Tập đoàn tài chính Hàn Quốc mở rộng lợi tức cho cổ đông, nâng tỷ lệ lên 50%

Bốn công ty nắm giữ tài chính lớn của Hàn Quốc — KB Financial, Shinhan Financial, Hana Financial và Woori Financial — đã công bố các chính sách gia tăng lợi ích cho cổ đông trong các báo cáo kết quả kinh doanh nửa đầu năm, nhờ lợi nhuận kỷ lục. Các công ty đã công bố các chương trình mua lại và hủy cổ phiếu có quy mô lịch sử lớn, cùng với việc mở rộng cổ tức tiền mặt, dù trong bối cảnh khó khăn bao gồm biến động tỷ giá. Tỷ lệ lợi ích cổ đông tổng (total shareholder return) 50% đang dần trở thành chuẩn mực mới của ngành, khi các công ty đưa ra các khung gắn mức lợi ích với các chỉ số về lợi nhuận.

Các công ty nắm giữ tài chính công bố chương trình mua lại cổ phiếu quy mô kỷ lục

KB Financial đã hoàn tất việc mua lại 1,2 nghìn tỷ won cổ phiếu trong nửa đầu năm và dự kiến mua lại thêm 150Bỷ won trong nửa sau. Số lượng mua lại và hủy cổ phiếu tổng trong năm trước của công ty là 1,48 nghìn tỷ won. Việc mua lại trong nửa sau theo kế hoạch sẽ nâng tổng lên mức kỷ lục. Tính cả cổ tức tiền mặt, lợi ích cổ đông tổng của KB Financial dự kiến đạt 3,7 nghìn tỷ won, tăng 23,3% so với năm trước.

Shinhan Financial công bố mua lại 200Bỷ won trong nửa đầu năm, sau đó dự kiến mua lại thêm 700 tỷ won trong nửa sau. Tổng cộng, số tiền mua lại lũy kế đạt 1,4 nghìn tỷ won vào Tháng 10 sẽ vượt số lượng mua lại cả năm trước là 1,25 nghìn tỷ won. Mục tiêu lợi ích cổ đông tổng của công ty là 2,8 nghìn tỷ won.

Hana Financial dự kiến mua lại và hủy thêm 700Bỷ won cổ phiếu đến hết quý 3. Tổng số tiền mua lại và hủy sẽ đạt 150Bỷ won, tiến gần tổng số cả năm trước là 754 tỷ won. Giới quan sát thị trường ước tính khả năng công bố mua lại thêm khoảng 700Bỷ won tại báo cáo kết quả kinh doanh quý 3.

Woori Financial thực hiện lần đầu tiên mua lại và hủy cổ phiếu bổ sung cho nửa cuối năm. Sau khi hoàn tất 700Bỷ won mua lại và hủy trong nửa đầu năm — vượt mức 700Bỷ won của cả năm trước — công ty dự kiến thêm 700Bỷ won trong nửa sau. Lợi ích cổ đông tính đến từ các đợt mua lại cổ phiếu sẽ đạt 350Bỷ won, tương đương mức tăng 133,3% so với năm trước.

Tỷ lệ lợi ích 50% trở thành chuẩn mực ngành với các khung mới

Sau KB Financial và Shinhan Financial — những công ty đã vượt tỷ lệ lợi ích cổ đông 50% trong năm trước — Hana Financial và Woori Financial đang chuẩn bị hướng tới ngưỡng 50%. Hana Financial ưu tiên đạt tỷ lệ lợi ích cổ đông 50% và nâng mục tiêu lên “trên 50%” trong kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp mới.

Hana Financial giới thiệu một khung mới phản ánh tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tài sản có trọng số rủi ro (RWA), xác định số tiền lợi ích cổ đông dựa trên lợi nhuận và tăng trưởng tài sản. Shinhan Financial trước đó đã công bố hệ thống hoàn trả gắn với lợi nhuận trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 1.

Nhà phân tích Jeon Bae-seung của LS Securities cho biết, “Do ROE của các công ty con phi ngân hàng dưới 10%, và cam kết sử dụng phần vốn vượt tỷ lệ CET để chi trả lợi ích cổ đông bất chấp biến động RWA từ các điều kiện bên ngoài, điều này cho thấy cam kết chủ động trong việc củng cố lợi nhuận và lợi ích cổ đông.”

Woori Financial nhấn mạnh việc đạt tỷ lệ lợi ích cổ đông 50%. CFO Kwak Seong-min cho biết trong cuộc gọi hội nghị công bố kết quả kinh doanh vào ngày 24: “Trong năm nay, chúng tôi triển khai cổ tức miễn thuế, vì vậy nếu tính đến điều đó, tỷ lệ lợi ích cổ đông tổng thực tế được kỳ vọng vượt 50%. Xét đến cổ tức bằng nhau và các đợt mua lại, hủy cổ phiếu, chúng tôi thận trọng kỳ vọng đạt mục tiêu tối thiểu 50%.”

Các công ty đa dạng hóa phương thức trả lợi ích nhờ ưu đãi thuế và giảm cổ tức

Sau khi Woori Financial giới thiệu cổ tức miễn thuế, KB Financial dự kiến triển khai cổ tức giảm kể từ năm sau. Hana Financial cũng đang theo đuổi các buổi gặp nhà đầu tư để thông tin trực tiếp cho các cổ đông cá nhân về các lợi ích thuế liên quan đến cổ tức.

KB Financial và Shinhan Financial dự kiến triển khai cổ tức giảm kể từ năm sau. Hana Financial đang theo đuổi các buổi gặp nhà đầu tư để nâng cao sự hiểu biết của cổ đông cá nhân về chính sách cổ tức.

Câu hỏi thường gặp

Bốn công ty nắm giữ tài chính Hàn Quốc đã công bố số tiền mua lại cổ phiếu bao nhiêu?

KB Financial dự kiến tổng 1,9 nghìn tỷ won (1,2 nghìn tỷ won đã hoàn tất trong H1, 200Bỷ won dự kiến cho H2). Shinhan Financial dự kiến tổng 1,4 nghìn tỷ won (mỗi nửa 250Bỷ won). Hana Financial công bố 350Bỷ won lũy kế đến Q3, với khả năng mua lại thêm. Woori Financial dự kiến tổng 350Bỷ won (700Bỷ won trong H1, 754Bỷ won trong H2).

Tỷ lệ lợi ích cổ đông mới theo chuẩn nào đối với các công ty nắm giữ tài chính Hàn Quốc?

Tỷ lệ lợi ích cổ đông tổng 50% đang trở thành chuẩn mực mới của ngành. KB Financial và Shinhan Financial đã vượt 50% trong năm trước, trong khi Hana Financial và Woori Financial đang chuẩn bị đạt ngưỡng này. Hana Financial nâng mục tiêu lên “trên 50%” trong kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp.

Các khung hoàn trả lợi ích mới nào mà các công ty nắm giữ tài chính đã giới thiệu?

Hana Financial giới thiệu một khung phản ánh tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tài sản có trọng số rủi ro (RWA), xác định số tiền lợi ích cổ đông dựa trên lợi nhuận và tăng trưởng tài sản. Shinhan Financial trước đó đã công bố một hệ thống hoàn trả gắn với lợi nhuận trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 1.