Quỹ cổ phiếu Hàn Quốc giảm 6,60% trong khi chiến lược long-short tăng 5,90%

Các quỹ cổ phiếu trong nước của Hàn Quốc ghi nhận mức lỗ mạnh trong tuần từ 3-9/7, khi chỉ có 48 trong số 3.861 quỹ báo lãi trong khi tỷ suất sinh lời bình quân giảm 6,60%. Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi việc chốt lời ở các cổ phiếu bán dẫn vốn hóa lớn và đợt bán tháo mạnh đối với nhóm cổ phiếu tăng trưởng trên KOSDAQ, khiến chỉ số KOSDAQ 150 lao dốc 10,28% so với mức giảm 4,09% của KOSPI 200. Các quỹ theo chiến lược long-short kết hợp vị thế mua KOSPI 200 và bán KOSDAQ 150, cùng với các quỹ cổ tức cao và covered call, đã hoạt động tốt hơn trong giai đoạn suy yếu. Lo ngại “đỉnh lợi nhuận” đối với lĩnh vực bán dẫn sau khi Samsung Electronics công bố kết quả kinh doanh và dòng tiền nhà đầu tư nước ngoài rút ròng góp phần làm thị trường suy yếu trên diện rộng, theo công ty đánh giá quỹ KG Zeroin.

KODEX Long-Short Fund Gains 5,90% on Index Spread

ETF “KODEX 200Long KOSDAQ150Short Futures” của Samsung Asset Management tăng 5,90% trong tuần, giành vị trí đầu tiên trong nhóm quỹ cổ phiếu nội địa với quy mô tài sản vượt 10 tỷ won. Lợi suất 1 tháng của quỹ đạt 7,27%, trong khi lợi nhuận từ đầu năm đạt 98,94%. Chiến lược long-short của quỹ mua hợp đồng tương lai KOSPI 200 và bán hợp đồng tương lai KOSDAQ 150, thu lợi từ khoảng chênh lệch hiệu suất giữa hai chỉ số. Mức giảm 4,09% của KOSPI 200 thấp hơn đáng kể so với mức giảm 10,28% của KOSDAQ 150, làm giãn khoảng chênh giữa vị thế mua và bán, từ đó tạo ra lợi nhuận.

Dividend Funds Claim Four of Top Five Spots

ETF “RISE 200 High Dividend Covered Call ATM” của KB Asset Management xếp thứ hai với mức tăng 3,09% trong tuần. ETF “KODEX High Dividend Stock” của Samsung Asset Management tăng 2,34%, tiếp theo là ETF “KODEX Shareholder Return High Dividend Stock” tăng 2,30%. ETF “PLUS Treasury Stock Purchase High Dividend Stock” của Hanwha Asset Management tăng 1,48%. Bốn trong số năm quỹ hoạt động tốt nhất sử dụng chiến lược cổ tức hoặc lợi nhuận trả cho cổ đông. Trong 3.861 quỹ cổ phiếu nội địa do KG Zeroin theo dõi, chỉ 48 quỹ báo lãi, tương ứng 1,2% tổng số. Chỉ có 799 quỹ vượt hiệu suất chỉ số KOSPI, khoảng 1 trên 5.

Semiconductor Profit-Taking Drives 4,66% KOSPI Decline

KOSPI giảm 4,66% trong tuần khi việc chốt lời lan rộng sau đợt tăng mạnh về AI và bán dẫn ở Samsung Electronics (005930) và SK Hynix (000660). Dù Samsung Electronics công bố kết quả kinh doanh vững, đã xuất hiện lo ngại rằng tăng trưởng lợi nhuận bán dẫn có thể chậm lại, làm gia tăng áp lực bán. Chỉ số vốn hóa lớn giảm 4,58%, trong khi chỉ số vốn hóa trung bình giảm 6,28%. Chỉ số KOSDAQ lao dốc 8,39%, sâu hơn mức giảm của KOSPI khi hoạt động bán mở rộng trên các nhóm linh kiện bán dẫn, pin thứ cấp và cổ phiếu tăng trưởng công nghệ sinh học. Những bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và lãi suất Mỹ tăng lên cũng tiếp tục kìm hãm tâm lý nhà đầu tư. Trong các nhóm quỹ cổ phiếu nội địa, quỹ cổ phiếu cổ tức giảm 3,75%, cho thấy mức độ tương đối vững. Quỹ theo chỉ số K200 giảm 4,14%, quỹ cổ phiếu chung giảm 5,99%, và nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ-vừa ghi nhận mức lỗ sâu nhất là 8,36%.

Domestic Stock Funds Record 131,9 Billion Won Net Inflows

Loại trừ ETF, tài sản do các quỹ cổ phiếu nội địa quản lý tăng 131,9 tỷ won lên 20.096 nghìn tỷ won trong tuần. Tuy nhiên, giá trị tài sản ròng (NAV) giảm 3.131 nghìn tỷ won xuống 59.146 nghìn tỷ won do thua lỗ trên thị trường. Tài sản quản lý của quỹ trái phiếu tăng 584,1 tỷ won lên 32.015 nghìn tỷ won, với NAV tăng 567,6 tỷ won lên 31.958 nghìn tỷ won. Tài sản quản lý của quỹ thị trường tiền tệ (MMF) bật tăng 7.683 nghìn tỷ won lên 178.242 nghìn tỷ won. Các quỹ cổ phiếu nước ngoài ghi nhận mức sinh lời bình quân -4,82% trong tuần, chịu ảnh hưởng bởi việc chốt lời ở các cổ phiếu công nghệ liên quan AI và đồng won mạnh lên. Tỷ giá won-đô la giảm 3,19% trong tuần, gây áp lực lên lợi nhuận của các quỹ nước ngoài khi quy đổi về won.

FAQ

Quỹ cổ phiếu nội địa của Hàn Quốc hoạt động tốt nhất trong giai đoạn 3-9/7 là gì?

ETF “KODEX 200Long KOSDAQ150Short Futures” của Samsung Asset Management tăng 5,90% trong tuần, xếp thứ nhất trong nhóm quỹ cổ phiếu nội địa. Chiến lược long-short của quỹ thu lợi từ khoảng chênh lệch hiệu suất giữa KOSPI 200, giảm 4,09%, và KOSDAQ 150, giảm 10,28%.

Vì sao hầu hết các quỹ cổ phiếu Hàn Quốc giảm trong tuần 3-9/7?

Quỹ cổ phiếu nội địa bình quân giảm 6,60% khi việc chốt lời tác động vào các cổ phiếu bán dẫn vốn hóa lớn như Samsung Electronics và SK Hynix, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng trên KOSDAQ trải qua đợt bán tháo mạnh. Chỉ 48 trong số 3.861 quỹ báo lãi, với lo ngại “đỉnh” lợi nhuận bán dẫn và dòng tiền nhà đầu tư nước ngoài rút ròng là nguyên nhân khiến thị trường suy yếu diện rộng.