ngân hàng đầu tư, giao dịch và tài trợ.

Nhóm Tư Vấn Mua Bán Hàng Thứ Cấp Mở Rộng Thị Trường Nắm Giữ Tư Nhân

Thông báo này chính thức hóa hoạt động đang mở rộng của Goldman trong việc giúp khách hàng tìm thanh khoản cho các khoản đầu tư tư nhân. Thông qua nhóm tư vấn mua bán hàng thứ cấp (secondary advisory group) mới, công ty dự kiến mở rộng một thị trường cho phép khách hàng mua và bán các khoản nắm giữ tư nhân, đồng thời tư vấn cho khách hàng muốn thoái vốn đối với những khoản đầu tư mà họ nắm giữ bên ngoài Goldman. “Chúng tôi nói rằng hãy tách riêng mảng đó và làm cho nó được định nghĩa thật rõ ràng như một thứ mà chúng tôi sẽ theo đuổi,” Olson nói.

FAQ

Goldman Sachs đã tạo ra gì cho các khách hàng giàu có muốn đầu tư vào công ty tư nhân?

Goldman Sachs đã tạo một nền tảng đầu tư thay thế mới, kết hợp mảng đầu tư thay thế hiện có của công ty với hai nhóm mới được thành lập. Các nhóm này tập trung vào đầu tư trực tiếp vào các công ty tư nhân riêng lẻ và hỗ trợ khách hàng mua/bán các phần vốn góp đó.

Vì sao Goldman Sachs mở rộng các sản phẩm đầu tư vào công ty tư nhân?

Việc mở rộng phản ánh nhu cầu của khách hàng về khả năng tiếp cận các công ty tư nhân tăng trưởng nhanh trước khi các công ty này ra mắt thị trường công khai. Các công ty đang ở trạng thái tư nhân lâu hơn trước đây rất nhiều, và có những công ty lên sàn với định giá hàng nghìn tỷ đô la Mỹ, nghĩa là các nhà đầu tư chưa tham gia dọc hành trình sẽ bỏ lỡ một phần đáng kể của chu kỳ tăng trưởng, theo Kristin Olson, giám đốc toàn cầu mảng đầu tư thay thế cho mảng tài sản giàu của Goldman.

Goldman Sachs nhắm tới những loại công ty nào cho đầu tư của khách hàng thông qua nền tảng này?

Goldman nhìn chung tập trung vào các công ty giai đoạn sau đã có sản phẩm, doanh thu đáng kể và lộ trình rõ ràng hơn để đạt lợi nhuận, nhằm tìm một “điểm cân bằng” giữa rủi ro và lợi nhuận, theo Olson. Công ty đã sắp xếp đầu tư vào các doanh nghiệp bao gồm Facebook trước IPO năm 2012, SpaceX, Stripe và Canva, đồng thời ngày càng hướng khách hàng tới các khoản đầu tư vào hạ tầng AI, bao gồm các trung tâm dữ liệu.