Mức độ tiếp xúc với quỹ phòng hộ của các ngân hàng Mỹ tăng gấp đôi lên 4,5 nghìn tỷ USD trong bốn năm, rủi ro giảm đòn bẩy hiện hữu

Theo strategist Simon White của Bloomberg, mức độ tiếp xúc của các ngân hàng Mỹ với các quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính phi ngân hàng đã tăng gấp đôi lên khoảng 4,5 nghìn tỷ USD trong bốn năm qua tính đến ngày 2 tháng 7. Mức độ tiếp xúc đã tăng từ khoảng 2 nghìn tỷ USD cách đây bốn năm, trong khi đòn bẩy trung bình của các quỹ phòng hộ gần như tăng gấp đôi kể từ năm 2022.

White cảnh báo rằng một khi thị trường kích hoạt việc giảm đòn bẩy, các ngân hàng sẽ chuyển từ bộ giảm xóc thành bộ khuếch đại, tạo ra vòng xoáy luẩn quẩn của việc thanh lý bắt buộc và gọi ký quỹ. Các chỉ số rủi ro chính bao gồm nợ ký quỹ kỷ lục 1,4 nghìn tỷ USD và tài sản thế chấp tập trung vào các cổ phiếu AI biến động mạnh, một sự kết hợp trong lịch sử thường thấy gần các đỉnh thị trường.