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anthropic 正在進軍 $300B 諮詢領域，推出一個價值 15 億美元的新諮詢部門，旨在將 Claude 推廣到每一家中型企業
這正是德勤、麥肯錫、埃森哲所做的事情……但 anthropic 正在將它們排除在外。無情但我認為經濟效益合理：
> anthropic 將派遣應用人工智能工程師到私募股權投資組合公司，打造定制的 Claude 解決方案……
> 這是一個天才的模式：僅黑石就擁有超過 250 家公司，產生 $300B 的營收，想像一下如果 Claude 將這個數字翻倍並收取費用
為什麼？ anthropic 最大的收入來源是企業端，他們的 CFO 表示：「企業對 Claude 的需求遠遠超過任何單一交付模式。」
> anthropic 與黑石、高盛和海爾曼 & 弗里德曼合作，每家都投入 $300M （資本表中沒有諮詢公司，笑）
> 私募股權成為 anthropic 的企業分銷模式。聽起來熟悉嗎……？
> 這是因為 OpenAI 在五個月前宣布了一個類似的風險投資，但明顯的不同點是 anthropic 在這個新事業中是主要股東
對諮詢顧問來說，真的很殘酷

該死，這將被回顧為一個糟糕的決定。
向中國出售GPU是個很好的方法：
> 限制他們的發展（出售較舊的型號）
> 使他們在人工智能方面的進展保持可預測
> 迫使中國模型依賴美國硬件
禁止英偉達進入中國意味著中國被迫追趕自己的芯片製造商……而且他們有
DeepSeek、Kimi、Qwen都被迫使用華為芯片，這些模型僅略遜於美國前沿實驗室
一旦他們追上，中國就擁有超越西方所需的一切：
> 所有能源（是美國的3倍）
> 所有研究人才（50%居住在中國）
> 供應鏈擴展能力
而且別讓我提及機器人技術。
向中國出售美國GPU是西方暫時拖延的方式，同時將製造業帶回國內。

天啊，看來AI末日論者(完全錯了。絕對的怪物盈利，毫無泡沫跡象
谷歌、Meta和亞馬遜大獲成功：
> 谷歌、Meta和亞馬遜不僅超出預期50-94%，他們還擴大了利潤率*多虧了AI*。
> AI芯片折舊完全是神話。儘管資本支出增加，利潤率卻大幅提升。
> 亞馬遜AWS和谷歌雲在印鈔。它們在芯片上的大型)B基礎設施投資收獲巨大。需求超出預期。
> Meta將其AI日活躍用戶數翻了三倍，並在AI廣告上賺錢$200 完全沒有槓桿，所有自由現金流(
> 谷歌+Meta今年將在AI基礎設施上花費)B……但來自他們的營運現金流，也就是沒有槓桿$250 沒有泡沫(
> 谷歌搜索收入增長，也就是說AI沒有吞噬搜索
> 微軟是最差的。勉強超出預期，co-pilot的採用情況糟糕。過於依賴OpenAI。
> 驚喜：谷歌的Waymo估值達到)B，年底可能達到每週100萬次搭乘
最大收穫：那些垂直整合$126 擁有AI模型、芯片、分銷等的公司，才是AI的最大贏家。
()$META

大規模盈利日將至 - 谷歌、亞馬遜、微軟、Meta 和蘋果今年在人工智能上的支出超過 6000 億美元，明天我們將知道是否值得，
過去 7 天的一些指標：
- OpenAI 回來了。Codex 不行，但它他媽的很棒，開發者都在轉向。
- 共識：GPT 5.5 > Opus 4.7
- “OpenAI 錄得未達預期” 這是滯後指標。當時 Codex 不行，GPT 5.4 也不具競爭力。現在它們都是第一名
- 微軟在 OpenAI 分拆中獲勝。他們拿 20% 的 OpenAI 收入，可以支持 Azure 上的競爭對手，並且不用支付 OpenAI 的 Azure 收入。他們還擁有 OpenAI 27% 的股份
- 亞馬遜正在經歷一個敘事轉變，人們開始意識到他們是模型的第一大分銷商(我預計明天會有所反映)
- 谷歌投資最多 $40B 在 Anthropic 上，資金回流到他們的計算收入 = 很棒。
- Meta 將取消 Manus 的交易，這可能會擾亂他們在 AI 廣告方面對谷歌的領先地位(但這要到第二季度才會顯現)
我猜：AI 雲端收入將會大幅增長。亞馬遜、谷歌和微軟超出預期。
Mythos 和 Spud 已經明確表示，建造更好的模型需要更多 ( 更大量的計算資源)

我意思是這真的太瘋狂了
谷歌和亞馬遜現在合計擁有大約39%的Anthropic股份
Anthropic最大的競爭對手谷歌正在投資$40 十億，旨在向公眾推出Claude Mythos。
新協議給予他們$10B 預付款，目標到2027年達到5GW的計算能力
就在亞馬遜本週的$5B 投資之後……
毫無秘密，Anthropic在擴展計算能力以訓練和服務他們的模型方面投資不足
比賽已經開始，目標是在令人印象深刻的GPT 5.5推出後擊敗OpenAI

我他媽的覺得瘋了，這個時代的第一大AI投資者竟然是一個一級罪犯
山姆·班克曼-弗里德如果沒被抓，他的資產將超過十億美元
僅他的$44 cursor投資就值33億美元，回報率達16,700% 🤯$200K
> (投資於Anthropic，價值300億美元
> )在Robinhood的投資，價值40億美元
這個人的命中率，撇開那些可疑的事情不談，已經是獨一無二的水準
有沒有其他人能匹配這樣的連勝紀錄？

谷歌已組建一支緊急“突擊隊”來改進他們的編碼人工智慧模型，因為他們落後於Anthropic
目標：打造一個能自我改進、研究並構建未來模型的優越編碼代理
> 該模型將在內部使用，並在谷歌的專有代碼上進行訓練。
> 谷歌有一個內部排行榜，用於追蹤工程師在編碼上的代幣消耗(與Meta相同)
> 緊迫感來自Anthropic和OpenAI基本上自動化他們100%的編碼工作(谷歌沒有)
谷歌創始人謝爾蓋·布林率先帶頭：
“為了贏得最後的冲刺，我們必須緊急彌合代理執行的差距，並將我們的模型轉變為主要開發者”
谷歌代碼紅色警報。

現在擔任Anthropic的財務長一定非常愉快。
> 在$1 兆估值下接受股份要約
> 自加入以來，毛利率從-91%提升到40%
> 在IPO前籌集了$60B 戰略資金
> 正在尋找$500M 人工智能團隊進行收購
《Information》對Anthropic神秘財務長Krishna Rao的精彩報導

這事真是無法相信
Allbirds (這家可持續鞋履公司)已轉型為銷售AI GPU
股價在開市15分鐘內上漲了+360%
將公司改名為「NewBird AI」😂
真是瘋了，曾經市值達到$4 十億美元

目前作為一個人工智慧實驗室、投資者、研究人員或建設者，唯一重要的事情就是計算能力
- 如果你不擁有足夠的GPU，你的AI模型 *將表現糟糕*
- 除非你的投資產生的有價值代幣超過其消耗，否則你的投資將崩潰
- 除非你有代幣預算為你的研究注入生命，否則你的研究永遠不會見到光明
- 你的創業公司會被夜以繼日建設的獨行創始人所扼殺
Anthropic、OpenAI、微軟、Meta、Google 和 Amazon 在過去7天內簽署的GPU合約總價值為$50B
corweave +30% 本週
nebius +30%
bloom energy +50%
英特爾 +16%
今年，這七大巨頭的資本支出總額為$230B
對所有說我們正處於一個巨大計算泡沫的人：你們完全錯了。
繁榮的20年代正向我們走來

在Anthropic度過了一個非常忙碌的日子，推出了兩個新功能和一個(潛在的)首次預覽新神話模型...
- Claude 代碼現在在你睡覺時也能為你工作 (Claude例程)
- 新的桌面應用讓你可以同時構建多個項目 + 新工具 = 你再也不用離開應用程式
...而 opus 4.7 本週將推出 (The Information)
- 我認為 opus 4.7 會是神話-Claude 混合體。Anthropic 提到他們將為公眾發布類似的產品。
- 現在的程式設計看起來非常不同。我想到的比喻是 Anthropic 正在駕駛一輛新型汽車，同時在建造它。
- 所有這些功能感覺不像是在編碼，更像是在操作一台能產出10倍產量、速度更快且成本更低的全新代理機器
- 最終這讓軟體工程師更像是駕駛員而非程式設計師。這是一件好事。

從洩露的OpenAI備忘錄中最大的收穫是，他們相信Anthropic搞砸了。此外，亞馬遜表現出色，現在擁有前兩大AI實驗室的主要股份，備忘錄中提到：
Anthropic在“未能獲取足夠的計算資源”方面犯了“戰略失誤”，並且“運作在一個明顯較小的曲線上”。唉
他們還抨擊了微軟：他們“限制了我們滿足企業需求的能力”
- openai 現在選擇亞馬遜作為他們的主要計算合作夥伴，而非微軟
- 亞馬遜剛剛投資$50B 入openai，目標是通過Bedrock平台為所有AWS合作夥伴提供ChatGPT服務
- openai的目標是在2030年前達到30GW，而Anthropic則是8GW
但沒有人在談的是，亞馬遜持有Anthropic 20%的股份。讓他們提供計算資源，完全符合他們的利益。
毫無疑問，接下來的幾個月將由誰擁有最多運營計算資源來決定
Anthropic和OpenAI都在競相簽署重大合作協議。