emilyvuong

📍通胀PCE自2023年以来最大增幅
📌头条PCE环比上涨+0.7% 和同比上涨+3.5% — 这是自2023年5月以来的最高水平。
- 近三年来最大涨幅使华尔街人士不得不重新审视“去通胀正在朝正确方向发展”的说法。
- 主要贡献来自汽油和其他能源商品。3月份汽油及其他能源商品支出增加至813亿美元 — 是当月各类支出中最高的。
📌核心PCE也相当糟糕：环比上涨+0.3% 和同比上涨+3.2% — 符合预期，但高于上月。
📌超级核心PCE环比上涨+0.3% 和同比上涨+3.4%。仍高于美联储的2%目标。
令人担忧的并非通胀数据再次升温，因为这些数字几乎都符合预期。问题在于通胀的走向：头条指数从2.8%升至3.5%，核心指数从3.0%升至3.2%。
市场已将3月CPI和PPI数据的预期反映在价格中。但PCE是美联储优先关注的衡量指标，因此主要影响仍在政策预期上。
📌3月PCE尚未确认2021-2022年的通胀回归。但显然，去通胀已被阻止。鲍威尔主席的任期只剩下几天。等待Warsh在就职后会发表什么讲话。

📌 日央行可干预汇率，日元在过去3年内波动最大
此前，走弱的日元被视为支持出口的权衡手段。尽管日央行偶尔“放风”，但仍维持低利率，以保护增长和债券市场。直到 USD/JPY 突破160，支撑经济与通胀传导渠道之间的界限被抹去。
日本对进口能源依赖度很高，因此当 Brent 上涨至 $125，而日元继续贬值时，成本冲击被加倍放大：以美元计价更贵的原油，再换算成日元时也更贵。日元过度疲软已成为主要的政策风险。
从名义上看，外汇干预是由 Bộ Tài chính（财政部）作出的决定。但从本质上看，这表明日央行必须承认：汇率已经对货币政策产生了反向影响。
日央行卖出 USD 以买入 Yen，日本因此“一次性”完成了3个目标：逼迫市场平掉做空 Yen、减轻进口通胀压力，并争取更多时间，让日央行无需过快上调利率。
USDJPY 随即从 >160 急跌 500 个基点至 155.75——这是自 2023 年以来波动最剧烈的水平。

1年前，Anthropic 的估值约为 $61.5B，如今已接近 $1B。若从2024年初算起，Anthropic 的价值已增长了约50倍。
Anthropic 已成为在现代科技史上创造价值最快的公司。
在一个 AI foundation model 吸金、吸纳人才、吸引客户，并重新定义软件生产力的时代，SaaS、服务外包、软件外包都被重新估值。这也是 FPT 股价没有“获支撑”的原因。
未来的故事不再取决于普通的人力配置，而是回到理念本身。

截至目前，伊朗的战斗已经点燃了$25B ——这串数字是五角大楼财务控制官朱尔斯·赫斯特三世向美国国会报告的，用于指代与美国相关的数据。

📍美联储维持利率在3.5%-3.75%，但FOMC会议纪要比前一次更为鹰派
📌美联储维持利率在3.5% - 3.75%的区间内，正如市场预期。FOMC会议纪要内容略有调整：
- 上次，美联储表示通胀仍然“有些高”。
- 这次，美联储将其改为“高”。
- 美联储指出，部分通胀上升是由于近期全球能源价格上涨。
-> 美联储承认油价对通胀有影响。
📌对中东局势的看法更为明确，
- 上次，美联储表示中东局势对美国经济的影响“尚不确定”。
- 这次，美联储将其改为“中东局势对经济前景带来高度不确定性”。
📌投票动态：
- Stephen Miran反对维持利率，建议在会议中立即削减25个基点。
- Beth Hammack、Neel Kashkari和Lorie Logan支持维持利率不变，但不同意在会议纪要中加入宽松偏好。
-> 美联储成员不支持在未来发出降息信号。
📌美联储的整体信号：鹰派持稳。这也是美联储主席鲍威尔的最后一次会议。尽管美联储偏鹰，但股市却创下历史新高。

🇺🇸汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）发声支持凯文·沃什（Kevin Warsh）出任美联储主席
📌 美国司法部刚刚宣布结束对鲍威尔（Powell）的调查，指控其存在“滥用权力”，并且与财政部（Bộ Tài chính）存在“过度配合”，“导致损失的货币政策管理”，长期维持低利率，以及在 21-22 年量化宽松（QE）期间未监督美联储官员进行证券交易。
这项调查不过是法律层面的“把柄”，意在逼鲍威尔下台。
📌 汤姆·蒂利斯是参议院银行委员会（SBC）(银行委员会)的一员，是决定提名美联储人选的关键人物之一；而且他代表的是相对“不那么激进”的共和党阵营。届时他支持沃什，将为 SBC 其余成员投票支持沃什打开绿灯。
📌 参议院银行委员会预计将于明天投票，把沃什的提名推进到整个参议院。共和党目前在该委员会以 13-11 的席位优势占先，因此当蒂利斯亮绿灯时，通过的通道几乎已是畅通无阻。
📌 尽管鲍威尔将在 15/5 结束美联储主席（Fed Chair）的任期，但他仍将继续担任美联储理事/董事长（Thống đốc Fed）直到 2028 年。如果施压足以让鲍威尔彻底离任，特朗普将获得更多机会介入美联储的决策。
📌 如果沃什能在 15/5 之前获得批准，那么 6 月的会议可能会成为美联储在新秩序下召开的首次会议。

以太坊基金会刚刚解锁了4890万美元的$ETH。
很可能是为了抛售而解锁。

📌OpenAI GPT-5.5 与 DeepSeek V4 同时发布
🇺🇸OpenAI 发布 GPT-5.5 (23/4/2026)
- GPT-5.5 的代号为“Spud”，Greg Brockman 称其为“面向代理计算且更直观的新一代智能层”。
- GPT 5.5 在代理类任务上最强：编程、使用计算机、办公工作以及科学研究。
- API 价格：输入每 100 万 token 5 美元，输出每 100 万 token 30 美元。Pro 版本贵得多：$30 和 180 美元。
- GPT-5.5 Thinking 在大多数代理任务测试中领先：(Terminal-Bench、OSWorld、CyberGym)；而 GPT-5.5 Pro 在 BrowseComp (90、1%) 以及 FrontierMath 中表现突出。
-> 距离发布 GPT-5.4 仅 6 周，表明发售节奏反映了为争夺企业客户而进行的激烈竞争。
🇨🇳DeepSeek 发布 V4 Pro 与 Flash (24/4/2026)
- DeepSeek 推出两款 V4 系列的 Mixture-of-Experts 模型，context window 为 100 万 token。V4-Pro 拥有 1.6 万亿参数 (49B active)——成为迄今为止最大的开权重

以九位数融资，估值达数十亿美元，但收入还不及一个孩子的柠檬水摊。
还未包括 Move、Starknet、Wormhole、0G、Polyhedra……

关于五角大楼电子邮件泄露“制裁”北约的传闻
由五角大楼首席政策顾问埃尔布里奇·科尔比起草的电子邮件在内部高级层面流出。电子邮件中关于制裁北约的方案：
- 暂停西班牙加入北约(因为拒绝允许使用罗塔和莫伦基地，并关闭空域)
- 重新考虑英国关于福克兰群岛主权的立场，以向伦敦施加压力
- 将“难以合作”的国家排除在北约重要职位之外
- 五角大楼不否认电子邮件，声明将确保总统拥有“可靠的选择”
北约成员的反应：
- 北约：条约没有暂停成员的机制，相关建议超出现行规则
- 西班牙(桑切斯)：“完全不担心，因为我们通过正式文件而非电子邮件进行沟通”
- 英国：福克兰群岛的主权“属于英国，无法改变”
伊朗战争提出了关于北约未来的严重问题，担心美国可能不保护欧洲如果受到攻击。

近17%的美国股市总市值由70岁以上的“老人”掌控。
而40岁以下的群体仅占大约3%。

谷歌投资了$40B 到Anthropic。
网友们正在制作图片，认为这个交易是由Gemini推荐的。

📌 伊朗 - 美国通过巴基斯坦开启间接会谈渠道
- 外长阿巴斯·阿拉克奇已抵达伊斯兰堡
- 巴基斯坦扮演中介角色，传递双方信息
- 美国和伊朗没有直接接触，仍处于幕后外交阶段。
📌 加利巴夫仍未参加此次会谈轮次。
📌 美国继续向OFAC名单中添加实体 ( 资产控制办公室)：
- 伊朗油轮
- 中介企业
- 相关炼油链
- 中国恒力石化集团也在名单中。

📍 特朗普继续加剧与伊朗的对峙紧张局势
📌 特朗普下令海军击落任何在霍尔木兹海峡布设地雷的伊朗船只。美国将扫雷规模扩大三倍，部署更多船只和力量进入霍尔木兹海峡。
📌 特朗普宣布无需与伊朗达成协议即可实现目标。
📌 美国拦截两艘从霍尔木兹出发、试图前往外部的伊朗超级油轮，检查在印度洋运输伊朗石油的无国籍船只Majestic X。
📌 特朗普表示，伊朗正承受巨大压力，油气收入减少，而军事开支和紧张局势却在上升。

加密货币市场在过去一周录得14亿美元的资金流入，为今年以来最高水平。

📌 特朗普解雇美国海军部长
白宫宣布，约翰·费兰 - 美国海军部长必须立即辞职，决定立即生效。
📌 洪高 - 美国籍越南裔暂时担任代理部长。此前他曾任海军次官 - 副部长)。
注意美国报道指出洪高担任代理海军部长，意味着他暂时负责管理海军事务，并非经过参议院正式批准的正式职位。

🚨 中国在3月份进口的白银量创下了历史新高。
2026年3月，中国进口了836吨白银，需求来自工业白银和个人投资者。中国的个人投资者正转向购买白银。

在东盟，70%-80%的亿万富翁资产属于华裔
🇮🇩 印度尼西亚
1. Prajogo Pangestu → 华人
2. Low Tuck Kwong → 华人
3. R. Budi Hartono → 华人
4. Anthoni Salim → 华人
5. Tahir → 华人
👉 5/5 华人
🇹🇭 泰国 (5/5)
1. Dhanin Chearavanont → 华人
2. Sarath Ratanavadi → 华人
3. Charoen Sirivadhanabhakdi → 华人
4. Sumet Jiaravanon → 华人
5. Jaran Chiaravanont → 华人
👉 5/5 华人
🇲🇾 马来西亚 (5/5)
1. Robert Kuok → 华人
2. Quek Leng Chan → 华人
3. Lee Thiam Wah → 华人
4. Koon Poh Keong → 华人
5. Jeffrey Cheah → 华人
👉 也都是 5/5 华人 (100%)
🇵🇭 菲律宾 (照片中的5人)
1. Enrique Razon Jr. → 混血(西班牙 + 华人)
2. Ramon Ang → 华人
3. Lucio Tan → 华人
4. Henry Sy Jr. → 华人
5. Manuel Villar → 菲律宾本土人士

📍美国继续拦截驶入霍尔木兹海峡的船只
📌过去24小时内，美国继续强制28艘船只驶入霍尔木兹海峡的船只必须掉头，甚至还在太平洋上拦截并对实际在航的M/T Tifani油轮进行检查：
- 这艘M/T Tifani油轮是一艘无国籍船只，属于被制裁对象
- 被怀疑运输约200万桶伊朗原油
- 目前正航行前往中国
📌昨天当天只有15次通过霍尔木兹海峡(6次进，9次出)。
📌关于Touska船只事件，中国驳斥美国的指控，否认向伊朗运送武器，称“这是恶意指控”，因为那是悬挂外国国旗的船只，并非中国船只。

📍阿联酋提议设立美元互换额度，以防万一与伊朗的战争持续。
📌阿联酋的金融资产包括约~$350B 外汇储备、~$150B UST、~$60B T-bills，另加上规模达数百亿美元的国家主权基金SWF。
资产不等同于流动性，阿联酋需要美元资金支持。互换额度将帮助将Fed balance sheet与国内金融体系直接对接。
📌《华尔街日报》称“阿联酋威胁将UST互换成人民币以逼迫美国同意”这种说法很可能是捏造。抛售UST等于先自食其亏，而人民币也无法在全球石油和金融体系中取代美元。
📌美国同意这件事的概率也很低：
- 美国的任何盟友都要求有互换额度，但美国目前仅维持与5个对手方的互换额度：ECB、BOJ、BOE、SNB和BOC。
- 互换额度是与美联储的“会员关系”，成员可以利用低成本的美元借款，把资金在国内市场里大量投放，或操纵汇率。
- 从长期来看，这会导致在美国以外的美元供应出现通胀，过剩资金再反向流回，并推高进口商品价格。
-> 美国简单就是拒绝而已，反正阿联酋也没有任何“无法拒绝”的条件能威胁到美国。