(DeFi) التمويل اللامركزي

Re هو بروتوكول لامركزي يُجسّر بين رأس مال البلوكشين وسوق إعادة التأمين الواقعي، ويوفّر طاقة اكتتاب لشركات التأمين عبر طبقة رأس مال التأمين، إلى جانب تقديم بنية تحتية لإدارة المخاطر على السلسلة لسوق الأصول الرقمية. لطالما شكّلت إدارة المخاطر ركيزة أساسية في السوق المالي.

Re (RE) هو بروتوكول إعادة تأمين لامركزي يعتمد على البنية التحتية للبلوكشين، ويهدف إلى ربط أسواق التأمين وإعادة التأمين التقليدية برأس المال على السلسلة. ومن خلال الاستفادة من العقود الذكية وآليات الترميز، يتيح الوصول إلى سوق رأس مال التأمين المغلق تقليديًا أمام شريحة أوسع من المشاركين.

FIDA (SNS) هو عنصر أساسي في النظام البيئي لـ Solana Name Service، حيث يقوم بتحويل عناوين البلوكشين المعقدة إلى أسماء سهلة القراءة ومفهومة للبشر عبر نظام أسماء نطاقات يعمل على السلسلة، وبناء بنية تحتية لامركزية للهوية في نظام Solana البيئي.

SNS (خدمة أسماء Solana) هو نظام أسماء نطاقات لامركزي يُبنى على بلوكشين Solana. يعتمد على نطاقات .sol لتحويل عناوين المحفظة المعقدة إلى أسماء سهلة القراءة والفهم للمستخدمين، ويوسع نطاق وظائفه ليشمل المدفوعات والهوية الرقمية وإدارة الأصول على السلسلة.

SNS (نظام أسماء سولانا) وENS (نظام أسماء إيثريوم) هما نظامان لأسماء النطاقات في البلوكشين. يتمثل هدفهما الجوهري في تحويل عناوين المحافظ المعقدة إلى أسماء مفهومة وسهلة القراءة للبشر، مع إنشاء نظام هوية على السلسلة. وباستخدام أسماء النطاقات بدلاً من العناوين الطويلة، يمكن للمستخدمين إجراء عمليات النقل، وعرض هوياتهم، والتفاعل مع تطبيقات Web3، مما يحسّن من سهولة استخدام البلوكشين.

Velvet هي منصة بنية تحتية لـ DeFAI للتمويل اللامركزي (DeFi) تبسط تفاعل المستخدمين مع التداول المعقّد على السلسلة وإدارة المحافظ عبر وكيل AI، والتنفيذ القائم على النية، وأدوات إدارة الأصول على السلسلة. توفر المنصة محطة تداول، وخزنة ذكية، وإطار عمل تنفيذ مدعومًا بـ AI، ونظام حوكمة، مما يمكّن المستخدمين من إدارة أصولهم الرقمية بشكل أكثر بديهية مع الحفاظ على الطابع غير الوصائي.

يخدم كلٌّ من Velvet وVirtuals Protocol النظام البيئي لوكلاء AI، غير أن لكلٍّ منهما تركيزًا مختلفًا. تتخصص Velvet في البنية التحتية لـ DeFAI (التمويل اللامركزي + AI)، حيث تمكّن المستخدمين من تنفيذ عمليات التداول وإدارة المحافظ عبر التداول القائم على النية، ووكلاء AI، وأنظمة إدارة الأصول على السلسلة. في المقابل، يركز Virtuals Protocol على إنشاء وكلاء AI ونشرهم وترميزهم وتسويقهم، مما يمنح المطورين القدرة على بناء وكلاء AI على السلسلة يتمتعون بسلوك مستقل.

خزنة Velvet هي نظام لإدارة الأصول يعمل على السلسلة ضمن منظومة Velvet، ويمكّن المستخدمين من إنشاء وإدارة محافظ الأصول الرقمية بطريقة غير وصائية. بإيداع الأصول في الخزنة، يحصل المستخدمون على رموز تمثل حصصهم وتتيح لهم الوصول إلى استراتيجية استثمار موحدة. على عكس الصناديق التقليدية القائمة على وسطاء مركزيين، تعمل خزنة Velvet عبر العقود الذكية، مما يضمن الشفافية والتحقق والتسوية على السلسلة. وباعتبارها ركيزة أساسية في بنية Velvet DeFAI التحتية، توفر الخزنة الإطار الجوهري لإدارة الأصول المدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI) والاستثمار الاجتماعي وإدارة المحافظ على السلسلة.

تعد آلية التداول القائمة على النية من Velvet نظامًا يوجهه هدف المستخدم، إذ يكتفي المستخدم بالتعبير عن غايته النهائية - كشراء الأصول، أو تعديل المحفظة، أو تنفيذ استراتيجية معينة - ليقوم النظام تلقائيًا بإيجاد مسار التنفيذ الأمثل وإتمام الصفقة. وخلافًا لتداول DeFi التقليدي الذي يلزم المستخدمين باختيار مساراتهم الخاصة، تدمج Velvet بين وكلاء AI وشبكات الحلول وتقنية تجميع السيولة لتحويل العمليات المعقدة على السلسلة إلى أوامر هدف مبسطة، مما يخفض حاجز الدخول ويعزز كفاءة التنفيذ.

يعد كل من Lorenzo Protocol وSolv Protocol فاعلين رئيسيين في قطاع عوائد البيتكوين، لكن توجهاتهما الأساسية مختلفة. يبني Lorenzo Protocol نظامه البيئي حول تخزين البيتكوين الأصلي وتمويل سيولة البيتكوين، لربط عائد BTC بتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) عبر أصول مثل stBTC وYAT. بينما يركز Solv Protocol على تجميع العوائد وتوحيد معايير الأصول، مستغلًا نظام SolvBTC لتجميع استراتيجيات عائد BTC من مصادر متعددة.

تشكل stBTC وenzoBTC وYAT ثلاثة أصول أساسية في النظام البيئي لتمويل السيولة بالبتكوين (BLF) الذي طورته Lorenzo Protocol، وتؤدي كل منها وظائف مختلفة. تمثل stBTC بشكل رئيسي حقوق التخزين السائل الناشئة عن تخزين البتكوين الأصلي، بينما تركز enzoBTC على توفير السيولة عبر الأنظمة البيئية وتعيين الأصول لـBTC، فيما ترمز YAT إلى حقوق العائد المستقبلية للأصول الأساسية. ومن خلال اجتماع هذه الأصول الثلاثة، تتشكل بنية تحتية حاسمة تمكن Lorenzo من الربط بين طبقة الأمان وطبقة السيولة وطبقة العائد للبتكوين.

يدمج بروتوكول Lorenzo شبكة تخزين Bitcoin الأصلية من Babylon مع أصول التخزين السائلة (LST) وآلية ترميز العائد، مما يتيح لـ BTC الاحتفاظ بسيولتها على السلسلة مع تحقيق مكافآت التخزين. عند إيداع المستخدمين لـ BTC، يوجّه البروتوكول أصولهم إلى نظام التخزين الأساسي ويُصدر أصول التخزين السائلة المقابلة، مما يسمح لهم بمواصلة المشاركة في أنشطة التمويل اللامركزي (DeFi) مثل الإقراض وتعدين السيولة وإدارة العائد.

Lorenzo Protocol (BANK) هو بنية تحتية مالية للسيولة خاصة بنظام Bitcoin البيئي، تحول عملات BTC الثابتة إلى أصول على السلسلة توليد Rendite وتُتيح المشاركة في التمويل اللامركزي (DeFi). يعتمد البروتوكول على نموذج أمان Bitcoin الذي توفره Babylon، ويجمع بين التخزين الأصلي للـ Bitcoin، وأصول التخزين السائل (LST)، وآلية ترميز Rendite. تُطلق المنتجات مثل stBTC وenzoBTC وشهادات Rendite، لتوفير حلول لإدارة السيولة والحصول على Rendite لحاملي Bitcoin.

تُعد UUSD شبكة عملات مستقرة (Stablecoin) مصممة خصيصًا لاقتصاد الذكاء الاصطناعي والتمويل الرقمي، حيث توفّر بنية تحتية موحدة تجمع بين إصدار العملات المستقرة، وإدارة السيولة، والتسوية على السلسلة، لخدمة المصدرين، ومزودي السيولة، والمطورين، والتطبيقات. على خلاف العملات المستقرة التقليدية التي تؤدي دور ناقلات القيمة بشكل رئيسي، تُركّز UUSD على تطوير طبقة الشبكة، مما يمكّن العملات المستقرة من التدفّق بكفاءة عبر مختلف التطبيقات والأسواق وسيناريوهات الدفع.

الآلية التشغيلية لـ UUSD تضم المصدرين، مزودي السيولة، النظام البيئي للتطبيقات، والمشاركين في السوق. على عكس العملات المستقرة التقليدية التي تعتمد على الإصدار المستقل وبناء السيولة المنفصلة، تستفيد UUSD من السيولة المشتركة وشبكة تسوية موحدة لجلب العملات المستقرة إلى السوق بكفاءة أعلى وتحقيق اعتماد واسع النطاق. ضمن شبكة UUSD، يستطيع مصدرو العملات المستقرة الوصول إلى بنية تحتية موحدة لدعم السيولة، ويتمكن مطورو التطبيقات من دمج ميزات الدفع والتسوية بسرعة، بينما يولد المستخدمون طلبًا مستمرًا من خلال التداول والمدفوعات والأنشطة على السلسلة.