KT&G phát hành $300M Eurobond với chênh lệch 65bp sau Sổ lệnh trị giá 2,1 tỷ USD

KT&G đã phát hành thành công trái phiếu eurobond trị giá 300 triệu USD (RegS), sau khi tổ chức bookbuilding vào ngày hôm trước tại các thị trường châu Á và châu Âu, công ty cho biết hôm 14. Đây là lần phát hành trái phiếu ngoại tệ ra nước ngoài thứ hai của công ty thuốc lá và hàng tiêu dùng, tiếp nối đợt eurobond ra mắt vào tháng 4 năm ngoái. Giao dịch thu hút khoảng 2,1 tỷ USD đơn đặt hàng, giúp KT&G siết chặt giá từ định hướng ban đầu 95 điểm cơ bản xuống mức chênh 65bp so với US Treasuries cùng kỳ hạn. Nhu cầu nhà đầu tư mạnh mẽ phản ánh vị thế thị trường toàn cầu đáng kể của KT&G, với 37% doanh thu hợp nhất (xấp xỉ 2,4 nghìn tỷ KRW trong tổng 6,5 nghìn tỷ KRW) đến từ hoạt động tại nước ngoài trong năm ngoái.

KT&G siết chênh xuống 65bp nhờ nhu cầu bookbuilding mạnh

KT&G chào bán lô trái phiếu lãi suất cố định kỳ hạn 3,5 năm với mức chênh 65 điểm cơ bản so với US Treasuries cùng kỳ hạn. Công ty đưa ra hướng dẫn giá ban đầu ở mức 95bp nhưng siết chênh 30bp sau khi nhận được khoảng 2,1 tỷ USD đơn đặt hàng trong các phiên bookbuilding tại thị trường châu Á và châu Âu. Theo các nguồn trong ngành ngân hàng đầu tư hôm 14, sức hút đối với KT&G vẫn duy trì vững nếu xét trong bối cảnh cũng có các nhà phát hành được xếp hạng AA tiến hành bookbuilding cùng ngày, gồm Korea Export-Import Bank và Korea Electric Power Corporation. Tham gia thị trường ghi nhận KT&G đặc biệt thu hút nhu cầu mạnh ở các phiên châu Á và châu Âu, nhờ giá trị khan hiếm của trái phiếu doanh nghiệp, mức bù lợi suất có sẵn từ một nhà phát hành được xếp hạng A và mức độ nhận diện cao của công ty trên các thị trường nước ngoài.

Doanh thu từ nước ngoài chiếm 37% tổng doanh số

Vị thế thị trường toàn cầu của KT&G tác động đáng kể đến sức cầu của nhà đầu tư đối với trái phiếu. Công ty tạo ra khoảng 2,4 nghìn tỷ KRW từ các thị trường nước ngoài năm ngoái, chiếm 37% tổng doanh thu hợp nhất 6,5 nghìn tỷ KRW trên cơ sở hợp nhất. Dòng doanh thu từ nước ngoài này xuất phát từ việc KT&G mở rộng trên nhiều mảng kinh doanh, bao gồm sản phẩm thuốc lá và thực phẩm chức năng cho sức khỏe. Công ty tiếp tục đa dạng hóa cấu trúc kinh doanh sang phát triển bất động sản, mỹ phẩm và dược phẩm.

Chênh lệch thu hẹp từ 118bp ra mắt xuống mức hiện tại 65bp

KT&G hoàn tất bookbuilding eurobond lần đầu vào tháng 4 năm ngoái, đánh dấu lần phát hành trái phiếu ngoại tệ đầu tiên khoảng một năm và ba tháng trước giao dịch thứ hai này. Công ty chào bán đợt trái phiếu 3 năm ra mắt với mức chênh 118bp so với US Treasuries cùng kỳ hạn. Đợt phát hành 3,5 năm hiện tại ở mức 65bp là mức siết đáng kể dù kỳ hạn dài hơn một chút, qua đó đưa KT&G vào nhóm có mức lãi suất tương đối thấp trong số các nhà phát hành hạng A của Hàn Quốc. Moody's xếp KT&G hạng A3, trong khi S&P xếp hạng A-. KT&G đã mở rộng việc sử dụng thị trường trái phiếu trong nước và quốc tế từ năm 2023, khi bắt đầu các khoản đầu tư quy mô lớn. Công ty phát hành trái phiếu công khai đầu tiên trên thị trường nội địa vào năm 2023 trước khi bước vào thị trường eurobond vào năm ngoái. Lần phát hành thứ hai này thu hút tỷ lệ nhà đầu tư mới cao hơn so với giao dịch ra mắt, qua đó mở rộng cơ sở huy động vốn ngoại tệ của công ty. Citigroup Global Markets Securities, HSBC và UBS là các bookrunner cho giao dịch.

FAQ

KT&G đã phát hành eurobond quy mô bao nhiêu vào ngày 14?

KT&G đã phát hành eurobond trị giá 300 triệu USD (RegS) với lô trái phiếu lãi suất cố định kỳ hạn 3,5 năm, mức chênh 65 điểm cơ bản so với US Treasuries cùng kỳ hạn.

Bao nhiêu phần doanh thu của KT&G đến từ các thị trường nước ngoài?

KT&G tạo ra khoảng 2,4 nghìn tỷ KRW từ các thị trường nước ngoài năm ngoái, chiếm 37% tổng doanh thu hợp nhất 6,5 nghìn tỷ KRW trên cơ sở hợp nhất.