Hàn Quốc: FTC yêu cầu ghi nhận thu nhập hoạt động “Bond Collusion Fines”

Ủy ban Thương mại Công bằng Hàn Quốc (FTC) đã yêu cầu 15 nhà tạo lập thị trường chính (primary dealers) tính lại doanh số bán dựa trên thu nhập hoạt động thay vì dựa trên giá trị trái phiếu. Các nguồn trong ngành cho biết diễn biến này vào ngày 28 tháng 5. Đây là yêu cầu đầu tiên như vậy kể từ khi FTC bắt đầu điều tra cáo buộc dàn xếp giá mua trong các cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ. Giới tham gia thị trường cho rằng cơ quan quản lý nên áp dụng cùng chuẩn mực đã dùng trong một vụ thông đồng trước đó giữa các công ty chứng khoán, nơi thu nhập hoạt động được xem là cơ sở. FTC đã rà soát các nhà tạo lập thị trường chính từ năm 2023, trước các cáo buộc rằng họ phối hợp chào thầu để đẩy lãi suất lên.

FTC Thay Đổi Cơ Sở Tính Tiền Phạt Sang Thu Nhập Hoạt Động

FTC đã yêu cầu 15 nhà tạo lập thị trường chính — gồm 10 công ty chứng khoán và 5 ngân hàng — nộp số liệu doanh số được tính theo cơ sở thu nhập hoạt động thay vì giá trị tổng của các lệnh chào mua trúng trong các cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ. Một quan chức tại một công ty chứng khoán xác nhận đã nhận được yêu cầu này, cho biết: “Đúng là chúng tôi đã nhận hướng dẫn để tính và nộp doanh số dựa trên thu nhập hoạt động. Chúng tôi tin rằng FTC đang cố gắng diễn giải theo hướng rộng hơn bằng cách xem xét các lập luận của ngành.”

Trước đó, FTC đã cân nhắc áp dụng mức phạt 10-15% đối với số tiền chào mua trúng trái phiếu chính phủ của các nhà tạo lập thị trường trong giai đoạn bị cáo buộc thông đồng. Với mức doanh số do FTC tính vào khoảng 76 nghìn tỷ won, tiền phạt theo phương pháp đó có thể lên tới 7-11 nghìn tỷ won. Các nguồn trong ngành đánh giá yêu cầu dựa trên thu nhập hoạt động như một tín hiệu rằng mức tiền phạt kỷ lục có thể được tránh.

Các Nhà Tạo Lập Thị Trường Chính Bắt Đầu Tính Lại Doanh Số

Cả 15 công ty đã bắt đầu tính lại doanh số dựa trên thu nhập hoạt động để đáp ứng yêu cầu của FTC. Ngành này liên tục cho rằng FTC nên áp dụng cùng chuẩn mực đã dùng trong một vụ việc liên quan đến 20 công ty chứng khoán bị cáo buộc thông đồng quy mô nhỏ, nơi doanh số của các tổ chức tài chính được coi là thu nhập hoạt động. Giới tham gia thị trường cho rằng các tiêu chí giống hệt nhau cần được áp dụng cho vụ trái phiếu chính phủ hiện tại.

Điều Tra Nhắm Tới Doanh Số 76 Nghìn Tỷ Won Từ Đấu Thầu Trái Phiếu

FTC đã khởi động cuộc điều tra vào năm 2023 đối với các công ty chứng khoán và ngân hàng là nhà tạo lập thị trường chính, trước các cáo buộc về hành vi chào thầu thông đồng. Cơ quan chức năng nghi ngờ các nhà tạo lập đã chia sẻ kế hoạch chào thầu trước trong các cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ để giành lợi nhuận bất chính bằng cách thổi phồng lãi suất. FTC đã tính tổng giá trị các lệnh chào mua trúng của 15 nhà tạo lập thị trường chính trong giai đoạn bị cáo buộc thông đồng vào khoảng 76 nghìn tỷ won.

FTC Lên Lịch Họp Toàn Thể Vào Tháng Tới

FTC đã lên lịch ba cuộc họp toàn thể vào tháng tới để giải quyết vụ việc dàn xếp giá mua trái phiếu chính phủ liên quan đến 15 công ty tài chính. Mỗi công ty đã được thông báo lịch tham dự và hiện đang chuẩn bị cho quá trình tố tụng.

FAQ

FTC của Hàn Quốc đã yêu cầu các nhà tạo lập thị trường chính gì vào ngày 28 tháng 5?

FTC đã yêu cầu 15 nhà tạo lập thị trường chính — 10 công ty chứng khoán và 5 ngân hàng — tính lại và nộp số liệu doanh số dựa trên thu nhập hoạt động thay vì dựa trên các khoản chào mua trúng trái phiếu chính phủ. Đây là yêu cầu cung cấp dữ liệu như vậy đầu tiên kể từ khi FTC bắt đầu điều tra cáo buộc dàn xếp giá mua trong các cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ.

Vì sao các bên trong ngành đang tính lại doanh số dựa trên thu nhập hoạt động?

Giới tham gia cho rằng FTC nên áp dụng cùng chuẩn mực đã dùng trong một vụ trước đó liên quan đến 20 công ty chứng khoán bị cáo buộc thông đồng quy mô nhỏ, nơi thu nhập hoạt động được dùng làm cơ sở để tính tiền phạt. 15 công ty đã bắt đầu công việc tính lại ngay sau khi nhận được yêu cầu của FTC, coi đây là một lối đi tiềm năng để có thể giảm đáng kể tiền phạt so với ước tính ban đầu là 7-11 nghìn tỷ won.

Tiền phạt ước tính ban đầu trong vụ dàn xếp giá mua trái phiếu chính phủ là bao nhiêu?

FTC đã cân nhắc áp dụng mức phạt 10-15% đối với khoảng 76 nghìn tỷ won từ các lệnh chào mua trúng trái phiếu chính phủ trong giai đoạn bị cáo buộc thông đồng. Theo phương pháp đó, tổng tiền phạt sẽ lên tới 7-11 nghìn tỷ won, tương đương một mức phạt kỷ lục.