Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ trình các cáo buộc gian lận đã được giải quyết đối với cố vấn đầu tư tại New York Giovanni Pennetta vào ngày 22 tháng 6, cáo buộc ông ta đã huy động hơn 10,5 triệu USD từ các nhà đầu tư từ tháng 2 năm 2021 đến tháng 12 năm 2025 bằng cách tuyên bố sai sự thật rằng ông ta có thể cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu của một công ty tư nhân có uy tín cao trước khi niêm yết công khai. Theo SEC, cả Pennetta và các thực thể do ông ta kiểm soát đều chưa bao giờ sở hữu hoặc có quyền truy cập vào các cổ phiếu đó, trong khi hơn 6,2 triệu USD tiền của nhà đầu tư đã bị chuyển hướng cho chi tiêu cá nhân và để trả lại cho các nhà đầu tư trong một đợt chào bán riêng biệt. Vụ việc nhấn mạnh những lo ngại về quản lý đối với gian lận trong thị trường cổ phiếu trước IPO đang phát triển, nơi nhu cầu của nhà đầu tư tiếp cận các công ty tư nhân trước khi niêm yết công khai đã tạo ra cơ hội cho cả các phương tiện đầu tư hợp pháp và các kế hoạch gian lận.
SEC Cáo Buộc Pennetta Tuyên Bố Sai Lầm Về Quyền Sở Hữu Cổ Phiếu Công Ty Tư Nhân
Theo đơn kiện được đệ trình lên Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York, Pennetta đã quản lý NextGenTech Investments LLC thông qua cố vấn báo cáo miễn trừ Sestante Capital LLC. Từ tháng 2 năm 2021 đến tháng 12 năm 2025, ông ta bị cáo buộc đã chào mời ít nhất sáu nhà đầu tư muốn tiếp xúc với một công ty công nghệ tư nhân có cổ phiếu không có sẵn trên thị trường công khai.
SEC cáo buộc Pennetta đã trình bày rằng bản thân hoặc các thực thể dưới sự kiểm soát của ông ta sở hữu cổ phiếu của công ty đó hoặc có quyền truy cập trực tiếp để mua chúng. Các nhà đầu tư sau đó đã cam kết hơn 10,5 triệu USD cho NextGenTech dựa trên những trình bày đó. Cơ quan quản lý cho biết những tuyên bố đó là sai sự thật.
Theo đơn kiện, cả Pennetta và bất kỳ thực thể nào do ông ta kiểm soát đều chưa bao giờ sở hữu cổ phiếu của công ty tư nhân hoặc có khả năng mua chúng thay mặt cho các nhà đầu tư. Thay vì mua chứng khoán, SEC cáo buộc Pennetta đã chuyển hướng phần lớn số tiền đó đi nơi khác. SEC còn cáo buộc thêm rằng một phần tiền của nhà đầu tư đã được dùng để hoàn trả cho một nhà đầu tư trong một đợt chào bán NextGenTech riêng biệt chứ không phải để mua chứng khoán.
Pennetta đã đồng ý giải quyết vụ kiện dân sự, phải được tòa án chấp thuận, mà không thừa nhận hoặc phủ nhận các cáo buộc. Trong một vụ án hình sự song song, ông ta đã nhận tội một tội danh lừa đảo qua điện thoại vào tháng 3 năm 2026.
Thị Trường Cổ Phiếu Công Ty Tư Nhân Tạo Ra Cơ Hội Gian Lận
Vụ việc cho thấy nhu cầu về cổ phiếu của các công ty tư nhân đã tạo ra cơ hội cho cả phương tiện đầu tư hợp pháp và các kế hoạch gian lận. Trong năm năm qua, các công ty đã duy trì trạng thái tư nhân lâu hơn trong khi đạt được mức định giá trước đây chỉ dành cho các tập đoàn niêm yết công khai, làm tăng nhu cầu từ các cá nhân giàu có, văn phòng gia đình và các nhà đầu tư tổ chức muốn tiếp xúc trước khi niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Không giống như cổ phiếu đại chúng, cổ phiếu của công ty tư nhân thường được giao dịch thông qua các giao dịch thứ cấp được đàm phán, chịu sự điều chỉnh của thỏa thuận cổ đông, các hạn chế chuyển nhượng, quyền phê duyệt của công ty và thanh khoản hạn chế. Sự phức tạp đó tạo ra sự bất đối xứng thông tin mà những kẻ lừa đảo có thể khai thác. SEC đã nhiều lần cảnh báo các nhà đầu tư rằng quyền truy cập vào cổ phiếu trước IPO thường phụ thuộc vào các thỏa thuận pháp lý phức tạp và sự chấp thuận của cổ đông hiện hữu.
Cáo Buộc Của SEC Bao Gồm Lệnh Cấm Vĩnh Viễn và Lệnh Cấm Ngành
SEC đã buộc tội Pennetta vi phạm các điều khoản chống gian lận của Đạo luật Chứng khoán, Đạo luật Giao dịch Chứng khoán và Đạo luật Cố vấn Đầu tư. Là một phần của thỏa thuận giải quyết được đề xuất, Pennetta đồng ý chịu lệnh cấm vĩnh viễn ngăn chặn các hành vi vi phạm luật chứng khoán được nêu trong đơn kiện trong tương lai.
Ông ta cũng đồng ý chịu lệnh cấm vĩnh viễn không được tham gia vào việc phát hành, mua, chào bán hoặc bán chứng khoán cho người khác, mặc dù ông ta có thể tiếp tục giao dịch cho tài khoản cá nhân của mình. Tòa án sẽ quyết định ở giai đoạn sau liệu Pennetta có phải nộp phạt vi phạm, lãi trước phán quyết và các hình phạt dân sự hay không.
Thỏa thuận dân sự này diễn ra sau khi Pennetta nhận tội một tội danh lừa đảo qua điện thoại vào tháng 3 năm 2026 trong một vụ truy tố hình sự song song do Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York đưa ra. Các hành động phối hợp này phản ánh sự phụ thuộc liên tục của SEC vào các cuộc điều tra hình sự song song trong các vụ gian lận đầu tư quan trọng.
Câu Hỏi Thường Gặp
Giovanni Pennetta đã bị cáo buộc làm gì để lừa đảo các nhà đầu tư?
Theo đơn kiện của SEC đệ trình ngày 22 tháng 6, Pennetta đã huy động hơn 10,5 triệu USD từ ít nhất sáu nhà đầu tư từ tháng 2 năm 2021 đến tháng 12 năm 2025 bằng cách tuyên bố sai sự thật rằng ông ta có thể cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu của một công ty tư nhân trước khi niêm yết công khai. SEC cáo buộc cả Pennetta và các thực thể do ông ta kiểm soát đều chưa bao giờ sở hữu hoặc có quyền truy cập vào các cổ phiếu đó, và hơn 6,2 triệu USD đã bị chuyển hướng cho chi tiêu cá nhân và để trả lại cho các nhà đầu tư trong một đợt chào bán riêng biệt.
Pennetta đã đồng ý chịu những hình phạt nào trong thỏa thuận với SEC?
Pennetta đã đồng ý chịu lệnh cấm vĩnh viễn ngăn chặn các hành vi vi phạm luật chứng khoán trong tương lai và lệnh cấm vĩnh viễn không được tham gia vào việc phát hành, mua, chào bán hoặc bán chứng khoán cho người khác, mặc dù ông ta có thể tiếp tục giao dịch cho tài khoản cá nhân của mình. Tòa án sẽ quyết định ở giai đoạn sau liệu ông ta có phải nộp phạt vi phạm, lãi trước phán quyết và các hình phạt dân sự hay không. Ông ta đã nhận tội một tội danh lừa đảo qua điện thoại vào tháng 3 năm 2026 trong một vụ án hình sự song song.
