Kraken acepta acciones tokenizadas de Apple, Nvidia, Tesla como garantía de trading

Kraken ha lanzado una función que permite a clientes elegibles fuera de Estados Unidos utilizar acciones tokenizadas y fondos cotizados en bolsa seleccionados como garantía para operaciones de futuros y margen. El exchange ahora acepta valores tokenizados, incluyendo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, el ETF SPDR S&P 500 y el Invesco QQQ Trust como garantía sin requerir que los usuarios vendan estas tenencias primero. La función permite a los usuarios mantener exposición a estos activos mientras abren posiciones apalancadas en la plataforma. El lanzamiento refleja una adopción más amplia de activos tokenizados del mundo real más allá del trading spot simple, a medida que los exchanges integran valores basados en blockchain en la infraestructura de margen y préstamos.

Kraken Aplica Descuentos y Límites de Garantía por Tipo de Activo

Kraken aplica descuentos de garantía (haircuts) a cada activo tokenizado compatible, reduciendo el valor de préstamo que los usuarios reciben contra sus tenencias. Los ETF de mercado amplio reciben un descuento del 10 %, reflejando su exposición diversificada y menor volatilidad relativa en comparación con acciones individuales. Activos más volátiles, incluyendo Strategy y Robinhood, tienen un descuento del 30 %.

El exchange ha establecido límites de garantía por activo. Los ETF de mercado amplio pueden usarse hasta por 1 millón de dólares en valor de garantía, la mayoría de las acciones individuales están limitadas a 250.000 dólares, y el oro tokenizado y las acciones de Circle están limitadas a 100.000 dólares.

Kraken declaró que los descuentos y límites se revisarán periódicamente y están sujetos a cambios. El exchange señaló que las acciones tokenizadas pueden conllevar tanto riesgo de mercado como riesgo de liquidez.

Función Restringida a Clientes Elegibles Fuera de Estados Unidos

La función está disponible solo para clientes elegibles fuera de Estados Unidos. Kraken declaró que las acciones tokenizadas pueden usarse como garantía para operaciones de futuros en el Espacio Económico Europeo, mientras que el soporte de garantía para margen está disponible en otras jurisdicciones elegibles fuera del bloque.

Los límites geográficos reflejan que los valores tokenizados siguen siendo una categoría de producto regulada con acceso de mercado desigual. Los clientes no estadounidenses pueden obtener acceso más temprano a los valores tokenizados como garantía, mientras que los usuarios de EE. UU. permanecen fuera de la función.

El lanzamiento sigue a la reciente asociación de Kraken con Maple para crear una instalación de financiamiento de almacén en cadena para préstamos institucionales de criptomonedas.

Activos Tokenizados del Mundo Real Alcanzan 32,6 Mil Millones de Dólares en Valor Distribuido

El lanzamiento de Kraken sigue a desarrollos recientes de productos en los mercados de activos tokenizados. Franklin Templeton y Binance lanzaron un programa en febrero que permite a las instituciones utilizar acciones de fondos del mercado monetario tokenizados como garantía de trading mientras los activos subyacentes permanecían en custodia regulada fuera del exchange. El fondo tokenizado de bonos del Tesoro de EE. UU. de BlackRock, BUIDL, se acepta como garantía de trading en Binance, Crypto.com y Deribit.

Tradeweb ejecutó lo que describió como la primera compra y venta en tiempo real de un bono del Tesoro tokenizado liquidado contra efectivo tokenizado en la red Canton.

Los activos tokenizados del mundo real han alcanzado aproximadamente 32,6 mil millones de dólares en valor distribuido, mientras que las acciones tokenizadas han subido a aproximadamente 2 mil millones de dólares desde unos 381 millones de dólares hace un año, según RWA.xyz.

Preguntas Frecuentes

¿Qué acciones tokenizadas acepta Kraken como garantía?

Kraken acepta valores tokenizados, incluyendo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, el ETF SPDR S&P 500 y el Invesco QQQ Trust como garantía para operaciones de futuros y margen.

¿Cuáles son los descuentos de garantía para las acciones tokenizadas en Kraken?

Los ETF de mercado amplio reciben un descuento del 10 %, mientras que activos más volátiles, incluyendo Strategy y Robinhood, tienen un descuento del 30 %. Los límites de garantía van desde 100.000 dólares para el oro tokenizado y las acciones de Circle hasta 1 millón de dólares para los ETF de mercado amplio.

¿Quién puede usar acciones tokenizadas como garantía en Kraken?

La función está disponible solo para clientes elegibles fuera de Estados Unidos. Las acciones tokenizadas pueden usarse como garantía para operaciones de futuros en el Espacio Económico Europeo, mientras que el soporte de garantía para margen está disponible en otras jurisdicciones elegibles fuera del bloque.