Jefferies điều chỉnh tăng dự báo thị trường WFE năm 2028 lên 252 tỷ USD, tương ứng mức tăng 66%, sau khi cổ phiếu thiết bị giảm 20%–25%

Theo báo cáo thiết bị sản xuất chip mới nhất của Jefferies, công ty đã điều chỉnh tăng triển vọng thị trường thiết bị chế tạo wafer toàn cầu (WFE), ước tính quy mô thị trường đạt 152 tỷ USD vào năm 2026, 200 tỷ USD vào năm 2027 và 252 tỷ USD vào năm 2028—tốc độ tăng trưởng 66% trong giai đoạn 2026–2028. Nếu các khoản đầu tư AI tiếp tục mở rộng, thị trường có thể vượt 300 tỷ USD vào năm 2029. Dự phóng này cao hơn kỳ vọng đồng thuận của thị trường cho năm 2028 khoảng 82 tỷ USD.

Cổ phiếu thiết bị sản xuất chip đã giảm 20% đến 25% trong những tuần gần đây khi kỳ vọng về quy mô WFE năm 2028 hạ xuống khoảng 250 tỷ USD từ khoảng 300 tỷ USD trước đó. Jefferies cho rằng việc định giá lại là do thị trường điều chỉnh mức định giá về mức hợp lý hơn. Công ty kỳ vọng giá chip nhớ sẽ tăng—dự báo tăng 40%–50% theo quý trong Q3/2026 và tăng trưởng hằng năm 40%–45% trong năm 2027—qua đó thúc đẩy mở rộng năng lực DRAM và các nút tiên tiến, hỗ trợ đà tăng trưởng nhu cầu đối với thiết bị được duy trì.