根据美国银行（Bank of America）称，周二（7 月 16 日），股市正在显示类似于此前互联网泡沫（dotcom bubble）之前的预警信号。该行发现了一项显著背离：个股波动率正在上升，而整体市场波动率仍然较为平静。
来自芝加哥期权交易所（Chicago Board Options Exchange，CBOE）的数据显示，标普 500 成分股波动率指数（VIXEQ）与 VIX 之间的差距已触及历史高位。衡量个股波动率的 VIXEQ 约为 50 点，年初至今上涨 46%；被称为全市场“恐慌指标”的 VIX 仅为 16 点，年初至今仅上涨 13%。美国银行的权益衍生品研究团队表示，个股波动率已回到泡沫破裂前的水平，并称：“个股与指数波动率之间的差距正接近 互联网泡沫时代以来的极端水平。市场冲击风险是真实存在的。”
