UBS cảnh báo rủi ro chip AI: Tháng 6 được Micron xác thực một phần; AMD đối mặt đợt điều chỉnh

Theo Benzinga, UBS đã đưa ra cảnh báo “giảm đáng kể rủi ro” đối với các cổ phiếu bán dẫn liên quan đến trí tuệ nhân tạo vào Tháng 6, giữa những lo ngại về vị thế đang quá đông. Cảnh báo này đã chứng tỏ đúng một phần: các nhà dẫn đầu chip AI như Micron, AMD và SanDisk đã ghi nhận mức điều chỉnh đáng chú ý kể từ các đỉnh cao vào cuối Tháng 6, trong đó các mã tăng “phi mã” nhất lại chịu mức sụt giảm mạnh nhất.

Tuy nhiên, thời điểm của UBS lại đi trước về mặt lợi nhuận tuyệt đối. Các nhà đầu tư đã cắt giảm nắm giữ sau báo cáo ngày 18 Tháng 6 có thể đã bỏ lỡ các đợt tăng giá tiếp theo, đặc biệt là ở Micron khi thị trường củng cố câu chuyện “kẻ thắng”. Ngoài ra, việc định giá lại vẫn chưa kích hoạt sự xoay trục ban lãnh đạo; các công ty bán dẫn và bộ nhớ tương tự vẫn duy trì vị thế chi phối, cho thấy đây là sự điều chỉnh giá trị hơn là việc phân bổ lại vốn thực sự sang các nhóm bị tụt lại hoặc thiên về giá trị.