Las acciones del KOSPI desencadenan un récord de 29.357 casos de VI en medio de una volatilidad extrema

La Korea Exchange informó que el mercado de valores KOSPI registró un récord de 29.357 casos de Interrupción de Volatilidad (VI) durante el primer semestre, la cifra más alta para cualquier período semestral registrado. El aumento de los interruptores de circuitos se produjo cuando el KOSPI superó los 5000 en enero y superó los 9000 el día 18 del mes pasado, impulsado por un repunte de las acciones de semiconductores que atrajo compras agresivas y toma de ganancias a corto plazo. Los factores contribuyentes incluyeron riesgos geopolíticos como el estallido de la guerra entre EE. UU. e Irán y el lanzamiento nacional de ETF apalancados de una sola acción. El sistema de advertencia del mercado de la Korea Exchange se intensificó a niveles sin precedentes, con designaciones de riesgo de inversión —la categoría de alerta más alta— que aumentaron veinte veces en comparación con el mismo período del año anterior.

Los disparadores de VI en KOSPI alcanzan 29.357 casos en el primer semestre

Según datos de la Korea Exchange del día 5, los disparadores de VI sumaron 29.357 casos en el primer semestre, superando el récord semestral anterior de 24.401 casos establecido durante el primer semestre de 2020 en medio de la pandemia de COVID-19. El mecanismo de VI actúa como un amortiguador de volatilidad para acciones individuales, convirtiendo los valores afectados a negociación a precio único durante dos minutos cuando se activa.

La volatilidad intradía alcanza el 3,30%, la segunda más alta registrada

La tasa de volatilidad intradía promedio del KOSPI alcanzó el 3,30% durante el primer semestre, marcando el segundo nivel más alto registrado. El máximo histórico sigue siendo el 3,51% del primer semestre de 1998. La volatilidad intradía se calcula dividiendo la diferencia entre el máximo y el mínimo diarios por el promedio de esos dos valores, donde oscilaciones más grandes del índice producen lecturas de volatilidad más altas.

El repunte del KOSPI impulsa las fluctuaciones del mercado

El KOSPI superó el nivel de 5000 por primera vez en enero y continuó subiendo, superando los 9000 el día 18 del mes pasado. A medida que el repunte liderado por los semiconductores se intensificó, las compras por persecución y la toma de ganancias a corto plazo aumentaron, amplificando las oscilaciones del mercado. Los riesgos geopolíticos, incluido el estallido de la guerra entre EE. UU. e Irán y el lanzamiento nacional de ETF apalancados de una sola acción, incrementaron aún más la volatilidad.

Las designaciones de riesgo de inversión se disparan veinte veces

Las designaciones de riesgo de inversión —el nivel más alto en el sistema de advertencia del mercado de la Korea Exchange— alcanzaron 43 casos durante el primer semestre, frente a solo 2 casos en el mismo período del año pasado. El exchange utiliza un sistema de tres niveles (precaución de inversión, advertencia de inversión, riesgo de inversión) para alertar a los inversores sobre posibles operaciones injustas en acciones que muestran una negociación concentrada en un pequeño número de cuentas o aumentos rápidos de precios. Las acciones designadas como advertencias de inversión pueden enfrentar suspensiones de negociación si los precios continúan disparándose después de la designación. Las acciones de riesgo de inversión se suspenden por un día al ser designadas. Las designaciones de advertencia de inversión totalizaron 379 casos, superando los 35 casos del año pasado en más de diez veces, mientras que las designaciones de precaución de inversión alcanzaron 2.944 casos frente a 271 casos el año pasado.

Preguntas frecuentes

¿Qué causó los disparadores récord de VI en las acciones del KOSPI durante el primer semestre?
La Korea Exchange informó 29.357 disparadores de VI cuando el KOSPI superó los 5000 en enero y superó los 9000 el día 18 del mes pasado. El repunte de las acciones de semiconductores atrajo compras agresivas y toma de ganancias a corto plazo, mientras que los riesgos geopolíticos como el estallido de la guerra entre EE. UU. e Irán y el lanzamiento nacional de ETF apalancados de una sola acción amplificaron la volatilidad.

¿Cómo se compara la tasa de volatilidad intradía del KOSPI con los niveles históricos?
La tasa de volatilidad intradía promedio del KOSPI alcanzó el 3,30% durante el primer semestre, la segunda más alta registrada. El máximo histórico sigue siendo el 3,51% del primer semestre de 1998. La volatilidad intradía mide la diferencia entre los máximos y mínimos diarios dividida por su promedio.

¿Qué son las designaciones de riesgo de inversión en el sistema de la Korea Exchange?
Las designaciones de riesgo de inversión representan el nivel más alto de alerta en el sistema de advertencia del mercado de tres niveles de la Korea Exchange. Las acciones reciben esta designación por posibles indicadores de comercio injusto, como negociación concentrada o aumentos rápidos de precios. Las acciones de riesgo de inversión se suspenden por un día al ser designadas. El primer semestre vio 43 designaciones de riesgo de inversión en comparación con 2 casos en el mismo período del año pasado.