Việc sắp xếp chuyển tiếp MiCA của tất cả các quốc gia thành viên Liên minh châu Âu (EU) muộn nhất sẽ kết thúc vào ngày 1/7. Sau thời điểm này, các thực thể chưa được cấp phép MiCA nhưng vẫn tiếp tục cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa cho khách hàng tại EU sẽ vi phạm pháp luật EU, và buộc phải ngừng các dịch vụ liên quan. Theo Foresight News, bài viết ngày 22/6 cho biết, khung VASP cũ của châu Âu có hơn 3.167 doanh nghiệp, nhưng hiện chỉ có 216 bản ghi thực thể được cấp phép được đưa vào.
3.167 VASP cũ đến 216 bản ghi CASP mới: Quy mô ngưỡng tăng
Theo báo cáo của Coincub, trong khung VASP cũ của châu Âu, Ba Lan có hơn 1.400 công ty (khoảng 44,2%), Lithuania có 530 công ty (khoảng 16,7%); hai bên cộng lại chiếm khoảng 61%. Ý có khoảng 150 công ty, Tây Ban Nha khoảng 106, Pháp khoảng 104; Đức 11, Áo 12, Bỉ 8 — tổng của ba nước này thấp hơn 1%.
Sổ đăng ký CASP tạm thời của ESMA tính đến ngày 12/6 có tổng cộng 216 bản ghi, theo phân bố quốc gia cấp phép: Đức 55 bản (nhiều nhất), Hà Lan 26 bản, Pháp 19 bản, Malta 15 bản, Síp và Ireland mỗi nơi 12 bản, Áo 9 bản, và Tây Ban Nha, Séc và Luxembourg mỗi nơi 7 bản. Hai con số này không thể cộng trừ trực tiếp — con số trước phản ánh quy mô của khung VASP cũ, còn con số sau là các pháp nhân được cấp phép theo MiCA; phạm vi thống kê và yêu cầu pháp lý đều khác nhau.
Cơ cấu loại hình dịch vụ trong 216 bản ghi: lưu ký và quản lý 147 bản, dịch vụ chuyển tiền 131 bản, crypto-to-fiat 113 bản, crypto-to-crypto 97 bản, thực thi lệnh 114 bản, vận hành nền tảng giao dịch tài sản mã hóa 15 bản.
Các nền tảng và thực thể chủ chốt trong sổ đăng ký tạm thời CASP của ESMA
Dưới đây là các nền tảng chính đã xuất hiện trong sổ đăng ký tạm thời CASP của ESMA (theo loại):
Sàn giao dịch lớn toàn cầu (thường thông qua công ty con được cấp phép tại EU địa phương): Coinbase Luxembourg SA; Payward Europe Solutions Limited / Payward Global Solutions Limited (liên quan đến Kraken); OKX Europe Limited; Foris DAX MT Limited (liên quan đến Crypto.com); Bybit EU GmbH; KuCoin EU Exchange GmbH; Gate Technology Limited; Gemini Intergalactic EU Ltd.
Nền tảng tại châu Âu hoặc khu vực: Bitpanda (nhiều thực thể tại Áo, Đức, Malta), Bitvavo, Bit2Me, Coinhouse, Coinmate, 21bitcoin, ZBX, One Trading.
Tổ chức tài chính truyền thống và các tổ chức đặc thù: BBVA (Tây Ban Nha), Revolut, Trade Republic, Robinhood Europe, eToro, N26, AMINA; cùng với Zodia tập trung vào lưu ký; công ty hạ tầng stablecoin BVNK (được MFSA Malta cấp phép).
Các nền tảng chính không xuất hiện trong sổ đăng ký CASP: Binance, Bitget, MEXC…
Tính đến lần cập nhật gần nhất của ESMA, Binance, Bitget, MEXC, HTX/Huobi và Bitfinex đều không xuất hiện trong sổ đăng ký CASP tạm thời với các thương hiệu hoặc tên thực thể liên quan.
Trường hợp cụ thể của Binance: Reuters ngày 16/6 dẫn lời hai người am hiểu cho biết, đơn đăng ký của Binance gửi tới HCMC của Hy Lạp dự kiến sẽ bị bác bỏ; Binance cùng ngày phản hồi rằng “cơ quan giám quản Hy Lạp đã hoàn tất thẩm định đơn, cho rằng đáp ứng các yêu cầu của MiCA và đã nộp lên ESMA để xem xét”. Binance cam kết trước ngày 30/6 sẽ cung cấp thêm thông tin sắp xếp.
Trường hợp cụ thể của MEXC: Cơ quan quản lý AFM của Hà Lan đã đưa MEXC Global vào danh sách không tuân thủ/ cảnh báo của ESMA, với cáo buộc rằng công ty cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa tại Hà Lan khi chưa được cấp phép MiCA.
Đăng ký nhà phát hành EMT: Circle, Société Générale… 40 bản ghi, ART hiện đang trống
Sổ đăng ký tạm thời MiCA của ESMA cũng có các biểu mẫu riêng cho nhà phát hành ART (token tham chiếu tài sản) và EMT (token tiền điện tử). Tính đến thời điểm cập nhật, biểu mẫu nhà phát hành ART chưa có mục nào; biểu mẫu nhà phát hành EMT có 40 bản ghi, liên quan đến các thực thể như Circle Internet Financial Europe, Société Générale - Forge, AllUnity, Paxos Issuance Europe, Monerium…
Câu hỏi thường gặp
Giấy phép MiCA CASP là một hay nhiều sự kết hợp dịch vụ?
Theo khung đăng ký của ESMA, giấy phép CASP không phải là một giấy phép đơn lẻ, mà là sự kết hợp các giấy phép cho những dịch vụ cụ thể. Trong 216 bản ghi, cùng một thực thể có thể đồng thời nắm giữ nhiều giấy phép dịch vụ như lưu ký, giao dịch, chuyển tiền… “Vận hành nền tảng giao dịch tài sản mã hóa” là điều kiện cho một dịch vụ đơn lẻ nghiêm ngặt nhất, chỉ có 15 bản ghi sở hữu.
Sau ngày 1/7, Binance có thể tiếp tục phục vụ người dùng EU không?
Theo báo cáo, tính đến ngày 12/6, Binance không xuất hiện trong sổ đăng ký tạm thời CASP của ESMA; trước ngày 30/6, Binance cam kết cung cấp thêm giải trình và các lựa chọn vận hành tiếp theo. Nếu Binance không thể có được giấy phép MiCA trước hạn, theo quy định của ESMA, việc công ty cung cấp dịch vụ tới khách hàng EU sẽ cấu thành hành vi vi phạm pháp luật.
Sau khi được cấp phép MiCA, ESMA sẽ còn tiến hành những hoạt động giám sát nào?
Theo báo cáo thường niên năm 2025 của ESMA, vào năm 2025, ESMA đã mua một công cụ giám sát thị trường tài sản mã hóa ở cấp độ EU, cho phép ESMA và các cơ quan quản lý của từng quốc gia thu thập dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi rồi tạo ra các cảnh báo dùng chung. Điều này có nghĩa là trọng tâm giám sát sẽ chuyển từ “ai được cấp phép” sang giám sát giao dịch, nhận diện lạm dụng thị trường và theo dõi dữ liệu trên chuỗi.
