根据美银7月2日发布的最新全球存储芯片报告，市场对存储芯片涨价周期结束的担忧大多是“情绪波动”而非行业基本面转变。该报告回应了三大市场疑虑：Meta计划租赁AI算力、中国长鑫存储进入苹果供应链、以及韩国800万亿韩元半导体投资计划。
美银认为这些进展并不预示需求疲软。Meta仍在积极采购HBM、LPDDR5和企业级SSD，长期订单持续加强，表明是产能优化而非产能过剩。长鑫存储要大规模进入iPhone生产面临重大监管、技术和知识产权障碍。韩国芯片集群投资在2033年前不会实质性增加供应。韩国6月半导体出口达448亿美元，同比增长199.5%。TrendForce预计2026年第三季度DRAM合约价格将环比上涨13-18%，表明存储芯片超级周期仍在持续。
