KIC enfatiza la tendencia de inversión en hectocorn en el Foro de Colaboración KVIC

Heo Yoon-hyuk, jefe de inversiones de capital privado de Korea Investment Corporation (KIC), declaró el día 7 que las tendencias globales de inversión de capital de riesgo se pueden resumir como 'las principales firmas de capital de riesgo invierten en hectocornos (empresas no cotizadas valoradas en 100 mil millones de dólares o más)', enfatizando que KIC contribuirá a activar el ecosistema doméstico a través de la colaboración con Korea Venture Investment Corporation (KVIC). Heo hizo estas declaraciones como ponente en el 'Foro de Colaboración Korea Investment Corporation-Korea Venture Investment Corporation' celebrado en el Salón de Miembros de la Asamblea Nacional, diciendo que 'el paradigma de inversión de capital de riesgo está cambiando'. KIC y KVIC firmaron un memorando de entendimiento (MOU) el día 30 del mes pasado con el objetivo de globalizar el ecosistema de inversión de capital de riesgo doméstico y fomentar empresas unicornio, y el foro discutió detalles específicos del MOU previamente anunciado.

Heo Yoon-hyuk describe la evolución del paradigma de VC de unicornios a hectocornos

Heo declaró: 'Desde los años 90 hasta principios de los 2010, fue la era de crear unicornios (empresas no cotizadas valoradas en mil millones de dólares o más). Debido a que se centraba en modelos de negocio de software e internet, era posible una rápida expansión con poco capital', añadiendo que 'invertir en valoraciones de 100 a 300 millones de dólares y salir con mil millones de dólares o más era lo típico'.

Explicó que tras pasar por la era de los decacornos (empresas no cotizadas valoradas en 10 mil millones de dólares o más) desde mediados de los 2010 hasta 2021, los modelos de negocio intensivos en capital como la inteligencia artificial (IA), la tecnología profunda y la infraestructura se han vuelto centrales.

Heo declaró: 'El panorama se ha convertido en invertir en valoraciones de 10 a 30 mil millones de dólares y salir con 100 mil millones de dólares o más', revelando que 'el campo de batalla del VC ha pasado de descubrir múltiples unicornios en el pasado a asegurar oportunidades de inversión en un pequeño número de empresas dominantes y diligencia debida cualitativa'.

Cinco startups capturaron el 73% de la inversión de VC en Norteamérica en el primer trimestre

En el primer trimestre de este año, cinco startups, incluidas OpenAI, Anthropic y Waymo, atrajeron el 73% de la inversión total en el mercado de inversión de capital de riesgo de Norteamérica, y cinco VC recibieron el 73% de la financiación de inversores institucionales (LP).

Heo explicó: 'Se ha formado una estructura donde el capital se concentra en un pequeño número de startups ganadoras y un pequeño número de grandes VC que pueden acceder a ellas', afirmando que 'las relaciones y el acceso a VC excelentes son la ventaja competitiva central'.

VC estadounidense identifica el desafío de la posición de inversión global de Corea

Heo señaló, citando lo que escuchó de un gran VC estadounidense, que en comparación con China, que tiene capacidades tecnológicas comparables a las de Estados Unidos, o India, que tiene un excelente potencial de crecimiento, Corea no es reconocida como un país objetivo de inversión importante desde una perspectiva global.

KIC y KVIC proponen métodos conjuntos de IR y coinversión en el extranjero

Heo declaró que contribuirá a globalizar el ecosistema de inversión de capital de riesgo doméstico y fomentar empresas unicornio a través de la colaboración con KVIC, que opera el Fondo de Fondos.

Como metodologías específicas, propuso promover IR (relaciones con inversores) conjuntas para empresas unicornio de próxima generación, explorar oportunidades de coinversión en el extranjero y ampliar el networking.

Heo dijo: 'Si KVIC selecciona unicornios, KIC promoverá la IR de esas empresas ante VC extranjeros', afirmando que 'ambas instituciones revisarán conjuntamente excelentes oportunidades de inversión para ampliar la base de las instituciones de inversión coreanas'.

Si bien la inversión doméstica de KIC está legalmente restringida, el plan es conectar empresas prometedoras domésticas con inversores extranjeros y mejorar las capacidades de inversión de los VC domésticos.

Yoon Hyo-hwan, jefe de la División Global de KVIC, quien se presentó antes que Heo, enfatizó: 'A través de la sinergia institucional, aspiramos a desempeñar un rol de puente global para que el capital y las redes extranjeras lleguen a excelentes empresas de capital de riesgo domésticas'.

Gobierno e instituciones se comprometen a medidas de apoyo para el escalamiento

Son Sun-young, directora de la División de Análisis de Cambios Extranjeros del Ministerio de Economía y Finanzas, quien participó como comentarista, dijo: 'El gobierno y KIC continuarán ideando varios métodos maximizando los medios disponibles para el escalamiento y la expansión en el extranjero'.

Preguntas frecuentes

¿Qué enfatizó Heo Yoon-hyuk de KIC en el foro del día 7?

Heo Yoon-hyuk, jefe de inversiones de capital privado de Korea Investment Corporation (KIC), enfatizó el día 7 que las tendencias globales de inversión de capital de riesgo se pueden resumir como 'las principales firmas de capital de riesgo invierten en hectocornos (empresas no cotizadas valoradas en 100 mil millones de dólares o más)'. Declaró que KIC contribuirá a activar el ecosistema doméstico a través de la colaboración con Korea Venture Investment Corporation (KVIC), que firmó un MOU el día 30 del mes pasado.

¿Qué datos específicos presentó Heo sobre la concentración del mercado de VC en Norteamérica en el primer trimestre?

Heo presentó que en el primer trimestre de este año, cinco startups, incluidas OpenAI, Anthropic y Waymo, atrajeron el 73% de la inversión total en el mercado de inversión de capital de riesgo de Norteamérica, y cinco firmas de capital de riesgo recibieron el 73% de la financiación de inversores institucionales (LP). Explicó que esto demuestra una estructura donde el capital se concentra en un pequeño número de startups ganadoras y grandes VC que pueden acceder a ellas.

¿Qué métodos de colaboración propusieron KIC y KVIC?

KIC y KVIC propusieron tres métodos de colaboración específicos: promover IR (relaciones con inversores) conjuntas para empresas unicornio de próxima generación seleccionadas por KVIC ante VC extranjeros, revisar conjuntamente excelentes oportunidades de coinversión en el extranjero y ampliar el networking. Heo declaró que si KVIC selecciona unicornios, KIC promoverá la IR de esas empresas ante firmas de capital de riesgo extranjeras para ampliar la base de las instituciones de inversión coreanas.