Cantor Fitzgerald 已與代幣化平台 Securitize 合作，開發支援基於區塊鏈的首次公開募股（IPO）以及代幣化證券發行的服務。此次合作結合了投資銀行在權益資本市場方面的專業知識與 Securitize 的數位資產基礎設施，旨在建立一個可合規的鏈上證券發行框架。該合作目標是透過讓企業能夠在區塊鏈網路上發行證券來募集資本，同時維持對既有證券法規的合規性，將區塊鏈技術整合進傳統資本市場。此舉反映出，隨著主要金融機構在受監管的金融市場中探索應用，機構層級對區塊鏈金融的採用正日益增加。
Cantor Fitzgerald 與 Securitize 結合資本市場專業與區塊鏈基礎設施
該合作旨在透過結合 Cantor Fitzgerald 在資本市場方面的專業知識與 Securitize 的區塊鏈基礎設施來推動基於區塊鏈的 IPO 與代幣化證券，同時維持對證券法規的合規。代幣化證券是傳統金融資產（包含股票與債券）的數位化表徵，會在區塊鏈網路上發行與管理。不同於依賴紙本記錄或集中式電子系統的傳統證券，代幣化資產運用區塊鏈技術來提升交易效率、加快交割速度並改善記錄管理，同時仍受現有證券法規約束。
在合作架構下，Cantor Fitzgerald 將提供其在權益資本市場與交易營運方面的專業知識，而 Securitize 則會提供發行、分配與管理代幣化證券所需的技術。兩家公司意在讓企業能透過在區塊鏈網路上發行證券，提供另一種募集資本的方式，同時不脫離既有的監管與 IPO 框架。
以區塊鏈 IPO 為目標以縮短交割時間並降低營運成本
基於區塊鏈的 IPO 與傳統公開發行不同之處在於：它是在區塊鏈上以數位代幣形式發行公司的股份，而非透過傳統的帳簿登記系統。這種做法有潛力透過縮短交割時間、降低營運成本，並在證券全生命周期中提升透明度，來精簡發行流程的多個環節。
儘管存在上述潛在效率，基於區塊鏈的 IPO 仍必須持續遵守管理傳統證券發行的相同監管標準。成功落地需要金融機構之間進行密切協調，尤其是具深厚法規經驗的機構，以及專注於區塊鏈基礎設施的技術供應商。
合作反映代幣化技術在機構間的更廣泛採用
此次合作反映了主要金融機構在受監管的金融市場中探索區塊鏈應用的更大趨勢。雖然近年來代幣化證券已吸引日益增長的關注，但該合作之所以特別，是因為它結合了華爾街領先投資銀行的能力與成熟的代幣化平台。這種組合顯示機構參與者正更願意將區塊鏈技術納入核心資本市場活動，而不是僅將其侷限於實驗性專案。
此舉也凸顯了既有金融機構對區塊鏈技術能在不需要脫離現行法律框架的前提下，改善資本市場基礎設施的信心日益提升。該合作並非取代傳統金融，而是展現出將數位資產創新整合進既有監管體系的努力。
公司在維持監管合規的同時獲得替代的募資選項
對於計畫公開發行的公司而言，該合作未來可能會擴大可用的募資選項範圍。企業不必只依賴傳統 IPO 結構，便有機會取得可與既有公開市場流程並行運作的基於區塊鏈的發行模式。這種彈性可能特別吸引在數位資產或科技產業運作、且希望觸及熟悉基於區塊鏈的金融產品之投資人的公司。
該合作最終或許能讓公司在傳統 IPO 與基於區塊鏈的公開發行之間作出選擇，在擴大募資選項的同時維持監管合規。雖然這項計畫仍處於早期階段，但它代表了機構層級採用代幣化技術的另一個里程碑。隨著區塊鏈基礎設施持續成熟，投資銀行與技術供應商之間的合作預期將在塑造未來證券發行與公募資本市場方面扮演愈來愈重要的角色。
常見問題（FAQ）
Cantor Fitzgerald 與 Securitize 宣布了什麼？
Cantor Fitzgerald 已與代幣化平台 Securitize 合作，開發支援基於區塊鏈的首次公開募股（IPO）以及代幣化證券發行的服務。此次合作結合了 Cantor Fitzgerald 在權益資本市場方面的專業知識與 Securitize 的數位資產基礎設施，旨在建立一個可合規的鏈上證券發行框架。
基於區塊鏈的 IPO 與傳統 IPO 有何不同？
基於區塊鏈的 IPO 會在區塊鏈上以數位代幣形式發行公司的股份，而非透過傳統的帳簿登記系統。此做法有潛力在持續符合管理傳統證券發行的相同監管標準的同時，縮短交割時間、降低營運成本，並在證券全生命周期中提升透明度。
這項合作對資本市場有何重要性？
該合作反映出主要金融機構對區塊鏈金融的採用正在增加，因為它們正在受監管的金融市場中探索相關應用。此合作結合了華爾街領先投資銀行的能力與成熟的代幣化平台，凸顯機構參與者正更願意將區塊鏈技術納入核心資本市場活動，而不是僅將其限制在實驗性專案。
