Bank of America recomienda una estrategia defensiva de acciones estadounidenses ante la debilidad histórica de agosto a octubre

Bank of America publicó un informe el día 27 (hora local) en el que recomendó a los inversores adoptar estrategias defensivas mientras las acciones estadounidenses entran en el históricamente débil periodo de agosto a octubre. Según Business Insider, el análisis de BofA muestra que el S&P 500 ha promediado una caída del 0,02% durante agosto-octubre desde 1928, con una corrección media del 7,35% en los años en los que el mercado cayó. La recomendación llega en medio de una mayor volatilidad del mercado impulsada por la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio y los flujos de inversión en IA que están cambiando, y las acciones relacionadas con la memoria que lideraron las ganancias de este año ahora enfrentan presión por toma de beneficios.

BofA analiza el rendimiento histórico del S&P 500 en agosto-octubre desde 1928

El informe de Bank of America analizó datos del rendimiento del S&P 500 que abarcan desde 1928 hasta la actualidad. El análisis reveló que el periodo de agosto a octubre ha sido históricamente una fase débil para las acciones estadounidenses, con el índice promediando una caída del 0,02% durante estos tres meses. En los años en los que las acciones cayeron, la corrección media alcanzó el 7,35%. BofA explicó que, en este periodo, normalmente los inversores adoptan tendencias defensivas más fuertes.

Volatilidad actual del mercado impulsada por riesgos geopolíticos y cambios en la inversión de IA

Los mercados bursátiles recientes han mostrado una alta volatilidad en medio de la incertidumbre geopolítica en la región de Oriente Medio y de cambios en los flujos de inversión vinculados a la inteligencia artificial. Las acciones relacionadas con la memoria que impulsaron las ganancias del mercado este año ahora muestran un impulso alcista ralentizado al enfrentar presión por toma de beneficios.

Los datos históricos muestran un fuerte rendimiento bursátil de octubre a diciembre

El análisis de BofA encontró que los periodos de fuerte rebote a menudo se han producido tras debilidades estacionales. El periodo de octubre a diciembre ha sido una fase representativa del fuerte desempeño del mercado de valores desde 1928, con el S&P 500 subiendo aproximadamente el 74% de las veces durante este intervalo.

Los estrategas de BofA recomiendan un posicionamiento defensivo para julio-agosto

Los estrategas de BofA afirmaron que «el ajuste estacional de agosto a octubre puede convertirse en una oportunidad de compra si está respaldado por indicadores técnicos». Añadieron que «el débil flujo de agosto a octubre puede servir como una oportunidad para reducir el riesgo o construir posiciones de cobertura en julio-agosto, y luego prepararse para el fuerte periodo de noviembre a enero».

Tasa de interés y precios de la energía identificados como variables clave del mercado

BofA explicó que las tasas de interés, los precios de la energía y el calendario electoral podrían actuar como variables importantes para los futuros mercados bursátiles. Han surgido preocupaciones de que un aumento de los precios de la energía podría reavivar la presión inflacionaria, debilitando las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y llevando a incrementos de largo plazo en las tasas de interés. Ned Davis Research analizó en un informe reciente que un entorno en el que suben simultáneamente los precios de la energía y los rendimientos de los bonos fue una característica que apareció antes de importantes mercados bajistas del pasado. Goldman Sachs también analizó que, en cada año de elección de mitad de mandato desde 1974, la rentabilidad mediana del S&P 500 desde principios de agosto hasta el día de las elecciones de noviembre fue del 0%.

Preguntas frecuentes

¿Qué dijo el informe de Bank of America sobre el rendimiento de las acciones de Estados Unidos en agosto-octubre?

El informe de Bank of America publicado el día 27 (hora local) analizó que el S&P 500 ha promediado una caída del 0,02% durante el periodo de agosto-octubre desde 1928, con una corrección media del 7,35% en los años en los que las acciones cayeron.

¿Por qué el mercado bursátil estadounidense actual muestra alta volatilidad?

El mercado bursátil reciente está mostrando una alta volatilidad en medio de la incertidumbre geopolítica en la región de Oriente Medio y de los cambios en los flujos de inversión vinculados a la IA, con las acciones relacionadas con la memoria enfrentando presión por toma de beneficios tras liderar las ganancias del mercado de este año.

¿Qué patrón histórico sigue al periodo de debilidad de agosto a octubre?

Según el análisis de BofA, el periodo de octubre a diciembre ha mostrado históricamente un fuerte desempeño del mercado de valores desde 1928, con el S&P 500 subiendo aproximadamente el 74% de las veces durante este intervalo, a menudo tras la debilidad estacional de agosto a octubre.