Una granja brasileña utiliza vacas tokenizadas como colateral en la Bolsa de Valores B3

Fazenda Engenho Velho, una granja lechera en Imbituva, Paraná, Brasil, utilizó diez vacas valoradas en R$120.000 (aproximadamente $23.310) como colateral para asegurar un préstamo CPR-F de R$100.000 (alrededor de $19.420) de BMP, una empresa de crédito directo autorizada por el banco central, que vendió los derechos de crédito a Target FIDC, un fondo de cuentas por cobrar que registró la operación en B3, la principal bolsa de valores de Brasil—marcando la primera aceptación formal en el intercambio de un colateral ganadero tokenizado. El acuerdo aborda la crisis del crédito agrícola de Brasil: las solicitudes de protección por quiebra de empresas agroalimentarias alcanzaron 1.990 en 2025, casi cuatro veces las 534 presentadas en 2023, según Serasa Experian, impulsadas por tasas de interés altas, caída de precios de materias primas y choques climáticos. Cada vaca recibió un ID único en blockchain generado a partir de datos de salud, comportamiento y ubicación capturados por collares de sensores impulsados por IA construidos por Cowmed, una startup de tecnología agrícola, eliminando la necesidad de inspecciones presenciales en la granja y los descuentos pronunciados—hasta del 60%—que los bancos aplican tradicionalmente al colateral ganadero debido a la incertidumbre sobre la condición y la supervivencia del animal.

Los collares de IA de Cowmed generan IDs únicos en blockchain para cada vaca

El sistema de Cowmed hace un hash criptográfico de puntos de datos de salud, comportamiento y ubicación capturados por collares inteligentes en identificadores resistentes a manipulaciones vinculados directamente al contrato de crédito. Thiago Martins, CEO de Cowmed, le dijo a CNN Brasil: "Tomamos la vaca, un activo real y tangible, y la transformamos en un activo digital respaldado por un código único monitoreado en tiempo real. Esta digitalización permite el registro formal en B3 como una garantía financiera—el proceso le da al agricultor una oportunidad ventajosa para obtener financiación, abriendo una nueva alternativa de colateral en un momento de fuertes restricciones crediticias en el sector agroempresarial". El CPR-F es una Cédula de Produto Rural Financeira, el certificado de crédito rural de Brasil que permite a los agricultores pedir prestado contra ganado o cosechas.

Los bancos descuentan el colateral ganadero hasta un 60% sin monitorización en tiempo real

Los bancos descuentan rutinariamente el ganado como colateral hasta en un 60%. Una vaca que vale R$20.000 ($2.380) en papel puede terminar valorada en R$8.000 ($1.600) para fines del préstamo, porque los prestamistas no tienen una forma fiable de rastrear la condición de un animal o confirmar que sigue vivo. Humberto Brenner, director de Target FIDC, le dijo a Globo Rural: "Con monitoreo, esa incertidumbre se elimina. Los bancos pedirán cada vez más colateral real y nueva información". Martins afirmó: "La operación permite al agricultor acceder a un crédito más atractivo en términos de costo y límite. Queremos conectar al agricultor y a la institución financiera con una nueva alternativa".

Las solicitudes por quiebra del sector agroalimentario de Brasil llegaron a 1.990 en 2025

Las solicitudes de protección por quiebra del sector agroalimentario en Brasil—recuperação judicial, la versión de Chapter 11 del país—alcanzaron 1.990 en 2025, casi cuatro veces las 534 presentadas en 2023, según Serasa Experian. Las tasas de interés altas, los precios de las materias primas en caída y los choques climáticos se han combinado en una emergencia crediticia para el sector. El modelo de colateral tokenizado surgió como una respuesta directa a esta realidad, según Martins.

Cowmed monitorea 100.000 vacas en seis países valoradas en R$2 mil millones

Cowmed actualmente monitorea 100.000 vacas en 1.200 granjas en Brasil, Estados Unidos, Canadá, Uruguay, Paraguay y Bolivia, con un valor estimado combinado de R$2 mil millones (aproximadamente $395,4 millones). Martins proyecta que el 20% de ese rebaño—R$400 millones, o $77,6 millones—podría pignorarse como colateral tokenizado en dos años. Cuatro agricultores brasileños más ya están en evaluación por parte de Target FIDC, y las empresas apuntan a $5 millones o alrededor de $971.000 en crédito a través de este modelo para finales de 2026. El acuerdo encaja en la ola más amplia de tokenización de activos del mundo real (RWA, por sus siglas en inglés), que ya ha superado los $10 mil millones en valor total bloqueado en plataformas DeFi mediante tesorerías de EE. UU. tokenizadas y bienes raíces.

Preguntas frecuentes

¿Qué usó Fazenda Engenho Velho como colateral para el préstamo en B3?
Fazenda Engenho Velho utilizó diez vacas valoradas en R$120.000 (aproximadamente $23.310) como colateral para asegurar un préstamo CPR-F de R$100.000 (alrededor de $19.420) de BMP, que vendió los derechos de crédito a Target FIDC, un fondo de cuentas por cobrar que registró la transacción en B3, la principal bolsa de valores de Brasil.

¿Cómo elimina el sistema de tokenización de Cowmed el descuento tradicional del colateral ganadero?
Los collares de sensores impulsados por IA de Cowmed capturan datos de salud, comportamiento y ubicación de cada vaca, que el sistema transforma mediante hash criptográfico en IDs únicos en blockchain vinculados al contrato de crédito. Este monitoreo en tiempo real elimina la incertidumbre que hace que los bancos descuenten el colateral ganadero hasta en un 60%, porque los prestamistas pueden rastrear la condición de cada animal y confirmar que sigue vivo sin inspecciones presenciales en la granja.

¿Por qué aumentaron casi cuatro veces las solicitudes por quiebra del sector agroalimentario en Brasil entre 2023 y 2025?
Las solicitudes de protección por quiebra del sector agroalimentario en Brasil alcanzaron 1.990 en 2025, casi cuatro veces las 534 presentadas en 2023, según Serasa Experian, impulsadas por tasas de interés altas, caída de precios de materias primas y choques climáticos que crearon una emergencia crediticia para el sector.