تتوقع شركة KB Securities مفاجأة في أرباح LG Innotek خلال النصف الثاني من العام، مع الحفاظ على تصنيف الشراء

أبقت شركة KB Securities على تصنيفها «شراء» ووضعت سعرًا مستهدفًا قدره 2 مليون وون لـ LG Innotek في 16 من الشهر، متوقعة أن تتجاوز أرباح الشركة للنصف الثاني من العام (H2) بشكل كبير توقعات السوق. قدّر رئيس قسم البحث كيم دونغ-وون ربح التشغيل في الربع الثاني بـ 244.8 مليار وون، وهو ما يمثل زيادة بنحو 22 ضعفًا على أساس سنوي، بحيث يتجاوز إجماع السوق بنسبة 36%. وتستند هذه التوقعات إلى أثر المنتجات الجديدة في أعمال حلول البصريات، حيث يُتوقع أن ترتفع متوسطات أسعار البيع بنسبة 30-40% في النصف الثاني. وأكد كيم أن مفاجأة أرباح الربع الثاني ليست سوى البداية، وأن نتائج النصف الثاني من المرجح أن تواصل تجاوز توقعات السوق في ظل توسع عقود توريد ركائز أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي مع كبريات شركات التكنولوجيا.

KB Securities تتوقع أرباح تشغيل LG Innotek للربع الثاني عند 244.8 مليار وون

صرّح كيم دونغ-وون بأن ربح التشغيل في الربع الثاني سيبلغ 244.8 مليار وون، ما يمثل زيادة تقارب 22 ضعفًا مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وتفوق هذه الأرقام إجماع السوق بنسبة 36%.

توقعات بأن ترتفع أسعار حلول البصريات 30-40% في النصف الثاني

توقع كيم أن تزيد متوسطات أسعار البيع في أعمال حلول البصريات بنسبة 30-40% في النصف الثاني بفعل تأثيرات المنتجات الجديدة. وقال إن «مفاجأة أرباح الربع الثاني هي مجرد البداية»، وشدد على أن «أرباح النصف الثاني باتت على نحو متزايد مرشحة لتجاوز توقعات السوق».

LG Innotek توسّع عقود توريد ركائز أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي مع كبريات شركات التكنولوجيا

حدد كيم توسع عقود ركائز أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي مع شركات التكنولوجيا الكبرى كعامل استثماري إيجابي. وشرح أن «LG Innotek تجري حاليًا مفاوضات لتثبيت عقود التوريد، إلى جانب مناقشات لدعم استثمارات المعدات مع شركتيْن عالميتين كبيرتين من شركات التكنولوجيا». وأضاف كيم أنه «خلال الفترة الأخيرة، وبالإضافة إلى الشركتين القائمتين، شهدت طلبات الحصول على عقود توريد إضافية من عدة كبريات شركات تكنولوجيا أمريكية ارتفاعًا متسارعًا».

توقعات بإيرادات FC-BGA تبلغ 2.3 تريليون وون بحلول 2030

قدّرت KB Securities أن إيرادات مجموعة الشرائح التوأمية على شكل مصفوفة شبكية كروية (flip-chip ball grid array - FC-BGA) لدى LG Innotek ستنمو ثمانية أضعاف من 140 مليار وون هذا العام إلى 1.1 تريليون وون بحلول 2028، على أن تقفز 16 ضعفًا إلى 2.3 تريليون وون بحلول 2030.

KB Securities تعتبر تراجع السهم الأخير فرصة للشراء

قيّم كيم أن «تعديل سعر السهم الأخير يعكس قلق السوق المفرط بشأن وتيرة استثمارات الذكاء الاصطناعي أكثر من كونه تدهورًا في قيمة الشركة». وذكر أن «هبوط السهم بنسبة 61% من ذروته خلال فترة قصيرة ليس سوى تعديل سعري نتج عن مخاوف السوق بشأن استدامة استثمارات الذكاء الاصطناعي، وسيعمل بشكل واضح كفرصة للشراء».

الأسئلة الشائعة

ما هو السعر المستهدف الذي وضعته KB Securities لأسهم LG Innotek؟
أبقت KB Securities على سعرها المستهدف البالغ 2 مليون وون لأسهم LG Innotek مع الحفاظ على تصنيف الاستثمار «شراء».

كم انخفضت أسهم LG Innotek من ذروتها؟
انخفضت أسهم LG Innotek بنسبة 61% من ذروتها خلال فترة قصيرة، وهو ما عزاه كيم دونغ-وون من KB Securities إلى مخاوف السوق بشأن استدامة استثمارات الذكاء الاصطناعي وليس إلى تدهور قيمة الشركة.