El Banco de Corea eleva el tipo de interés de referencia al 2,75%, la primera subida en 3,5 años

El Banco de Corea elevó su tasa base del 2,50% al 2,75% el día 16, marcando el primer aumento en 3 años y 6 meses, según informaciones del 19 procedentes de fuentes financieras. Se espera que la subida de 25 puntos básicos impulse las tasas hipotecarias en todo el sector bancario. El gobernador Shin Hyun-song señaló que se prevé que la tasa de inflación se mantenga por encima del nivel objetivo durante un periodo considerable, lo que exige mantener una postura de alza de tasas. Esta medida llega mientras los costos de financiación de los bancos ya han aumentado: el COFIX de junio (Índice del Costo de los Fondos) subió 0,15 puntos porcentuales hasta el 3,05%, la primera vez por encima del 3% en 1 año y 5 meses desde enero del año pasado. El incremento de la tasa refleja el cambio del banco central a un ciclo de endurecimiento para controlar las presiones inflacionarias persistentes en la economía surcoreana.

5 bancos principales informan tasas hipotecarias de 4,13–6,58% al 16

Al 16, los cinco bancos principales—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup—reportaron tasas hipotecarias variables a 6 meses de entre 4,13% y 6,58%, según datos del sector financiero publicados el 19. El aumento refleja el ajuste del COFIX del día anterior, que sirve como referencia para calcular las tasas hipotecarias en toda la industria bancaria. Las tasas hipotecarias fijas a 5 años (híbridas) en los mismos cinco bancos se situaron en el rango de 4,77% a 7,49%, subiendo de 0,84 a 1,26 puntos porcentuales respecto a los niveles de fin de año de 3,93% a 6,23%. Los analistas señalaron que, si la tendencia actual continúa, es muy probable que el rango superior de las tasas hipotecarias supere el 8% dentro del año.

El índice COFIX de junio sube 0,15 puntos porcentuales hasta el 3,05%

El COFIX de junio, calculado con base en nuevas originaciones de préstamos, subió hasta el 3,05%, un aumento de 0,15 puntos porcentuales respecto al mes anterior. Esto marca la primera vez que el índice supera el 3% desde enero del año pasado. COFIX refleja los costos de financiación en que incurren ocho bancos—incluyendo Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y Nonghyup—al captar capital mediante depósitos, cuentas de ahorro y bonos bancarios. Cuando aumentan los costos de financiación de los bancos, el COFIX sube y las tasas hipotecarias vinculadas al índice le siguen. Los observadores del mercado señalaron que el aumento del COFIX reflejó de forma anticipada la esperada subida de la tasa base, ya que el Banco de Corea había señalado efectivamente la medida antes de la reunión del comité de política monetaria del 16. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 5 años, que sirve como punto de referencia para tasas de mercado incluyendo bonos bancarios, subió de aproximadamente 3,2% al inicio del año a 4,0770% al 16, un incremento de más de 0,8 puntos porcentuales.

El mercado prevé tres subidas adicionales de tasas hasta el 3,5%

El gobernador Shin Hyun-song indicó que son necesarias nuevas subidas de tasas y afirmó que se espera que la tasa de inflación se mantenga por encima del nivel objetivo durante un periodo considerable. En la reunión del comité de política monetaria del 16, el Banco de Corea elevó la tasa base en 25 puntos básicos y dejó la puerta abierta a aumentos adicionales. Los participantes del mercado comentan ampliamente un escenario en el que el banco central aplique tres subidas adicionales de 25 puntos básicos—en octubre y dos veces en la primera mitad del próximo año—llevando la tasa base al 3,5%. La confirmación de que la economía surcoreana ha entrado en un ciclo formal de alza de tasas provino directamente de las declaraciones oficiales del banco central del 16.

La subida de tasas incrementa en 1,8 billones de KRW la carga anual de intereses hipotecarios

Según datos presentados por el Banco de Corea al miembro de la Asamblea Nacional Lee Jong-wook, un aumento de 0,25 puntos porcentuales en la tasa base conlleva un incremento anual de 1,8 billones de KRW en la carga de intereses para prestatarios de hipotecas, con base en cifras del primer trimestre. La carga de intereses promedio por prestatario sube de 5,843 millones de KRW a 6,139 millones de KRW, un aumento de 296.000 KRW. Si la tasa base sube en 0,50 puntos porcentuales desde 2,50%, la carga anual adicional de intereses alcanza 3,7 billones de KRW; un incremento de 0,75 puntos porcentuales da como resultado costos anuales adicionales de intereses de 5,5 billones de KRW. Es muy probable que el aumento de la tasa base y el consiguiente incremento de las tasas hipotecarias lleven a una carga de intereses mayor para los prestatarios.

Preguntas frecuentes

¿Qué hizo el Banco de Corea el 16 respecto a la tasa base?

El Banco de Corea elevó la tasa base del 2,50% al 2,75% el día 16, marcando un aumento de 25 puntos básicos y la primera alza de tasas en 3 años y 6 meses. El gobernador Shin Hyun-song dijo que se espera que la tasa de inflación se mantenga por encima del nivel objetivo durante un periodo considerable, lo que exige mantener una postura de alza de tasas.

¿Cómo cambió el índice COFIX de junio y qué significa para las tasas hipotecarias?

El COFIX de junio subió 0,15 puntos porcentuales hasta el 3,05%, la primera vez por encima del 3% en 1 año y 5 meses desde enero del año pasado. COFIX refleja los costos de financiación de ocho bancos principales y sirve como referencia para calcular las tasas hipotecarias. Cuando el COFIX aumenta, las tasas hipotecarias vinculadas al índice suben en consecuencia, haciendo que los cinco bancos principales reporten tasas hipotecarias variables a 6 meses de 4,13% a 6,58% al 16.

¿Cuánto añade un aumento de 0,25 puntos porcentuales en la tasa base a la carga anual de intereses de los prestatarios de hipotecas?

Según datos del Banco de Corea presentados a la Asamblea Nacional, un aumento de 0,25 puntos porcentuales en la tasa base resulta en un incremento anual de 1,8 billones de KRW en la carga total de intereses para prestatarios de hipotecas, con base en cifras del primer trimestre. La carga de intereses promedio por prestatario sube en 296.000 KRW, de 5,843 millones de KRW a 6,139 millones de KRW.