棠溪66

海力士和三星还能追吗？
大家都知道海力士和三星在过去的一年里，跟坐了火箭一样，涨幅夸张（比黄金白银的上升期要夸张多了），甚至顺带着让韩国股市也沾了光，成为了全球表现最好的股市之一——这俩直接贡献了一半。存储，是ai赛道里曾经被低估的板块，大家一开始并不觉得存储有那么重要，直到军备竞赛的风吹到了存储，英伟达下订单的按钮按个不停，大家才发现这个底层的赛道竟然涨幅滞后了，于是就被追起来了——它更多的是之前被忽视了，所以补涨了很多，而不是因为近期涨得多，财富故事传奇，就说明存储比ai的其他产业链更为重要。这个赛道里的大玩家就只有那么寥寥几个，偏偏其中两个在韩国，海力士和三星。而众所周知，韩国人均赌狗，当初的全民杠杆炒币就是这个国家先开始的，于是韩国人疯了，在近一年里，又人均杠杆地去炒这俩，号称“我们自己就能把它们托起来”，颇有一种“本职是爱国，顺带赚钱”的自豪感——熟不熟悉？大a的股民差不多已经会背了。对了，韩国政府拼命补贴也起不来的生育率，竟然也被这俩带起来了，这足以说明哪怕是纸面财富，也能让大家对未来更有安全感。那存储是不是真就这么赚钱？是的，价格基本这几家说了算，然后订单已经排到明年了，甚至后年的货都在被提前锁定，你说呢？就这么被炒，结果人家从数据上看，股价依然不高估，就因为实在是太赚钱了。可是股市从来都是买卖预期的市场，如果它未来会越来越赚钱，那么哪怕现在不赚钱，它也还会大涨；而如

高精力和低精力都跟心力有关，心力血槽满，就高精力，反之则低精力。昨天的文章里分享了“保护好心力”的重要性，论述了为什么心力也是一种生产资源，以及人们都是如何在不知不觉中，浪费掉自己的心力的。今天跟大家聊聊具体要怎么做，才能做到昨天说的对低影响的事情“听不到，看不到，不在意，不计算”。以最简单的“拒绝低价值的小事”，“拒绝一份人情”为例，很多人在面对这些事情，或者类似请求的时候，总是会反复纠结，要么拒绝不了，得了人情，却花了时间；要么拒绝了，内心却惴惴不安，总觉得自己以后就失道寡助了。为什么会这样？表面上看是性格的原因，比如没有安全感所致，实则是因为你的手上没什么有价值的事情在做，或者有价值的事情不够密。拒绝还是不拒绝，看的是得失与利弊，你闲着也是闲着，那么拒绝给你带来的不安全感就很强，你有一种“我没有在为未来攒功德，积筹码”的负罪感，因为你拒绝了别人，下次找别人帮忙的时候，人家也可能会拒绝你。但如果你忙着在做一件得失百万千万的事情，有人找你无偿做一个事，或者走个面儿参加一个对你来说没什么帮助的局，你会怎么样？直接拒绝——这是性格关系吗？不是的，是利弊关系，当你选择成为一个老好人的时候，往往不是你的性格好，而是你当下的价值决定了你只配做一个老好人。看到这里你应该明白了，拒绝，是你忙于高价值的事情以后，自然而然就会做的一个动作。同理，一个人总是在一些无关紧要的小事上反复权衡，反复决策，

ai的泡沫会破吗
首先我们来清楚一个事实，ai行业有泡沫，这是无可否认的。或者这么说，所有把预期乐观前置了的东西，理论上都有泡沫，只是大小的区别，大小取决于参与定价的人数多少。道理很简单，预期乐观前置了，也就是你预计它很可能会成为什么样，提前给它按照未来定价了，可它现在还没有成为，未来是充满变数的，你的乐观导致风险并没有正常体现在折价里，这里的差值就是泡沫了。但是泡沫这个东西是动态的，即它在被戳破之前，你永远都不能确定它什么时候会破。因为首先，人们的疯狂程度你无法预计，你不知道这个估值会偏离到什么程度才会破——你可能觉得已经很高了，但后面或许还有10倍；其次你现在看着是泡沫，但如果事物本身的价值大幅增长了呢？是不是泡沫就没了？虽然最后一定是以泡沫破裂作为结尾，但中间可能一路填实一路继续吹，那这个持续时间就会非常长。而你如果在泡沫的早期就退出了的话，会发现哪怕是泡沫破裂后的底价，也比你退出时的价格要高得多——那你蹲泡沫破裂就没有意义了。因此重点在哪里？重点是ai能不能大幅提升生产力，能不能提升到现在人们预期的这样？但人们又有一个矛盾，那就是人们同时又不想看到ai造成大面积失业——这是很诡异的，因为逻辑是这样的，ai的预期生产力价值要兑现，就必然要造成大量的短期失业，因为如果不是这样，它如何渗透进人们的劳动价值里呢？即它的高估值的原因，就在于社会生产的每一块钱，都必须有它5毛的功劳，这

老婆跟好朋友在一起了，怎么破？
我想咨询一些问题，最近被婚姻问题困扰，老婆和好朋友好上了，好朋友想让我离婚成全他。我老婆和我认识12年，结婚7年，最近两年由于开夫妻店天天在一起矛盾加深，又没有及时沟通，结果我的好朋友乘虚而入，然后他们就好上了。
我老婆想回归家庭但又舍不得离开那边，和我继续一起过又怕有隔阂。我看你很久了，也有了自己的思考，我很痛苦，一边是好兄弟，一边是老婆，双重背叛，我觉得分开才是最好的，因为信任一旦失去就很难重建，但好像又有点不甘，想试试能不能修复，有点犹豫，想听听蔡叔的意见，能不能写一篇文章，谢谢小詹。
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这位兄弟，首先你的心态是强大的，一般人在这种情况下做不到这么理性，还能请我公开分析这个事情，通常我后台收到类似的问题，都是“希望得到小詹的指点，但还请不要公开放出来，谢谢”（当然也可能这些同学推荐了很多朋友看这个号，怕被认出来）。既然你有这么好的心态，我就聊一下，权当跟你聊天。你好朋友挺不要脸的我觉得，倒不是因为男女私德的问题，而是最单纯的脸皮问题。你想，你们现在不可能还是好朋友了吧？那他以什么立场跟你提这个要求呢？凭什么成全他，他是谁？你跟他还有什么交情可言？所以这个事情你可以想怎么做就怎么做，完全不用考虑他的立场。然后我很理解你矛盾的心态，但我得说一句，这事儿是不可挽回的，你要彻底明白这一点。倒不是说“女人

为什么升职加薪还没轮到你？
总有人说，我勤勤恳恳工作，为什么升职加薪到现在都没轮到我？打住，“勤勤恳恳”指的是什么？不迟到早退，把任务按时完成到60～80分？这不是应该的吗，做不到才有问题吧，那叫“无法胜任工作岗位”好不好，怎么还想起升职加薪来了？
那什么样的人才能升职加薪？我基于“作为员工在毕业后的第一家公司里，保持着升职加薪的最快纪录”，和“作为老板给很多人升过职加过薪”的双重视角，给大家提一点建议。
大家知道老板为什么能拿到更高的利润比例分配？不是什么剥削，什么剩余价值，拜托，学校发给你的教科书是过期的，那一套早就不是世界认同的主流理论了。东西的价值取决于供需，而老板的利润分配，则来源于承担不确定性以后的风险补偿——都不是劳动本身，也不是劳动时间。
作为老板，做再多劳动，也只是个体贡献，你不能说马云一个人的劳动，就抵得上阿里几万人的劳动，这不现实。那为什么马云还是拿到最高的分配比例呢？因为劳动后的结果如果卖不出去，是马云亏，不是其他人亏，就这么简单——他先承担了风险，才能拿到收益。
那有人说，我也愿意，我来替马云承担风险，阿里的东西卖不出去算我的，利润我来拿行不行？不行，因为人家的生意已经稳定下来了，那是人家的功劳，你不能去窃取劳动果实。你有本事就自己去起个新盘，你去承担那个劳动成果卖不出去的风险，利润可以归你，你干不干？这样才是公平的。
那作为员工，知道这个东西有什么用呢？

囤人民币还是囤美元？
2026年6月23日 13:首先我们来确定一个事实，那就是只要你生活在国内，那么无论你如何囤美元，你都只能算一个“相对的美元玩家”，你基本不太可能成为一个美元主导的玩家。因为你赚的是rmb，花的是rmb，你住的房子是rmb资产，你最方便取用，能在意外事件里快速派上用场的，还是rmb。所以无论你持有多少美元资产，由于你的rmb资产是一直在增加的，也一直要用或者备着要用的，那么你大概率不太可能长期持有美元多于rmb。在这个前提下，我们再来讨论你是否要持有一些美元资产，来分散风险——什么风险？rmb不是一直在涨吗？如果换了美元，岂不是亏了？是，但同时你也可以说，你每一次换美元，都比上一次能换得更多了不是吗？换美元这件事在rmb持续升值的背景下，看起来是持续亏损，但其实没那么简单。换美元，只是老百姓用来平衡风险的一种方式——什么风险？系统性风险，它类似于巴菲特购买现金期权，付出一定的通胀税，来搏一个资产在某一天被错杀70%的机会。为什么我说我们可能需要警惕系统性风险呢？看起来一切都很好，蒸蒸日上——是吗？我们来简单捋一下你现在处在一个怎样的时代节点之上。中国是什么情况？我分几大类说：1.债务高企。为了降低债务利息支出，需要不断降息，用低息债来置换高息债。但这样做就会跟美国的高利率形成明显的套利窗口，所以怎么办？必须严控rmb出去套利，否则rmb汇率会有压力。但如果钱只

美联储会加息还是降息？
大家关注的美联储6月会议结束了，利率不升不降，符合预期。风险资产的表现呢？先小崩了一下，然后拉回。很多人看到18位美联储官员的点阵图，有一半倾向于加息，只有一个选择降息，就风声鹤唳，觉得之后要进入加息周期了——完全没必要，如果你根据这个去决策，很可能会被坑，我来说说为什么。
在昨天的文章里我说了，沃什很明显是川普派的，这不仅仅因为他是川普刚推上来的，而且跟他的家庭也有着千丝万缕的联系——沃什的岳父是雅诗兰黛的老板，特朗普的同学，也是特朗普的长期金主和密友。所以不管沃什现在说什么做什么，你都不要怀疑这一点，他短期的说法做法可能是烟雾弹，但长期，他骨子里一定是川普派的，这和上一个推上来的鲍威尔的情况完全不同。
因此他的长期目标一定是降息，这是毫无疑问的，因为降息是川普非常核心的诉求，也是他一直追着鲍威尔骂的点。
但是如果沃什上来就不管不顾地去执行川普的意图，会怎么样？他就会被描绘成一个傀儡的形象，一个傀儡的形象是无法最大限度地帮助川普的。且美联储的独立性一旦受损，大量资金就会撤出美国，这也是川普不愿意看到的，所以沃什要怎么样？肯定是要先建立一个“独立人设”，也就是“我不是听川普指挥的，他不是要降息吗？我先不降”。
这个独立人设怎么立？最好的办法就是“纯数据驱动”，也就是“我不预测，我自己都不知道自己下一步会怎么做，我只看数据，别人的话休想影响我”，所以沃什定了一

美国在搞什么鬼？一篇文章说清楚
最近美伊似乎真的快短暂停战了，之所以说是短暂，是因为这只是一个有效期为2个月的初步停火协议，之后是不是永久停火，还得看这2个月大家相处得怎么样。事情总归会向着好的方向走，只是时间问题，因为伊朗和美国都需要停战——伊朗的诉求更紧迫一点，因为国内经济已经打没了一大半，不说饿殍遍野，至少也是民不聊生了；而美国则需要一次停战的窗口期，来快速修复经济指标，现在看着好像还不错，但如果没有“停战”这个环节，是会继续恶化的——这本就是在美国的计划之内，即先打，后停战。为什么要这样？对美国有什么好处？这得从美国的困境和目标说起。美国最大的困境，来自美债持续的高利息支出，这个支出已经超过了国防支出和医疗支出，严重伤害到了美国的经济运转。那有人说了，利息高，你还钱不就是了——是啊，可就是不想还钱，怎么办呢？那就疯狂印钱把债务还了？那美元就不值钱了，后果更严重。那还能怎么办？降息呗？可是你利率低了，借新还旧的时候，美债还有人接盘吗？没人接盘难道要美联储自己无限接？而且降息以后，通胀起来了怎么办？老百姓吃不起饭，加不起油，可不得把你家祖坟刨了？所以怎么解决这一团乱麻？既要又要还要，我要降息，降低利息支出；然后还要通胀不涨；还要新发的美债在低利率下，继续有人接盘；还要美元的汇率继续稳定。还有这种好事？有的，是有的老铁，打伊朗就行了。换句话说，伊朗问题，有地缘政治冲突和安全问题的

记住，销售不是为了成交
我前两天发了一个视频，我说销售的第一性，不是成交，千万不要逼单，而是坚定地站在客户的这一边——如果你真心觉得自己的产品不是当下最适合这个客户的，竞争对手的产品才适合，那就要实话实说，推荐他购买竞争对手的。你可能失去了一个单子，但你会多一个“朋友”——不是那种吃喝玩乐点头之交的朋友，而是有“信任分”的朋友，他可能平时不像日常朋友一样跟你喝茶聊天，但有合适的人和需求，是真的会介绍到你这里的，你平时也不需要喝茶送礼维护，只需要让他知道和看到你一直在这里，一直在做这个就行了。然后有朋友就在底下问了，说如果自己所在公司的产品并没有独特的优势，纯粹就是靠引发焦虑，夸大宣传，然后指望客户冲动消费也就是“一时冲动的情绪欺骗”来达成成交的，那是不是还是得学一些逼单技巧？我的建议是，离开这家公司。当然可能有人会说“我现在没有更好的去处”，那你从现在开始，就得去寻找更好的去处。如果你真的想做好销售这个行当，你首先得选对公司，选对品，就这个东西你自己都喜欢，或者有些东西虽然很贵你现在买不起，但你真心觉得好，别的公司别的品牌都没它好，你哪天买得起了就一定会下单给自己——你就去做这个的销售。为什么？两个点。第一是你要是自己都认为这个品不值得客户购买，那你千万不要再卖了，这是原则问题，内耗的事情你是铁定做不好的。第二是你做销售的目的是什么？这个是一定一定要想明白的，你为什么选择销售？你有

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多数人的价值投资，都只是价值套牢
这个市场上称价值投资的人不少，但其实多数人都没有仔细了解过投资品的价值，也不会算，他们通常是看到东西在涨，然后就进去了，接着就有两条岔路：一条是运气好继续涨了，觉得自己牛逼，眼光好，果断，天下无敌，甚至看不上上班的收入了；还有一条是运气没那么好，上来就跌，然后就开始到处找心理按摩，找支撑自己拿住它的证据，说自己是价值投资，越跌越爽越买——一开始心态还好，但越跌越买，越买越跌，直到真的跌了太多，看不到尽头，就开始慌了（这时候不价值投资了），尤其还看到别的标的在猛猛涨，于是就开始咒骂这个标的及其相关联的所有人，大喊自己被割了韭菜，愤然割肉离场，去追高其他东西，进入新的类似循环。是不是这样？说价值投资的人，通常都是被套了才说，他们能拿住这个标的的前提，往往是亏损状态，不想割肉，于是不停地洗脑自己是价值投资。而一旦盈利，他们就开始茶饭不思，通常没过多久就拿不住了——拿不住就拿不住吧，非要再洗脑自己是落袋为安，说落袋为安总是对的，不落袋都是浮盈，落袋了才是真的赚钱了，后续再涨就跟我没关系了，我只赚确定的钱，不赚风险钱。典不典？你在里面是不是看到了N多人的影子？可既然是价值投资，价值呢？你都不具备任何有逻辑的方法，去估出它值多少的能力，又哪来的价值投资？什么叫赚确定的钱？是你今天运气好，刚好从结果反推，你赚了，但不代表这个钱你就赚得确定——这些都只是你的自我安

为什么东亚家庭里，没有爱和尊重？
注意，以下均非个例，而是在东亚家庭里非常普遍的现象。
在我们的宣传里，我们是礼仪之邦，我们的家庭教育里都包含礼义廉耻，注重家教家风，好像听起来都是好词，但你细品一下，其实这里根本不包含爱和尊重，只有什么？森严的等级，利益，面子，虚荣——这些才是东亚文化的核心，其他的都只是伪装。
礼义廉耻，家教家风，给谁看的？给外人看的；为什么给外人看？为了打造一种守规矩，可合作的形象——越穷的家里，对这些东西的要求往往越严格，因为越穷，在外在社交上，人家越敢挑你的理，于是就要强迫家里所有人都要严格遵守一切人家嘴里的规范。那对内呢？伪装一撕毁，就完全不是这样了。你会发现在一个大家庭里，上位者自己是可以肆意妄为的，但下位者则必须遵守一系列严格的规矩，因为下位者弱，下位者要依靠上位者的供养。此时如果下位者胆敢提出爱，平等，互相尊重之类的词会怎么样？就让他滚蛋，断粮，逼他屈服——上位者的权力是在这样一次又一次的博弈和交锋中巩固下来的，这才是很多东亚家庭的底色。
所以为什么说东亚家庭的子女在成长的过程中，必须完成精神上的弑父弑母呢？因为东亚家庭里有一个非常森严的权力结构，是从孩子小时候开始就固化下来的，孩子不完成这个仪式，父母不放权，那这个孩子就永远长不大，也永远没出息，就算年纪再大，也不过是巨婴。只有彻底和父母来一场精神大战并打赢，父母屈服了，这孩子才能算是一个完整的人—

为什么你这么喜欢偷懒？
偷懒很爽，我知道。但偷懒也没那么爽，这个我也知道，但你未必知道。
你是不是经常迷茫，不知道自己该做什么？或者你的确做着一个事情，但不知道每天是为谁而做，以及为什么必须要做？据我观察，起码超过9成的人有类似的苦恼。
它会直接导致一个差别，那就是极少数人是见缝插针地做事，走路、吃饭、洗澡、哪怕上厕所，也在处理事情；而多数人则是见缝插针地偷懒，任务不紧急，领导没看见，借口出去做事，尿遁屎遁，立刻开始偷懒。
是什么导致了这种差别？目标感，你有没有那种“我就是确定了要做这件事，要做成这件事”的目标？比如马斯克，他想扩展人类的生存半径，这就是他一辈子都要做的事情，其他的都只是分支——分支可以有，也可以没有，但主线一旦清晰，他就会废寝忘食，一有时间就去做那件事，哪怕受到挫折也无所谓，会不断调整再来，因为挫折就意味着又发现了新的盲点，有改进空间，是很令人兴奋的。反之，对自己做的事情不确定意义的，或者被推着，随波逐流地在做的，一遇到困难就会想退缩，因为这种状态下，挫折不会让你兴奋，只会让你失去兴致。
昨天有人在我后台留言，说我是因为自己持有比特币，所以说一大堆比特币的优点——错误，我是什么时候买入大量比特币的？不到100刀一个的时候就买入了几十万人民币，我发过邮件截图，购买记录，有据可查。照理说我早就可以离开这个市场，比特币砍半也好，跌80%也罢，对我来说并没有多大影响，我为

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你对我好，不代表我要对你好
我们从小就被教育要平等待人，对等待人，人家给我一块糖，我就要给人一块巧克力——有没有人想过为什么？凭什么？我想大多数人都没有思考过。老师家长这么教育我们，也从来没有告诉过我们原因，或者他们自己也不知道，他们只知道他们的老师和家长也是这么教的，或者只能说出一些“人和人就是要对等和相互尊重的，团结友爱”诸如此类的东西。你给我一块糖，我给你一块巧克力的原因，本质上是我想立一个人设，就是我是一个只要你对我好，我就会对你好的人——它交换的其实并不是这一次，而是下一次；甚至有些人要给出去两块糖，以证明自己是一个滴水之恩，涌泉相报的人。那为什么，为什么要立这样的人设？因为这样就可以让别人“敢”对你好，或者“舍得”对你好。因为对你好，可以拿到更大的回报收益，于是你就“得道者多助”了。等等，这里是不是哪里不对？人家给你一块糖，你给了一块巧克力，或者给了两块糖，这不是亏了吗？这得道者也不多助啊，而是越得道，亏得越多，那还不如都别对你好了。所以其实你并没有能力真的都如此回报对你好的人，你最多只能是有选择性的，否则你的东西是不够给的——它不是你的意愿问题，而是个数学问题。所以如果有人疯狂超额回报，那就一定有问题，这个人大概率想搞的是“关于回报的庞氏骗局”，即千金买骨，短期吸引人家拼命对他好，以为恩情预存在他那里，随时可以支取，但其实大多数人都是拿不回来的。而哪怕每次都只是对等回

“捞女课程”为什么那么火？
昨天直播时候有人问我，说怎么看待有些女性一心追求上嫁来改变命运的行为？我回答的是，很正常，每个人都有利用自身资源让自己过得更好的权利。利用自己的青春，美貌，甚至动用一些伪装，手段，来让自己迅速获得资源和财富，如果可以做到，为什么不呢？那些因为怕别人鄙夷所以不做的，才是傻子，她们为了那些“没有这些资源”的人给的群体压力，而放弃了自己某个改变命运的渠道，那就是遂了那帮人的意了。
这话听着是不是特别政治不正确？是的，但政治正确从来都是大多数人对少数人的专制，却不一定是对的。
大家都知道市面上有很多的捞女课程，它们大都用“上嫁”和“独立女性”作为包装，但教的，是如何用低成本去伪装高价值，然后通过恋爱或者婚姻，把高资源男性的资源或者金币爆到手。是的，这里的区别在于“伪装”，高价值是伪装出来的，什么假名媛之类的，都是同一种类型；男性也有对应的课程，就是前几年很火的PUA课程，目的也是一样，也是通过各种低成本的人设包装，去白嫖或者爆女性的金币。
这些课程为什么火？说明它有巨大的需求，为什么有需求？因为它有效，得手以后的收益极高——这完全是非对称的，即用来交换的东西并没有那么值钱，但能换到靠其他途径怎么攒都攒不到的东西。那为什么这个途径就得是婚恋呢？因为婚恋自带“均富卡”，是可以通过情感的道德绑架，进行非对称交易的。
而又正因为这种方式目前还有人会出于社会压力，扭扭捏捏

为什么我们不喜欢被过度服务？
我早上都有在咖啡馆工作的习惯，不在办公室的原因是，这段时间我的思绪必须保持绝对不能被打扰的状态。我已经很久没有去一家之前经常去的咖啡馆了，为什么？不是老板不好，恰恰是我们过去认为的“太好”了。过去我们被教导的都是做生意要热情，要让客人“宾至如归”，我小的时候，那种“生意经”的杂志里，还有很多关于“记住客人的名字，喜好和生日，然后给贴心惊喜”之类的“高级做法”——在当年确实算高级。我们总会感叹，这老板怎么这么会做生意，熟客不去他家都不行了。对，就是这里。时代变了，这种做法在某些低频生意里，确实还可能奏效，但在高频生意里，或许已经成了反面教材。我不知道大家有没有一种“熟人羞耻”？当老板经常跟你交流，跟你处成了朋友的时候，你会有一种被绑架的感觉。这种感觉就像有人往你的碗里夹菜，你过去的确很爱吃这个菜，但你今天并不那么想吃，只不过他已经夹了，你也不好意思丢掉，这叫什么？剥夺了你的自由选择权。我找到了另一家不错的，最近都想去另一家，可不可以？当然可以，但我们的销售技巧和生意技巧里，常常会涉及要把客户绑定在自己身上，比如预收很多的预存金，充卡对吧？然后跟客户处成朋友，让他不好意思去别的地方，或者绑定一些什么；或者用一些话术逼单，我刚参加工作时候，销售培训的第一课就是成交不能过夜，防止夜长梦多，要当场拿出合同当场签，趁情绪还在，趁热打铁，用尽手段让客户现在就把字签下