三星 Active Asset Management 和 NH-Amundi Asset Management 於 14 日上市光通訊基礎建設主題 ETF；依據韓國交易所於 17 日的說法，兩家資產管理公司推出彼此競爭的產品，鎖定下一代 AI 基礎建設，因為全球大型科技公司正將投資重心從電力配電網轉向光通訊網路。這些新 ETF 反映 AI 基礎建設投資的典範轉變：透過光通訊技術解決資料中心瓶頸的方案，正在逐漸超越傳統以銅線為基礎的電力配電系統。
金融投資產業分析認為，AI 基礎建設投資的重心正從「電力網擴建與變壓器」（銅線）移向「光通訊與衛星網路」（玻璃線），以解決資料中心瓶頸。光通訊技術使用光纖電纜取代銅線電纜；市場稱之為「玻璃線」。隨著 AI 運算量爆炸性成長、若能降低資料傳輸瓶頸的光通訊技術重要性將迅速提升。
高盛預測光網路市場擴張
Goldman Sachs 在近期報告中指出，已將「光網路（Optical Networking）」技術視為推動 AI 基礎建設擴張的核心動能。光網路是一項核心技術，可在連接眾多晶片且不造成延遲的同時，最大化單一 AI 晶片的效能。高盛預估，若輝達（NVIDIA）的下一代 AI 伺服器平台 Rubin Ultra（NVL576）完全導入，相較於既有型號，相關市場規模將約擴大 9 倍，至約 1,540 億美元。
三星證券研究員 Yoo Seung-min 表示：「即使強調 AI 基礎建設投資的效率，為了解決資料傳輸瓶頸的超高速網路需求仍比以往更強。作為推動 AI 演進的重要入口的光通訊產業，將持續提供具吸引力的投資機會。」
三星 Active 推出含 20 檔股票的 Active 策略 ETF
三星 Active Asset Management 推出「KoAct 光通訊 & 衛星網路 Active」ETF；這是一款主動型產品，能依據市場狀況，並結合 AI 產業快速變動的技術特性，彈性調整成分股。該 ETF 將「FnGuide 低軌衛星 & 光通訊基礎建設指數」設定為基準指數。該指數涵蓋衛星、太空與光通訊價值鏈的核心企業，包括低軌衛星。三星 Active Asset Management 依據此一指數組成總計 20 檔股票的實盤組合，包含 10 檔低軌衛星股票與 10 檔光通訊基礎建設股票。
NH-Amundi 推出被動式 TOP10 光通訊 ETF
NH-Amundi Asset Management 推出「HANARO US AI 光通訊 TOP10」，採用被動策略，追蹤 10 家引領美國 AI 光通訊市場的核心企業。此產品以「INDXX US AI 光通訊 TOP10 指數」作為基準指數。
主要預期成分股包括 Marvell Technology、Coherent、Lumentum Holdings、Corning 與 FormFactor。該實盤組合包含為 AI 資料中心提供光通訊設備與光半導體價值鏈的企業，包括 Tower Semiconductor、Applied Optoelectronics、Viavi Solutions、Ciena 與 AXT。
常見問題
三星 Active 與 NH-Amundi 在 14 日做了什麼？
三星 Active Asset Management 與 NH-Amundi Asset Management 於 14 日上市光通訊基礎建設主題 ETF；依據韓國交易所於 17 日的說法。這兩款產品以下一代 AI 基礎建設為投資重點，因投資重心正從電力網路轉向光通訊網路。
為什麼光通訊網路在 AI 基礎建設中重要性正提升？
光通訊技術重要性正在提升，因為隨著 AI 運算量爆炸性成長，它能降低資料傳輸瓶頸。金融投資產業分析認為，為解決資料中心瓶頸，AI 基礎建設投資正從電力網擴建轉向光通訊與衛星網路。
高盛對光網路市場的預測是什麼？
高盛在近期報告中預估，若輝達（NVIDIA）的下一代 AI 伺服器平台 Rubin Ultra（NVL576）完全導入，相較於既有型號，光網路市場規模將約擴大 9 倍至約 1,540 億美元。高盛指出，光網路技術是推動 AI 基礎建設擴張的核心動能。
