根據 Growth Research 的說法，結合 Samsung Electronics 與 SK Hynix 股票、且債券比重達 50% 的債券-混合型 ETF，正受到保守型與積極型投資者的關注；在半導體市場波動之際，這些產品展現出比個別股票更低的波動性。近 3 個月內，該類混合產品的波動率低於單一股票：Samsung Electronics 平均漲幅 4.55%、平均跌幅 -3.98%；SK Hynix 平均漲幅 5.25%、平均跌幅 -4.61%；而 KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF 平均漲幅 2.24%、平均跌幅 -2.30%，提供下行保護。Growth Research 研究員 Han Yong-hee 表示，債券-混合型投資策略能提供相對的資產保護，並解決個別投資者在自行建構債券-混合投資組合時面臨的可近性與再平衡挑戰。
債券-混合型 ETF 近 3 個月波動更低
Growth Research 的數據顯示，近 3 個月來，債券-混合型 ETF 的波動率低於個別股票。Samsung Electronics 的平均日內上漲為 4.55%，平均日內下跌為 -3.98%。SK Hynix 的平均上漲為 5.25%，平均下跌為 -4.61%。KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 ETF 的平均上漲為 2.24%，平均下跌為 -2.30%，得以進行下行防禦。
Han Yong-hee 指出，債券-混合型投資策略能讓投資者相對地保護其資產，他並提到債券的可近性較低、股票選擇較困難、自行再平衡也很具挑戰性。他表示，債券-混合型 ETF 能同時解決這些問題。
退休金安全型資產分類 使得可配置更高風險
債券-混合型 ETF 在退休金帳戶中被歸類為安全型資產。Han 表示，雖然這些產品看似僅適合風險規避型投資者，但實際上因為這個原因，對積極型投資者反而更有用。他解釋，投資者不需要將必須的 30% 安全型資產配置僅限於存款與債券；改為將 50% 股票權重的債券-混合型 ETF 納入配置後，投資者可將其退休金帳戶的 85% 配置到高風險資產。
三檔產品在債券類型與費用結構上有所不同
RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 是「Samsung-SK Hynix 債券-混合型」產品的起點。其總費用為 0.01%，非常低，且透過長期投資可最大化複利效果。
KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 相較於其他產品，納入到期日為 2031 年 3 月的中期政府債券。Han 表示，由於該到期年限較長的債券特性，票面利率較高，讓長期投資者能期待透過政府債券利息帶來額外的資產成長。
KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 僅納入到期年限在 1 年以下的政府債券。這可將因債券價格變動造成的 ETF 價格波動降到最低。Han 解釋，不同於其他產品的是，當股票部分出現獲利時，資產管理方會賣出一部分並以股利方式分配，因此股利殖利率相對較高。
FAQ
Samsung Electronics 與 SK Hynix 的股票在近 3 個月的波動度如何？
依 Growth Research 的數據，Samsung Electronics 在近 3 個月的日內平均上漲為 4.55%、平均日內下跌為 -3.98%。同一期間，SK Hynix 的平均上漲為 5.25%、平均下跌為 -4.61%。
債券-混合型 ETF 在退休金帳戶中如何造福積極型投資者？
儘管含有 50% 股票，債券-混合型 ETF 在退休金帳戶中仍被歸類為安全型資產。依 Growth Research 的 Han Yong-hee 所述，這種分類讓積極型投資者得以將其退休金帳戶中要求配置的 30% 安全型資產，放入債券-混合型 ETF 而非存款或純債券，從而讓投資者能將 85% 的退休金帳戶配置到高風險資產。
三檔 Samsung-SK Hynix 債券-混合型 ETF 產品之間的主要差異是什麼？
RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 的總費用為 0.01%。KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50 在 2031 年 3 月到期且票面利率較高的政府債券上有所著墨。KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Hybrid 50 僅使用到期年限在 1 年以下的政府債券，並將來自股票獲利的股利進行分配。
