Cổ phiếu hạ tầng điện tại Hàn Quốc đã tăng mạnh vào ngày 10, được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng việc mở rộng trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ kéo theo nhu cầu điện tăng trưởng mạnh. Gaon Cable tăng 9,46% lên mức đóng cửa 254.500 won, trong khi Daehan Cable tăng 8,81%, LS Electric 6,92%, LS 4,94% và HD Hyundai Electric 4,42%. Đợt tăng phản ánh phản ứng của nhà đầu tư trước lo ngại rằng tình trạng thiếu hụt lưới điện có thể làm chậm việc xây dựng trung tâm dữ liệu. Tăng trưởng đầu tư trung tâm dữ liệu AI toàn cầu đang thúc đẩy nhu cầu đối với máy biến áp, thiết bị phân phối và cáp điện trên toàn bộ hạ tầng điện, khi nguồn cung cấp điện quy mô lớn trở nên thiết yếu cho hoạt động trung tâm dữ liệu ngoài giai đoạn xây dựng ban đầu.
Cổ phiếu hạ tầng điện tăng do nhu cầu điện từ trung tâm dữ liệu AI
Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào ngày 11, Gaon Cable đóng cửa ở 254.500 won vào ngày trước đó, tăng 22.000 won (9,46%). Các cổ phiếu hạ tầng điện chủ chốt ghi nhận sức mạnh đồng đều: Daehan Cable (8,81%), LS Electric (6,92%), LS (4,94%) và HD Hyundai Electric (4,42%).
Seo Sang-young, nhà nghiên cứu tại Mirae Asset Securities, cho biết “lý do cổ phiếu cáp tăng là vì các vấn đề thiếu hụt lưới điện đang được nhấn mạnh trong quá trình mở rộng trung tâm dữ liệu AI”. Ông giải thích rằng “trung tâm dữ liệu không dừng lại ở khâu xây dựng mà cần nguồn cung cấp điện quy mô lớn, và để có được điều đó, không chỉ các cơ sở phát điện mà cả lưới điện phía trước chúng cũng phải được xây dựng trước”. Ông nói thêm rằng “vì những lo ngại về việc chậm trễ xây dựng trung tâm dữ liệu gần đây cũng xuất phát từ thiếu hụt lưới điện, nên nhu cầu liên quan không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tăng lên”, và “tâm lý đầu tư đang hồi phục khi chính sách hỗ trợ của chính phủ dành cho lưới điện tiếp tục”.
Chính phủ đã công bố “3 Dự án Mega Lớn của Đại Nhảy vọt lần thứ 3 của Cộng hòa Hàn Quốc” vào ngày 29 của tháng trước, tập trung vào chất bán dẫn, trung tâm dữ liệu AI và AI vật lý. Để vận hành ổn định các trung tâm dữ liệu quy mô lớn và các cơ sở sản xuất tiên tiến, không chỉ cần các cơ sở phát điện mà còn phải mở rộng các mạng truyền tải và phân phối chuyển lượng điện được sản xuất đến các điểm tiêu thụ.
HD Hyundai Electric ký hợp đồng 1 nghìn tỷ won và nâng triển vọng hàng năm
HD Hyundai Electric đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn trị giá khoảng 1 nghìn tỷ won cho hạ tầng điện trung tâm dữ liệu với một công ty công nghệ lớn toàn cầu vào ngày 2. Bốn ngày sau, công ty nâng dự báo đơn hàng hàng năm từ 4,2 tỷ USD lên 5,2 tỷ USD, tương ứng mức tăng khoảng 24%.
Na Min-sik, nhà nghiên cứu tại SK Securities, cho biết “việc HD Hyundai Electric nâng hướng dẫn và các đơn hàng trung tâm dữ liệu quy mô lớn không chỉ là bằng chứng cho thấy sức mạnh của nhu cầu, mà tốc độ tăng của sổ đơn tồn đọng của Quanta Services (công ty hạ tầng điện của Mỹ) cũng đang tăng nhanh”. Ông bổ sung rằng “đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI, thiết bị điện, đặc biệt là máy biến áp, là nút thắt lớn nhất”.
LS Electric ghi nhận 3 nghìn tỷ won đơn hàng trong nửa năm
LS Electric cũng đang chứng kiến nhu cầu tăng chuyển thành mở rộng đơn hàng. Sau đơn hàng quý 1 trị giá 1,1 nghìn tỷ won, tổng đơn hàng trong nửa đầu năm dự kiến tiến gần khoảng 3 nghìn tỷ won. Phân tích cho rằng công ty có khả năng vượt dự báo đơn hàng mới hàng năm hiện tại là 4 nghìn tỷ won.
Lee Sang-hyun, nhà nghiên cứu tại BNK Investment & Securities, giải thích rằng “đặc biệt, các hợp đồng trung tâm dữ liệu với các công ty công nghệ lớn đang phát triển thành hợp đồng cố định trung hạn và theo dạng gói thay vì chỉ là các thương vụ một lần đơn giản”. Ông nói thêm rằng “đặc điểm của các sản phẩm phân phối với chu kỳ thay thế ngắn tạo nên cấu trúc doanh thu tái diễn biên lợi nhuận cao, trực tiếp chuyển thành doanh thu trong năm hiện tại đang được hình thành, điều này rất hấp dẫn”.
Daehan Cable và Gaon Cable giành các hợp đồng lưới điện lớn
Nhu cầu mở rộng lưới điện cũng đang lan sang các công ty cáp. Daehan Cable đã giành dự án xây dựng lưới điện siêu cao áp 330kV trị giá 45 tỷ won vào ngày 8 để cung cấp điện cho một trung tâm dữ liệu AI lớn tại Australia. Tháng trước, công ty cũng lần đầu tiên tham gia thị trường HVDC nội địa khi giành dự án truyền tải dòng điện một chiều điện áp cao HVDC East Coast-East Seoul Section 2 500kV.
Gaon Cable đã giành các đơn hàng cáp trung thế (MV) trị giá khoảng 35 tỷ won cho các lưới điện trung tâm dữ liệu AI tại Mỹ vào tháng trước, sau đó là hợp đồng cung cấp busduct (các cơ sở phân phối điện công suất lớn) trị giá khoảng 60 tỷ won cho trung tâm dữ liệu của một công ty AI tạo sinh thông qua công ty con tại Mỹ LSCUS. Vào ngày 8 tháng này, công ty công bố sẽ mở rộng cơ sở sản xuất để bắt đầu cung cấp đầy đủ các loại cáp siêu cao áp chuẩn 2.500㎟ đáp ứng thông số của Korea Electric Power Corporation bắt đầu từ năm tới.
Chính phủ Hàn Quốc công bố 3 dự án Mega lớn
Chính phủ đã công bố “3 Dự án Mega Lớn của Đại Nhảy vọt lần thứ 3 của Cộng hòa Hàn Quốc” vào ngày 29 tháng trước, tập trung vào chất bán dẫn, trung tâm dữ liệu AI và AI vật lý. Để vận hành ổn định các trung tâm dữ liệu quy mô lớn và các cơ sở sản xuất tiên tiến, các mạng truyền tải và phân phối chuyển lượng điện được sản xuất đến các điểm tiêu thụ cũng phải được mở rộng song song với các cơ sở phát điện.
Câu hỏi thường gặp
Điều gì đã khiến cổ phiếu hạ tầng điện Hàn Quốc tăng vào ngày 10?
Cổ phiếu hạ tầng điện đã tăng mạnh vào ngày 10 do kỳ vọng rằng việc mở rộng trung tâm dữ liệu AI sẽ thúc đẩy nhu cầu điện tăng trưởng mạnh. Gaon Cable tăng 9,46%, Daehan Cable 8,81%, LS Electric 6,92%, LS 4,94% và HD Hyundai Electric 4,42%. Đợt tăng phản ánh phản ứng của nhà đầu tư trước lo ngại rằng tình trạng thiếu hụt lưới điện có thể làm chậm việc xây dựng trung tâm dữ liệu.
HD Hyundai Electric đã công bố những hợp đồng lớn nào?
HD Hyundai Electric đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn trị giá khoảng 1 nghìn tỷ won cho hạ tầng điện trung tâm dữ liệu với một công ty công nghệ lớn toàn cầu vào ngày 2. Bốn ngày sau, công ty nâng dự báo đơn hàng hàng năm từ 4,2 tỷ USD lên 5,2 tỷ USD, tương ứng mức tăng khoảng 24%.
Gaon Cable và Daehan Cable đã giành được những hợp đồng lưới điện nào?
Daehan Cable đã giành dự án xây dựng lưới điện siêu cao áp 330kV trị giá 45 tỷ won vào ngày 8 để cung cấp điện cho một trung tâm dữ liệu AI lớn tại Australia. Gaon Cable đã giành khoảng 35 tỷ won đơn hàng cáp trung thế cho các lưới điện trung tâm dữ liệu AI tại Mỹ vào tháng trước và một hợp đồng cung cấp busduct trị giá khoảng 60 tỷ won cho trung tâm dữ liệu của một công ty AI tạo sinh thông qua công ty con tại Mỹ.
