Cổ phiếu bán dẫn giảm do quan điểm trái chiều từ các nhà phân tích Phố Wall

Các nhà phân tích trên Phố Wall vẫn chia rẽ về cổ phiếu bán dẫn trong tuần này, khi Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia giảm 8% giữa lúc căng thẳng địa chính trị gia tăng và giá năng lượng tăng, làm dấy lên lại lo ngại về khả năng bị tăng lãi suất. UBS dự báo lợi nhuận mảng SOX sẽ tăng 92% trong năm nay và thêm 40% vào năm tới, trong khi các nhà phân tích của Barclays cho rằng không có dấu hiệu bán tháo hoảng loạn trong các giao dịch bán dẫn. Sự khác biệt này xuất hiện khi lĩnh vực này đối mặt với đợt sụt giảm theo tháng có thể xảy ra đầu tiên sau ba tháng liên tiếp ghi nhận tăng điểm, với Roundhill Memory ETF giảm 17% và VanEck Semiconductor ETF giảm 7% trong tuần này.

UBS và Barclays vẫn lạc quan về triển vọng cổ phiếu bán dẫn dù toàn ngành giảm

Giám đốc Cổ phiếu Toàn cầu của UBS, Ulrike Hoffmann Burschardt, cho biết dự báo tăng trưởng lợi nhuận 92% trong năm nay và tăng thêm 40% vào năm tới sẽ củng cố quan điểm tích cực của công ty đối với cổ phiếu bán dẫn. Burschardt cho biết vấn đề cốt lõi là nhu cầu về sức mạnh tính toán đang vượt xa năng lực cung ứng. “Nhu cầu để máy tính thông minh và nhanh hơn đang bùng nổ nhờ làn sóng AI, nhưng tình trạng thiếu hụt nguồn cung rất khó được giải quyết nhanh do những giới hạn về năng lực sản xuất trong chuỗi cung ứng của nhà máy bán dẫn và các linh kiện,” Burschardt nói.

Các nhà phân tích Barclays cho biết họ không thấy dấu hiệu hoảng loạn trong giao dịch liên quan đến bán dẫn. Công ty nhận định các câu hỏi của nhà đầu tư về thời điểm thị trường bán dẫn có thể phục hồi đã tăng đáng kể. “Việc bán ra có vẻ thụ động hơn là tấn công, khi nhà đầu tư giảm vị thế (chốt lời) thay vì cố gắng rời khỏi thị trường,” Barclays cho biết.

Theo tổ chức World Semiconductor Trade Statistics, thị trường bán dẫn toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng 90% trong năm nay và thêm 27% vào năm tới. JP Morgan cho biết doanh số ngành công nghiệp bán dẫn đã tăng 106% theo năm trong tháng 4, với tốc độ tăng trưởng tăng tốc lên 119% trong tháng 5.

Deutsche Bank và Wells Fargo khuyến nghị vị thế phòng thủ trong cổ phiếu bán dẫn

Chiến lược gia của Deutsche Bank, Maximilian Uleer, nhấn mạnh việc nắm giữ vị thế phòng thủ đối với cổ phiếu bán dẫn. “Những câu hỏi đang xuất hiện về cách xử lý cổ phiếu bán dẫn trong bối cảnh danh mục đầu tư, khi triển vọng không chắc chắn kết hợp với việc giá cổ phiếu đã tăng đáng kể cho đến gần đây,” Uleer cho biết.

Nhà phân tích của Wells Fargo, Kwon Oh-seong, phân tích rằng “tâm lý đầu tư vào bán dẫn đã ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất trong lịch sử trong 4 tuần qua”.

FAQ

Điều gì đã xảy ra với cổ phiếu bán dẫn trong tuần này?
Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia giảm 8% trong tuần này và giảm 17% trong tháng này. Roundhill Memory ETF giảm 17% trong tuần, trong khi VanEck Semiconductor ETF giảm 7%.

Dự báo của UBS về tăng trưởng lợi nhuận mảng bán dẫn là gì?
UBS dự báo tăng trưởng lợi nhuận của Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia sẽ đạt 92% trong năm nay và thêm 40% vào năm tới.

Vì sao một số nhà phân tích vẫn lạc quan về cổ phiếu bán dẫn dù vừa ghi nhận đợt giảm?
UBS và Barclays cho rằng sự mất cân đối cung-cầu là yếu tố then chốt, với nhu cầu về sức mạnh tính toán bùng nổ nhờ AI trong khi năng lực sản xuất của nhà máy bán dẫn và chuỗi cung ứng vẫn bị giới hạn. JP Morgan cho biết tăng trưởng doanh số ngành bán dẫn đã tăng tốc từ 106% trong tháng 4 lên 119% trong tháng 5.