美國商品期貨交易委員會(CFTC)在特定條件下,對 Gemini Titan、Olympus 及其參與者的互換申報與紀錄保存授予免採取行動(no-action)救濟。
這項舉措顯示監管機關持續具彈性,該機關透過臨時指引與豁免來處理合規落差。
Raagnee Beri 被任命為檢舉人辦公室(Whistleblower Office)主任,透過其在訴訟與調查方面的經驗來強化執法。
CFTC 就互換申報與紀錄保存規則發表一份免採取行動(no-action)立場,同時任命 Raagnee Beri 為檢舉人辦公室主任。該救濟適用於 Gemini Titan 與 Gemini Olympus 以及其參與者。根據該機關說法,這項舉措旨在填補合規落差,而領導層更動則意在支持在主席 Mike Selig 之下的執法工作。
根據 CFTC 市場監督局(Division of Market Oversight)以及結算與風險局(Division of Clearing and Risk)的說法,員工將不會在特定情況下建議採取執法行動。該立場涵蓋與互換資料申報與紀錄保存要求相關的失敗情形。
值得注意的是,該救濟適用於 Gemini Titan(指定的合約市場)以及 Gemini Olympus(衍生性商品結算機構)。也同樣擴及其參與者。
免採取行動(no-action)函包含透過 Titan 執行、並由 Olympus 結算的二元與可變給付結構合約。本更新是在 Letter 25-44 下較早期的指引基礎上補充而來。
不過,該救濟仍具條件。符合資格的公司必須遵循所發函件中列出的條款。
與此同時,該機關持續使用免採取行動(no-action)函來因應技術性合規挑戰。這些函件在規則演進或系統調整期間,提供暫時性的救濟。
在 2026 年 3 月,市場參與者局(Market Participants Division)就與經紀商註冊要求相關的事項,向 Phantom Technologies 授予救濟。若該公司避免招攬下單(order solicitation),即可在不註冊的情況下運作。
此外,2 月的指引允許部分商品交易池操作人(commodity pool operators)在特定條件下得以繞過註冊。這些條件包括由已向 SEC 註冊的顧問管理合格投資人資金。
該機關也延長了針對持有權資料與大型交易人要求的申報救濟。這些措施反映出對複雜監管架構持續進行調整。
同時,CFTC 任命 Raagnee Beri 為檢舉人辦公室主任。根據主席 Mike Selig 的說法,該辦公室透過申報誘因與保護來支援執法。
Beri 先前曾在執法局(Division of Enforcement)擔任審判律師(trial attorney)。其後,她在訴訟部門擔任資深助理總法律顧問(senior assistant general counsel)。
總法律顧問 Tyler Badgley 表示,她在執法與檢舉人訴訟方面的經驗,支撐了該辦公室的角色。
在加入 CFTC 之前,Beri 曾在司法部(Department of Justice)稅務司(Tax Division)工作。她也在法學院畢業後,於聯邦與地方法院擔任法律助理(clerk)。
相關文章