Oha Asset Management đã thanh lý quỹ PF trị giá 214Bỷ won trong bối cảnh bị giám sát quy định

Quỹ “Oha Savings Bank PF Normalization Support Private Investment Trust No. 1” của Oha Asset Management, được thành lập vào Tháng 6/2024, đã được thanh lý hoàn toàn trong Tháng này, theo nguồn tin trong ngành ngày 28. Quỹ có trị giá 371.6Bỷ won, chủ yếu được tài trợ bởi Sangsangin Savings Bank và Sangsangin Plus Savings Bank. Việc thanh lý diễn ra sau khi cơ quan quản lý xem xét các cáo buộc rằng quỹ đã thực hiện “giao dịch đỗ chỗ” bằng cách chọn lọc mua các khoản vay tài trợ dự án nợ xấu (PF) từ các ngân hàng tiết kiệm liên kết, có thể che giấu tỷ lệ nợ quá hạn và bảo vệ kết quả trong ngắn hạn. Cơ quan Giám sát Tài chính (Financial Supervisory Service) đã tiến hành các cuộc kiểm tra chi tiết đối với các ngân hàng tiết kiệm thành lập quỹ riêng để hoãn ghi nhận tài sản xấu, khiến ban quản lý quỹ và nhà đầu tư phải đẩy nhanh việc bán tài sản và thu hồi các khoản vay.

Oha Asset Management thanh lý quỹ PF trị giá 214Bỷ won

Quỹ “Oha Savings Bank PF Normalization Support Private Investment Trust No. 1” được thành lập vào Tháng 6/2024 với 214Bỷ won vốn, chủ yếu do Sangsangin Savings Bank và Sangsangin Plus Savings Bank đóng góp. Khác với các quỹ normalization thông thường mua rộng rãi tài sản nợ xấu trong toàn ngành, quỹ này chọn lọc mua các tài sản khoản vay PF nợ xấu do các ngân hàng tiết kiệm liên kết với Sangsangin nắm giữ, bao gồm một dự án cho vay cầu nối tại Jamwon-dong. Quỹ đã được thanh lý hoàn toàn trong Tháng này.

Financial Supervisory Service kiểm tra cáo buộc “giao dịch đỗ chỗ”

Quỹ vấp phải cáo buộc “giao dịch đỗ chỗ”, trong đó các ngân hàng tiết kiệm chuyển các tài sản PF nợ xấu sang một quỹ đầu tư tư nhân do chính họ sở hữu để che giấu tỷ lệ nợ quá hạn và bảo vệ các chỉ số hiệu quả trong ngắn hạn. Thực tiễn này được xem là có khả năng vi phạm các nguyên tắc “true sale”, theo đó việc chuyển nhượng tài sản phải thực sự loại bỏ rủi ro khỏi bảng cân đối kế toán của tổ chức khởi nguồn. Trước đó, Financial Supervisory Service đã tiến hành các cuộc kiểm tra chi tiết đối với các ngân hàng tiết kiệm thành lập quỹ riêng để hoãn ghi nhận tài sản xấu. Các quan sát viên trong ngành cho rằng việc quỹ thanh lý nhanh là do áp lực từ việc bị soi xét theo quy định, với ban quản lý tài sản và nhà đầu tư đẩy nhanh việc bán các hạng mục/dự án, thu hồi các khoản vay và các sắp xếp tái cấp vốn.

Ngành quỹ normalization PF trải qua tái cơ cấu

Người tham gia thị trường cho biết các quỹ có tranh cãi về cấu trúc, như sản phẩm của Oha Asset Management, đang được thanh lý nhanh chóng, trong khi vốn được chuyển hướng sang các quỹ normalization mang tính tổ chức hơn với mức độ tham gia rộng hơn. “Korea Real Asset Savings Bank Normalization Support Fund No. 3” của Korea Investment Real Asset Management vẫn tiếp tục hoạt động với 214Bỷ won tài sản do quản lý. Các quỹ ủy thác nợ xấu (NPL) do Bogo Fund Asset Management, Milestone Asset Management và iPartners Asset Management quản lý cũng vẫn duy trì lợi nhuận ổn định. Một quan chức trong ngành cho biết: “Tính đến Tháng 7, có 136 quỹ liên quan đến normalization PF và NPL với tổng quy mô 8,6 nghìn tỷ won. Việc thanh lý quy mô lớn này dự kiến sẽ dẫn đến quá trình normalization minh bạch hơn đối với các dự án PF nợ xấu, phù hợp với các tiêu chuẩn của cơ quan tài chính.”

FAQ

Oha Asset Management đã thanh lý quỹ nào trong Tháng này?
Oha Asset Management đã thanh lý quỹ “Oha Savings Bank PF Normalization Support Private Investment Trust No. 1”, được thành lập vào Tháng 6/2024 với 214Bỷ won vốn, chủ yếu từ Sangsangin Savings Bank và Sangsangin Plus Savings Bank.

Vì sao Financial Supervisory Service kiểm tra quỹ?
Financial Supervisory Service kiểm tra quỹ do các cáo buộc về “giao dịch đỗ chỗ”, trong đó các ngân hàng tiết kiệm chuyển các khoản vay PF nợ xấu sang một quỹ do chính họ sở hữu để che giấu tỷ lệ nợ quá hạn và bảo vệ hiệu suất trong ngắn hạn, có thể vi phạm các nguyên tắc “true sale”.

Quy mô ngành quỹ normalization PF là bao nhiêu?
Tính đến Tháng 7, có 136 quỹ liên quan đến normalization PF và NPL với tổng trị giá 8,6 nghìn tỷ won, theo một quan chức trong ngành được trích dẫn trong nguồn tin.