周期教授

我们买好资产，要以3-5年，甚至10年周期看，然后再算年平均收益。
而大多数人只愿意做波动最大的交易，而且加更大的杠杆。
我曾经也这样，最后发现懒懒的买入好资产才最舒服！

美股开盘了 微跌 0.78%
黄教主喊单板块除了利好消息刺激的4家
纳微半导体，800 VDC机架架构设计
IREN签署800兆瓦澳大利亚数据中心输电协议
迈威尔 $MRVL 黄教主心头好，季度净利润3000万的“万亿公司”
英特尔 全栈AI计算平台
光模块全部熄火，如果拉不起来，明天a股拉一坨大的！

我老家的表嫂都打电话问我
能不能买点光模块股票
我建议她定投 Q
过年的时候她刚买了白银……

黄教主说 $MRVL 是一家值万亿的公司
直接让迈威尔大涨30%，市场直接相信了
现在是美股投机最好的时刻，因为只需要围绕英伟达产业链去闭眼买就好了
迈威尔还是国内中际旭创的高端芯片供应商
中际旭创现在是沪深300第一权重股，也是a股现在的牛市风向标，最后买a股是叠加地缘风险的“美股板块”资产。
迈威尔供应高端芯片，中际旭创制造，再卖给英伟达。
而英伟达投资迈威尔，接下来一步就是英伟达开始做光模块一体化，迈威尔负责设计，直接不用插拔式，如果这个实现了，会彻底改写目前的光模块版图。
存储是目前卡脖子的唯一，
电力是持续卡脖子的产业。

吕晓彤说：
“美股这一波和币圈很像，只是美股的传道者比币圈更有文化，他们传道的时候把业绩说的很清楚，然后在喊你上车，币圈是不要问，直接喊你上车😂” 😂
现在进入了先信先赚钱的模式，现在大家不光屯内存，连光模块都买来屯，美股的股价理论也在失效，好像要走出极致fomo模式，让经历过早期币圈的人惊呼：这就是伟大的时代。
买卡，买光，买存储，几乎成了唯一的声音
今天我又买入了一笔比特币，钱是卖掉a股新能源和纳斯达克100转过来的，未来3-5年，比特币能跑赢麽🥹 🥹

为什么都去买美股了。
A股去年大股东减持4000亿，今年减持1200亿，国家队抄底的资金也撤了，完全践行了让一部分人先富起来！
币圈现在都是项目方完全是割韭菜，这两个市场没法玩，也没有增量市场。
存量资金博弈和流动性溢价太大了
美股的底层逻辑就完全不一样！

简中的朋友应该对段永平买入 $泡泡玛特 心存感激
一个人在企业和投资拿到结果后
特别是移民美国后，本可以持有美股的苹果，英伟达，谷歌赚钱，还愿意持有茅台，买入中概拼多多，现在还支持了新消费，泡泡玛特，这不也是一种投资态度麽？
这可能是段总在所有国内公司中尽量选出的好公司了……

老虎，富途这一波被国内一刀切
关于一些背后的原因的思考：
可能是“水”不够了
AI板块的芯片 存储 液冷这些公司要理性看
虽然我长期仍然看好AI
随着AI爆火，各个板块头部公司业绩爆表
国内外但凡和ai相关的股票都涨的很好
现在已经从业绩驱动估值改为资金驱动
所有人也将自己的精力和仓位转移过来了
中国和美国的资金比喻成两个水库
美国接下来的spacex openai 等巨无霸上市
必然会通过中国水库的漏洞往外流出
而国内企业融资已经缺少外资流入
现在直接一刀切掉，也从另外一个角度看到
目前的“水”还有，但是有点不够了
今年国内的股票市场有一个现象，就是
只有科技板块和指数上涨
而红利 消费 金融类都表现很差
只要和AI沾边的公司都能获得高的预期估值
今年下半年大批公司融资 ipo 只需要叠加业绩不及预期（大家的预期抬的很高）
这场所有人都在买AI股票发财的盛宴中破灭
因为资金驱动的牛市终将有人获利卖出
而在所有人恐慌的时候才是最好的击球区

老虎，富途这一波被国内一刀切
关于一些背后的原因的思考：
可能是“水”不够了
AI板块的芯片 存储 液冷这些公司要理性
虽然我长期仍然看好AI
随着AI爆火，各个板块头部公司业绩爆表
国内外但凡和ai相关的股票都涨的很好
现在已经从业绩驱动估值改为资金驱动
所有人也将自己的精力和仓位转移过来了
中国和美国的资金比喻成两个水库
美国接下来的spacex openai 等巨无霸上市
必然会通过中国水库的漏洞往外流出
而国内企业融资已经缺少外资流入
现在直接一刀切掉，也从另外一个角度看到
目前的“水”还有，但是有点不够了
今年国内的股票市场有一个现象，就是
只有科技板块和指数上涨
而红利 消费 金融类都表现很差
只要和AI沾边的公司都能获得高的预期估值
今年下半年大批公司融资 ipo 只需要叠加业绩不及预期（大家的预期抬的很高）
这场所有人都在买AI股票发财的盛宴中破灭
因为资金驱动的牛市终将有人获利卖出
而在所有人恐慌的时候才是最好的击球区

稻盛和夫有一句特别牛逼的话：
渔夫出海前，并不知道鱼在哪里，可是他们还是选择出发，因为他们相信，一定会满载而归。
人生很多时候，是选择了才有机会，是相信了才有可能。

难得熬夜一次，写一点属于自己的笔记：
投资和做人一样，要在垃圾中选择优质的标的
选择和优质资产做长期朋友
比如币圈的 $BTC $BNB A股的长江电力茅台 美股的 $AAPL 纳斯达克100
把精力放在这种不需要什么技巧的上面，只需要在大多数人害怕的时候买入，在市场高估的时候卖出一部分。
普通人先做好beta收益，再谈alpha收益，常年跑输beta收益，学别人，最后再把本金丢了得不偿失。
等待也是很重要的，宁缺毋滥，不被别人短期赌对而惩罚自己。
少一些自己的方向观点，多跟随市场节奏。
注意力在当下特别重要，选择让自己舒服的人漩涡让自己踏实的投资标的
永远记住，只通过自己的认知下注！

我以为我卖在地板上了，谁知道还有地下室……

巴菲特刚接受CNBC采访，对投资的最新10个判断：
1.现在美股并不便宜，所以没出手；
2.不会为赚5%反弹就入场，意思要赚大的；
3.手里有3500亿美元现金；
4.真正的机会，是市场腰斩级别的下跌；
5.最近的市场下跌，根本不算什么；
6.承认苹果卖早了；
7.苹果现在的价格，依然不够便宜；
8.如价格足够低，会重新大举买入苹果；
9.银行体系出现脆弱迹象，风险正积累；
10.信贷市场的问题，一旦市场恐慌爆发，投资者会踩踏式出逃。

欧洲军工板块彻底涨疯了。
这两天追踪欧洲防务的 ETF $WDEF
短短两个交易日，涨幅竟然接近 12%。
这种级别的跳空，背后是三股力量在共振：
首先是欧盟刚刚通过了约 15 亿欧元的防务计划，大笔资金精准投向了导弹、弹药和反无人机生产。
对军工企业来说，不只是政策利好，是实打实的订单和确定到账的营收。
其次是市场的安全感正在发生位移：
特朗普近期在采访中再次给北约泼冷水，明确提到美国可能减少投入并调整欧洲部署。
这种信号逼着市场重新定价：
当欧洲意识到必须独立防御时，防务支出就大幅增加，从安全外包到自主武装，逻辑层市场开始重新定价了。
战场局势的紧迫感达到临界点。 从目前来看新一轮大规模攻势正在酝酿。美方的注意力正被中东局势分散，俄乌谈判陷入停滞，冲突没有丝毫降温迹象。紧绷的局势，直接转换成了对军备补给的疯狂需求。
最能体现资金态度的是这五家军工：
莱茵金属 飙升 12.40%
莱昂纳多 猛涨 12.21%
萨博 上涨 9.54%
泰雷兹 上涨 8.15%
BAE 系统公司上涨 7.51%
它们的走势说明资金涌入核心军工资产。欧盟和美国的嫌隙也在变大，在不确定性充斥的市场里，政府订单就是最大的确定性。
欧洲防务的自主时代真的按下了加速键……

说一句难听的话：
普通人的财富大缩水，99%的情况下并不来自于通胀，而是来自于投资、创业、借给别人不还以及借了别人钱需要还高额的利息。
认知底下的普通人，尤其是一些所谓的中产，只要银行存款余额超过二三十万，他们就会忍不住要去瞎折腾。
普通人的财富大缩水，本质上来自于瞎折腾，而不是来自于通胀，因为通胀还没到来，他的钱已经花光了。