Hanwha Aerospace dự báo lợi nhuận quý 2 đạt 965 tỷ won khi Hanwha Ocean tăng trưởng

Hanwha Aerospace được dự báo sẽ ghi nhận lợi nhuận hoạt động tiến sát 1 nghìn tỷ won trong Q2/2026, theo các ước tính từ sáu công ty chứng khoán được khảo sát trong tháng qua. Trong khi khả năng sinh lời ở mảng quốc phòng mặt đất cốt lõi dự kiến giảm so với năm ngoái do việc giao pháo tự hành K9 cho Ba Lan và Australia được dồn sang nửa cuối năm, thì hiệu quả cải thiện của Hanwha Ocean được kỳ vọng sẽ bù đắp tác động này. Dự báo doanh thu trung bình cho Q2 đạt 8,0305 nghìn tỷ won, lợi nhuận hoạt động ở mức 965 tỷ won, lần lượt tăng 27,25% và 11,63% so với cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận hoạt động ước tính là 12,0%.

Các công ty chứng khoán dự phóng lợi nhuận hoạt động Q2 đạt 965 tỷ won

Tổng hợp dự báo của Yonhap Infomax từ sáu công ty chứng khoán đưa ra trong tháng qua cho thấy doanh thu hợp nhất Q2 của Hanwha Aerospace ở mức 8,0305 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động đạt 965 tỷ won. Đóng góp của Hanwha Ocean được nhấn mạnh như một yếu tố then chốt để bảo vệ lợi nhuận chung. Baek Ju-ho, nhà nghiên cứu tại Hyundai Motor Securities, cho biết lợi nhuận hoạt động Q2 của Hanwha Ocean được dự kiến vượt 500 tỷ won, qua đó lấp “khoảng trống” lợi nhuận từ mảng quốc phòng mặt đất. Jang Nam-hyun, nhà nghiên cứu tại Korea Investment & Securities, ước tính tỷ trọng doanh số quốc phòng mặt đất ở thị trường nước ngoài trong Q2 sẽ đạt 52,7%, giảm 8,4 điểm phần trăm so với năm ngoái, khiến doanh thu và lợi nhuận hoạt động của mảng này giảm so với cùng kỳ năm trước.

Giao hàng K9 cho Ba Lan và Australia được lên lịch vào nửa cuối năm

Kang Tae-ho, nhà nghiên cứu tại DS Investment & Securities, phân tích rằng tổng số lô giao hàng Chunmoo hướng tới Ba Lan trong Q2 là 18 đơn vị, thấp hơn 18 pháo howitzer K9 và 27 đơn vị Chunmoo được giao trong cùng kỳ năm ngoái. Việc chuyển hàng K9 sang Ba Lan dự kiến bắt đầu từ tháng 7, trong khi các lô Chunmoo còn lại cũng sẽ được giao tiếp, dẫn tới kỳ vọng doanh số nửa cuối năm sẽ phản ánh 30 đơn vị K9 và hơn 16 đơn vị Chunmoo dành cho Ba Lan. Jang dự phóng lợi nhuận hoạt động quốc phòng mặt đất trong nửa cuối năm sẽ tăng 51% so với cùng kỳ năm trước khi quá trình ghi nhận doanh thu từ các dự án ở Ba Lan, Ai Cập và Australia được đẩy nhanh. Baek cũng dự đoán mô hình lợi nhuận rõ ràng “nửa đầu thấp-nửa sau cao” nhờ việc mở rộng giao hàng K9 và Chunmoo sang Ba Lan.

Hợp đồng phát triển chung với Tây Ban Nha dự kiến vào Q3

Jang Nam-hyun kỳ vọng tiến độ của dự án pháo tự hành của Tây Ban Nha và hợp đồng K9 thứ ba của Ba Lan. Ông cũng cho biết các cuộc đàm phán cho một dự án vũ khí mặt đất vượt quá 10 nghìn tỷ won với Bộ Quốc phòng của Saudi Arabia đang được nối lại, với triển vọng gia tăng xuất khẩu L-SAM sang Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Kang Tae-ho nhận định hợp đồng phát triển chung cho pháo tự hành bám xích với Indra và Santa Barbara của Tây Ban Nha có thể được ký trong Q3, sau khi giải quyết tranh chấp pháp lý giữa hai bên. Ông phân tích rằng năng lực cạnh tranh về giá, lợi thế về hiệu năng và chiến lược sản xuất tại chỗ sẽ là các điểm mạnh trong dự án hiện đại hóa pháo tự hành bánh lốp ở Mỹ. Giá mục tiêu trung bình từ sáu công ty chứng khoán ở mức 1,605 triệu won, cao hơn 70,2% so với giá cổ phiếu hiện tại là 943.000 won; trong đó Korea Investment & Securities đặt mức cao nhất 2 triệu won và Hyundai Motor Securities đặt mức thấp nhất là 1,39 triệu won.

FAQ

Lợi nhuận hoạt động Q2/2026 của Hanwha Aerospace được dự phóng là bao nhiêu?
Sáu công ty chứng khoán được khảo sát trong tháng qua dự phóng lợi nhuận hoạt động Q2/2026 của Hanwha Aerospace ở mức 965 tỷ won, tương ứng tăng 11,63% so với cùng kỳ năm ngoái.

Khi nào việc giao pháo howitzer K9 cho Ba Lan và Australia được lên lịch?
Việc giao pháo howitzer tự hành K9 cho Ba Lan và Australia được dồn sang nửa cuối năm 2026, với các lô K9 chuyển tới Ba Lan bắt đầu từ tháng 7 và các nhà phân tích kỳ vọng 30 đơn vị K9 cùng hơn 16 đơn vị Chunmoo sẽ được giao tới Ba Lan trong nửa cuối năm.

Giá cổ phiếu mục tiêu trung bình cho Hanwha Aerospace là bao nhiêu?
Giá mục tiêu trung bình từ sáu công ty chứng khoán là 1,605 triệu won, cao hơn 70,2% so với giá cổ phiếu hiện tại là 943.000 won; mức cao nhất được đặt ở 2 triệu won bởi Korea Investment & Securities.