Intel báo lỗ $11B nhưng vẫn vượt kỳ vọng về doanh thu Q2, đạt 1.7Bỷ USD

Intel Corporation (NASDAQ: INTC) công bố doanh thu quý 2 đạt 11Bỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước và là mức tăng trưởng nhanh nhất trong hơn 15 năm, vượt kỳ vọng của Phố Wall quanh 12.5Bỷ USD, đồng thời ghi nhận khoản lỗ ròng 14.42Bỷ USD. Khoản lỗ này đến từ khoản phí điều chỉnh theo giá thị trường (mark-to-market) 12.529 triệu USD trên 159 triệu cổ phiếu ký quỹ (escrow) mà Intel nắm giữ theo thỏa thuận CHIPS Act Secure Enclave với Bộ Thương mại Hoa Kỳ. Lợi nhuận điều chỉnh đạt 0,42 USD/cổ phiếu so với mức 0,21 USD dự kiến, trong khi biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP đạt 41,8%, cao hơn chỉ dẫn khoảng 39% của ban lãnh đạo, khi cổ phiếu đóng cửa hôm thứ Năm ở 100,23 USD và giao dịch cao tới 112,70 USD trong phiên after-hours.

Bộ phận Trung tâm Dữ liệu thúc đẩy tăng trưởng doanh thu 59% so với cùng kỳ năm ngoái

Doanh thu Trung tâm Dữ liệu và AI đạt 16.13Bỷ USD, tăng 59% so với cùng kỳ và khoảng 24% so với quý 1, do nhu cầu đối với bộ xử lý máy chủ vượt quá năng lực cung ứng của Intel. Khối Tính toán Khách hàng (Client Computing) và AI vật lý đóng góp 15.1Bỷ USD, tăng 13%, đưa tổng doanh thu sản phẩm lên 11Bỷ USD. Ban lãnh đạo cho biết trong cuộc gọi kết quả rằng các mảng kinh doanh được thúc đẩy bởi AI tăng hơn 70% so với cùng kỳ và hiện chiếm khoảng 70% doanh thu. CEO Lip-Bu Tan cho rằng quý này phản ánh năng lực thực thi hơn là chu kỳ, nói rằng kết quả thể hiện “tốc độ cao hơn, trách nhiệm giải trình tốt hơn và sự tập trung vào khách hàng”. Intel đưa ra dự báo doanh thu quý 3 trong khoảng 11Bỷ USD đến 8.4Bỷ USD so với ước tính gần 11Bỷ USD, với EPS không theo chuẩn GAAP là 0,38 USD so với 0,24 USD kỳ vọng.

Kế toán theo giá thị trường trên cổ phiếu ký quỹ tạo khoản phí 12.53Bỷ USD

Intel báo cáo khoản lỗ ròng 15.01Bỷ USD, tương đương (2,16) USD/cổ phiếu, do khoản phí điều chỉnh theo giá thị trường 12.529 triệu USD trên cái mà công ty gọi là Escrowed Shares. Đây là 159 triệu cổ phiếu được giữ ký quỹ cho Bộ Thương mại Hoa Kỳ theo thỏa thuận CHIPS Act Secure Enclave của Intel, sẽ được giải phóng khi Intel thực hiện và nhận các khoản chi trả liên bang, với giá 20,00 USD/cổ phiếu. Intel phân loại chúng là nghĩa vụ nợ phái sinh được ghi nhận theo giá trị hợp lý, nên mọi biến động sẽ đi qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Nghĩa vụ này tương ứng khoảng 158,7 triệu cổ phiếu nhân với khoảng chênh giữa giá cổ phiếu của Intel và mức giá thực hiện 20,00 USD, tức là khoảng 20Bỷ USD chảy qua lợi nhuận theo GAAP cho mỗi lần cổ phiếu biến động 10 USD trong quý. Khoản phí 12.53Bỷ USD cho thấy mức biến động xấp xỉ 79 USD trong ba tháng tính đến ngày 27 tháng 6. Trên cơ sở không theo chuẩn GAAP, Intel kiếm được 18Bỷ USD, với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 16.13Bỷ USD.

Doanh thu bên ngoài của Intel Foundry đạt 293 triệu USD, công bố Fortinet là khách hàng

Doanh thu Intel Foundry đạt 16.8Bỷ USD, tăng 31%. Doanh thu bên ngoài đạt 293 triệu USD, tăng so với 174 triệu USD của quý trước, tương ứng mức tăng tuần tự 68%. Hầu hết mọi thứ foundry sản xuất vẫn được chuyển cho Intel. Tỷ lệ đạt chuẩn trên node 18A đã đạt khoảng 85%, tăng từ 65% ở quý trước, so với N2 của TSMC ở khoảng 90%. Apple và Microsoft được xác nhận là đối tác thiết kế, và Intel Foundry công bố Fortinet là khách hàng bên ngoài vào ngày 23 tháng 7, chỉ vài giờ trước khi công bố kết quả, đây là cam kết thương mại đầu tiên được nêu công khai. Giám đốc tài chính Dave Zinsner nâng chi tiêu vốn năm 5.8Bừ 7Bỷ USD lên 6.3Bỷ USD, với mức tăng đáng kể được phát tín hiệu cho năm 2027.

Cổ phiếu từ bỏ phần lớn mức tăng after-hours giữa dòng tiền tự do âm

Dòng tiền tự do điều chỉnh (free cash flow) âm 15.8Bỷ USD. Cổ phiếu tăng 12,4% trong phiên after-hours rồi từ bỏ phần lớn mức tăng, giao dịch quanh 102,53 USD trong phiên trước giờ mở cửa ngày thứ Sáu. Một kết quả vượt kỳ vọng tương tự ở quý 1 trước đó tạo ra mức biến động 23,6% trong ngày. Mizuho hạ mục tiêu từ 135 USD xuống 109 USD nhưng giữ xếp hạng Trung lập; Wells Fargo nâng mục tiêu từ 110 USD lên 120 USD ở mức Equal-Weight. Phố Wall bước vào bản in với đồng thuận Hold gồm 22 lượt giữ, 10 lượt mua và 2 lượt bán, với mục tiêu trải từ 65 USD đến 200 USD. Bối cảnh là chỉ số bán dẫn trong thị trường bear, giảm 22% so với đỉnh.

Câu hỏi thường gặp

Intel đã báo cáo gì về doanh thu và lợi nhuận quý 2?
Intel báo cáo doanh thu quý 2 đạt 8.9Bỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của Phố Wall quanh 12.5Bỷ USD. Lợi nhuận điều chỉnh là 0,42 USD/cổ phiếu so với 0,21 USD kỳ vọng, và biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP đạt 41,8%.

Vì sao Intel báo lỗ ròng 12.53Bỷ USD dù vượt ước tính?
Khoản lỗ ròng 14.42Bỷ USD đến từ khoản phí điều chỉnh theo giá thị trường 12.529 triệu USD trên 159 triệu cổ phiếu ký quỹ theo thỏa thuận CHIPS Act của Intel, được định giá 20,00 USD/cổ phiếu và được phân loại là nghĩa vụ nợ phái sinh ghi nhận theo giá trị hợp lý.

Intel Foundry tạo ra bao nhiêu doanh thu bên ngoài ở quý 2?
Doanh thu bên ngoài của Intel Foundry là 293 triệu USD, tăng so với 174 triệu USD của quý trước, tương ứng mức tăng tuần tự 68%. Intel Foundry công bố Fortinet là khách hàng thương mại công khai đầu tiên của hãng vào ngày 23 tháng 7.