Công ty thuế Hàn Quốc giải thích cách thời điểm tặng quà thay đổi cách định giá cổ phiếu

BDO Sunghyun Accounting Firm đã tư vấn vào ngày 12/7 về thời điểm định giá thuế tặng cho cổ phiếu sau khi một chủ sở hữu tài sản 60 tuổi hỏi rằng ngày định giá ảnh hưởng thế nào đến nghĩa vụ thuế. Công ty giải thích rằng cả cổ phiếu niêm yết và không niêm yết đều được định giá theo giá thị trường tại ngày tặng cho, nhưng phương pháp tính khác biệt đáng kể giữa hai nhóm. Theo luật thuế tặng cho Hàn Quốc, cổ phiếu niêm yết sử dụng bình quân giao dịch 4 tháng, trong khi cổ phiếu không niêm yết cần công thức định giá bổ sung khi không có giao dịch thị trường, khiến việc chọn thời điểm trở nên quan trọng để tối ưu thuế.

Cổ phiếu niêm yết dùng bình quân giao dịch 4 tháng để định giá

Cổ phiếu niêm yết được định giá theo giá đóng cửa bình quân trong giai đoạn 4 tháng: 2 tháng trước và 2 tháng sau ngày tặng cho. Theo BDO Sunghyun Accounting Firm, nếu ông A tặng cho con mình cổ phiếu niêm yết vào ngày 1/7 năm nay thì việc định giá sẽ dùng giá đóng cửa bình quân từ ngày 1/5 đến ngày 31/8. Vì thị trường cổ phiếu biến động hàng ngày, cùng một lô cổ phiếu có thể có giá trị định giá khác nhau tùy vào thời điểm ngày tặng cho được ấn định.

Cổ phiếu không niêm yết áp dụng công thức có trọng số dựa trên lợi nhuận và giá trị tài sản

Cổ phiếu không niêm yết thường không thể được định giá theo giá thị trường do thiếu thị trường giao dịch. Công ty cho biết nếu tồn tại giá giao dịch thông thường trong khoảng từ 6 tháng trước đến 3 tháng sau ngày tặng cho thì mức giá đó được công nhận là giá trị thị trường. Nếu không, luật thuế thừa kế và thuế tặng cho của Hàn Quốc sẽ áp dụng phương pháp định giá bổ sung.

Theo phương pháp này, giá trị trên mỗi cổ phiếu bằng 3/5 giá trị lợi nhuận ròng cộng với 2/5 giá trị giá trị tài sản ròng. Đối với doanh nghiệp mà bất động sản chiếm hơn 50% tổng tài sản, tỷ lệ sẽ đảo ngược thành 2/5 lợi nhuận và 3/5 tài sản. Nếu bình quân có trọng số thấp hơn 80% giá trị tài sản ròng, mức định giá tối thiểu được ấn định ở mức 80% giá trị tài sản ròng. Khi bất động sản hoặc các khoản nắm giữ cổ phiếu vượt quá 80% tổng tài sản, việc định giá sẽ lấy giá trị lớn hơn giữa 100% giá trị tài sản ròng hoặc bình quân có trọng số.

Giá trị tài sản ròng được tính bằng cách đánh giá giá trị tài sản ròng của doanh nghiệp (tài sản trừ nợ phải trả) theo các phương pháp của luật thuế tại ngày định giá, sau đó chia cho tổng số cổ phiếu đã phát hành. Giá trị lợi nhuận ròng được tính bằng cách lấy bình quân có trọng số của lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu trong 3 năm tài chính gần nhất (trọng số 3:2:1) và quy đổi theo lãi suất quy định là 10%.

Trong một ví dụ giả định, nếu ông A tặng cho công ty cổ phần chưa niêm yết của mình năm nay với 10.000 cổ phiếu tổng cộng, 5 tỷ won giá trị tài sản ròng và lợi nhuận ròng hàng năm là 400 triệu won cho mỗi năm từ 2023 đến 2025, thì giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu sẽ là 500.000 won (5 tỷ won chia cho 10.000 cổ phiếu). Giá trị lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu sẽ là 400.000 won ((400 triệu × 3 + 400 triệu × 2 + 400 triệu × 1) / 6 / lãi suất 10%). Bình quân có trọng số trên mỗi cổ phiếu là 440.000 won (500.000 won × 2/5 + 400.000 won × 3/5), qua đó tạo ra tổng giá trị định giá là 4,4 tỷ won.

Việc chọn kỳ định giá quyết định các năm tài chính nào được đưa vào

Lợi nhuận và lỗ của năm tài chính có ngày định giá không được phản ánh trong phép tính. Tuy nhiên, nếu ngày 31/12 là ngày định giá thì kết quả của năm đó sẽ được đưa vào.

Đối tác của BDO Sunghyun Accounting Firm, ông Kim Hyo-young, cho biết: “Cuối cùng, tùy thuộc vào thời điểm ấn định tặng cho, phạm vi ‘3 năm tài chính gần nhất’ được phản ánh trong phép tính sẽ thay đổi, nên giá trị lợi nhuận ròng khác nhau tùy vào việc có bao gồm các năm có kết quả kinh doanh tốt hay không.” Ông Kim bổ sung: “Đối với cả cổ phiếu niêm yết và không niêm yết, ‘thời điểm phát sinh tặng cho’ ảnh hưởng đến giá trị tặng cho, và phương pháp định giá đối với công ty cổ phần không niêm yết thì phức tạp. Nếu ai đó như ông A nắm giữ cả hai loại cổ phiếu, cần xem xét phương pháp định giá cho từng loại cổ phiếu và các biến số liên quan đến thời điểm, đồng thời chuẩn bị với sự hỗ trợ của chuyên gia nếu cần.”

Câu hỏi thường gặp

Kỳ định giá được xác định như thế nào đối với việc tặng cổ phiếu niêm yết tại Hàn Quốc?

Cổ phiếu niêm yết được định giá theo giá đóng cửa bình quân trong giai đoạn 4 tháng: 2 tháng trước và 2 tháng sau ngày tặng cho. Ví dụ, việc tặng vào ngày 1/7 sẽ dùng bình quân từ ngày 1/5 đến ngày 31/8.

Công thức nào được dùng để định giá cổ phiếu không niêm yết khi không có giá thị trường?

Cổ phiếu không niêm yết được định giá bằng 3/5 giá trị lợi nhuận ròng cộng với 2/5 giá trị tài sản ròng. Đối với doanh nghiệp mà bất động sản chiếm hơn 50% tổng tài sản, tỷ lệ sẽ đảo ngược thành 2/5 lợi nhuận và 3/5 tài sản. Bình quân có trọng số không thể thấp hơn 80% giá trị tài sản ròng.